บริษัทหลักทรัพย์กรุงศรี จำกัด(มหาชน) คงคำแนะนำ Buy และราคาเป้าหมาย 25.0 บาท สำหรับ MAGURO โดยมองว่าแผนขยายสาขาและเพิ่มแบรนด์อีก 16 สาขาในช่วงครึ่งหลังของปี 2569 จะเป็นแรงขับเคลื่อนหลักให้รายได้ปี 2569 เติบโต 30% จากปีก่อน แม้ยอดขายสาขาเดิมยังติดลบจากกำลังซื้ออ่อนตัวและผลกระทบมาตรการไทยช่วยไทยพลัสเต็มไตรมาส แต่รายได้ยังโตจากการขยายสาขาและแบรนด์ใหม่ โดยปัจจุบันมี 58 สาขา และคาดสิ้นปี 2569 จะมี 73 สาขา พร้อมเปิดตัว 5 แบรนด์ใหม่ ได้แก่ Chopman, Ippe Koppe, Kaiten Sushi Ginza Onodera, Laii และ Age.3 กำไรสุทธิครึ่งแรกปี 2569 อยู่ที่ 74 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 14% จากปีก่อน คิดเป็น 57% ของประมาณการกำไรสุทธิทั้งปีที่ 130 ล้านบาท ซึ่งมีโอกาสปรับเพิ่มขึ้น 15-20% จากแนวโน้มครึ่งปีหลังที่ดีกว่า
MAGURO GROUP PUBLIC COMPANY LIMITEDBranch expansion and new brands drive 30% revenue growth despite weak same-store sales.
