บล.กรุงศรี ประเมินหุ้น MOSHI ว่าหากราคาปรับลงจากผลกระทบน้ำท่วมกรุงเทพฯ และปริมณฑล ถือเป็นจุดซื้อ โดยคงคำแนะนำซื้อ และคงราคาเป้าหมายปี 2027 ที่ 54.0 บาท อิงวิธี DCF ที่ WACC 8.3% และ TV Growth 1.0% ทั้งนี้ ฝนตกหนักและน้ำท่วมในกรุงเทพฯ และปริมณฑลโซนตะวันออกช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ทำให้สาขาของร้าน MOSHI ปิดให้บริการวันเสาร์และอาทิตย์ 15 และ 13 สาขาตามลำดับ จากสาขาทั้งสิ้นที่คาดว่าจะมี 228 แห่ง ณ สิ้นปี 2026 โดย ณ สิ้นไตรมาส 2 ปี 2026 มีสาขาในกรุงเทพราว 79 แห่ง ภาคกลาง 25 แห่ง ตะวันออก 23 แห่ง ตะวันตก 4 แห่ง อีสาน 35 แห่ง เหนือ 22 แห่ง และใต้ 30 แห่ง ฝ่ายวิจัยประเมินว่า SSSG ไตรมาส 3 ปี 2026 จะยังเป็นบวกประมาณ 1-2% เทียบปีต่อปี ลดลงจากระดับ 3-4% ช่วงต้นไตรมาสถึงกลางเดือนกันยายน และประเมินกำไรไตรมาส 3 ปี 2026 จะเติบโตเหลือราว 10-15% เทียบปีต่อปี จากเดิมคาด 15-20% โดยรายได้ยังคาดเติบโต 15% เทียบปีต่อปี จาก SSSG 1-2% และสาขาใหม่หนุนรายได้ 14% เทียบปีต่อปี พร้อมคงกำไรปี 2026 ที่ 787 ล้านบาท เติบโต 17% เทียบปีต่อปี และคงกำไรปี 2027 เติบโต 18% เทียบปีต่อปี จาก SSSG 3% และสาขาใหม่ราว 35 แห่ง โดยเลือก MOSHI เป็นหุ้นเด่นกลุ่มฯ จากแนวโน้มการเติบโตที่ชัดเจนและฐานะการเงินแข็งแกร่ง ปัจจุบันหุ้นซื้อขายที่ PER ปี 2026 ที่ 14.6 เท่า และคาดอัตราเงินปันผลตอบแทน 4.1%
Moshi Moshi Retail Corp. PCLKrungsri maintains Buy rating and 54 baht target price on MOSHI, calling the flood-driven pullback an accumulation point
Bank of Ayudhya PCL