ทีมกลยุทธ์การลงทุน ธนาคารกรุงไทย หรือ Krungthai CIO วิเคราะห์ภาพรวมการลงทุนประจำสัปดาห์วันที่ 5 ถึง 9 ตุลาคม 2569 ว่า ตลาดหุ้นโลกยังคงผันผวนจากแรงกดดันของบอนด์ยีลด์สหรัฐฯ ที่แตะระดับ 5.34% ระหว่างสัปดาห์ และราคาน้ำมันดิบ Brent ที่พุ่งขึ้น 5% สู่ 102.3 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จากภาวะตึงตัวด้านการกลั่น ซึ่งเพิ่มแรงกดดันต่อเงินเฟ้อด้านพลังงาน โดยบอนด์ยีลด์สหรัฐฯ อายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 11 bps สู่ 5.27% และบอนด์ยีลด์ไทยอายุ 10 ปี ขยับขึ้นตามสู่ 2.39% ขณะที่ราคาทองคำลดลง 3.4% สู่ 4,141 ดอลลาร์ต่อออนซ์ จากแรงกดดันของดอลลาร์และบอนด์ยีลด์ ด้านตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดผสม โดยดัชนี S&P 500 ลดลง 0.27% และ Dow Jones ลดลง 1.26% ขณะที่ Nasdaq เพิ่มขึ้น 0.45% จากแรงหนุนของหุ้นกลุ่ม AI และ Semiconductor ส่วนตลาดหุ้นยุโรปลดลง 1.1% และตลาดหุ้นญี่ปุ่นฟื้นตัวแบบกระจุกตัว Krungthai CIO คงน้ำหนักหุ้นมากกว่าระดับ Neutral ในระยะกลาง เน้นกลยุทธ์ Barbell จับคู่หุ้นเติบโตคุณภาพดีและกลุ่ม Healthcare เพื่อลดความผันผวน แนะนำรอสะสมหุ้นกลุ่ม Technology และ Semiconductor เมื่อราคาอ่อนตัว พร้อมคงมุมมองบวกต่อธีม Power Bottleneck–Grid และหุ้นเวียดนาม โดยกลุ่มพลังงานยังมีบทบาทเป็น Tactical Hedge ต่อความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ ส่วนตราสารหนี้เน้นอายุสั้นถึงปานกลางเพื่อรับ Carry Yield สำหรับปัจจัยที่ต้องติดตาม ได้แก่ รายงานการประชุม FOMC วันที่ 7 ตุลาคม 2569 ตัวเลขเงินเฟ้อ CPI และ PPI สหรัฐฯ วันที่ 14 ถึง 15 ตุลาคม 2569 รวมถึงฤดูกาลประกาศผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียน
10-year Thai bond yield moved up in line to 2.39% — yield up means bond price down.
10-year US bond yield rose 11bp to 5.27% (and touched 5.34%), pressuring global stocks — yield up means bond price down.
