บริษัทหลักทรัพย์กรุงศรี จำกัด (มหาชน) คงมุมมองเชิงบวกต่อกลุ่มธนาคาร โดยประเมินว่า ROE ในปี 2570F มีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นจากปี 2569F จากวัฏจักรดอกเบี้ยขาลงที่คาดว่าสิ้นสุดลง การกลับมาของวัฏจักรการลงทุนรอบใหม่ และการเติบโตของธุรกิจ Wealth Management โดยกรุงศรีมองธีมการลงทุนกลุ่มธนาคารเป็น Investment Cycle & Wealth Management Driven และโครงการลงทุนในประเทศไทยมูลค่ารวมกว่า 8 ล้านล้านบาท จะเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญต่อการเติบโตของสินเชื่อในระยะข้างหน้า ขณะที่ธุรกิจ Wealth Management ซึ่งมีสัดส่วนประมาณ 25-35% ของรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการ และ 5-10% ของรายได้รวม มีอัตรากำไรสูง สำหรับผลประกอบการไตรมาส 3/2569 กรุงศรีคาดว่าธนาคาร 7 แห่งที่อยู่ภายใต้การศึกษาจะมีกำไรสุทธิรวมประมาณ 5.60 หมื่นล้านบาท ลดลง 10% YoY แต่เพิ่มขึ้น 1% QoQ โดยการลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อนมีสาเหตุหลักจาก NIM ที่ลดลง หลังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย และการขยายสินเชื่อไปยังกลุ่มที่มีความเสี่ยงต่ำ ด้านคุณภาพสินทรัพย์ กรุงศรีคาดว่า Gross NPL ของกลุ่มจะเพิ่มขึ้นประมาณ 2% QoQ ส่งผลให้ NPL Ratio อยู่ที่ 3.64% เพิ่มขึ้นจาก 3.59% ใน 2Q26 และคาดว่าธนาคารยังคงจ่ายเงินปันผลปี 2569 ในระดับสูง โดยคาด Dividend Yield ประมาณ 5-6% สำหรับหุ้นเด่น กรุงศรีเลือก KBANK และ KTB เป็น Top Picks โดยให้คำแนะนำ KBANK BUY ราคาเป้าหมาย 300 บาท และ KTB BUY ราคาเป้าหมาย 55 บาท
Kasikornbank Public Company LimitedKrungsri names KBANK a Top Pick with a BUY rating and 300 baht target price.
Krung Thai Bank Public Company LimitedKrungsri names KTB a Top Pick with a BUY rating and 55 baht target price.
Bank of Ayudhya PCL