กำไรที่พุ่งขึ้นจาก AI ของไมครอนท้าทายชื่อเสียงด้านวัฏจักรของบริษัท

ลิซ่า ซู ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของเอเอ็มดี ผู้ผลิตชิปรายใหญ่ของสหรัฐฯ กล่าวเมื่อวันที่ 7 ว่าบริษัทยังคงมองหาโอกาสความร่วมมือกับซัมซุง อิเล็กทรอนิกส์ ในธุรกิจหน่วยความจำและธุรกิจโรงงานรับผลิตชิป ซูซึ่งอยู่ระหว่างการเยือนกรุงโซลเปิดเผยกับผู้สื่อข่าวว่าเธอได้หารือกับผู้บริหารของเอสเค ไฮนิกซ์ และมีกำหนดจะหารือกับผู้บริหารของซัมซุง อิเล็กทรอนิกส์ ด้วย ท่ามกลางภาวะอุปทานหน่วยความจำชิปที่ตึงตัว เธออธิบายว่าเอเอ็มดีกำลังร่วมมือกับลูกค้าเพื่อปรับปรุงการใช้หน่วยความจำให้เหมาะสมที่สุด และรองรับความต้องการด้านคอมพิวติ้งที่เพิ่มขึ้นในอนาคต พร้อมระบุว่าบริษัทได้กระตุ้นให้ซัพพลายเออร์หน่วยความจำเร่งสร้างกำลังการผลิตให้เร็วที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ เธอเสริมว่าเราพึ่งพาห่วงโซ่อุปทานของเกาหลีเป็นอย่างมาก และซัมซุงกับเอสเค ไฮนิกซ์เป็นกุญแจสำคัญในการบรรลุเป้าหมายในวงกว้างของเราในศูนย์ข้อมูล ซูยังกล่าวอีกว่าความต้องการศูนย์ข้อมูลโดยรวมยังคงแข็งแกร่งมาก และเห็นสัญญาณความต้องการที่แข็งแกร่งในผลิตภัณฑ์ทั้งหมดของเอเอ็มดี

นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าซัมซุง อิเลคโทรนิคส์ จะมีกำไรจากการดำเนินงานในไตรมาส 3/2569 เพิ่มขึ้นเกือบ 9 เท่า โดยได้ปัจจัยหนุนจากความต้องการชิป AI ที่แข็งแกร่ง ผลสำรวจความเห็นของนักวิเคราะห์ซึ่งจัดทำโดย LSEG SmartEstimate ระบุว่าซัมซุงซึ่งเป็นผู้ผลิตชิปหน่วยความจำรายใหญ่ที่สุดของโลก จะมีกำไรจากการดำเนินงานสูงถึง 106.1 ล้านล้านวอน หรือประมาณ 7.91 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ในไตรมาส 3 (ก.ค.-ก.ย.) แม้การปรับตัวขึ้นของราคาชิปหน่วยความจำจะเริ่มชะลอตัวลงและเงินวอนแข็งค่าขึ้นก็ตาม หากเป็นไปตามคาดการณ์ ตัวเลขดังกล่าวจะเพิ่มขึ้นจากระดับ 12.17 ล้านล้านวอนในช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว และจะนับเป็นไตรมาสที่ 4 ติดต่อกันที่ซัมซุงทำกำไรจากการดำเนินงานสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ซึ่งตอกย้ำถึงภาวะขาดแคลนชิปหน่วยความจำที่ยืดเยื้อ อันเนื่องมาจากความต้องการโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่เติบโตเร็วกว่าอุปทาน อย่างไรก็ตาม การปรับขึ้นราคาชิปที่ชะลอตัวลงในไตรมาส 3 ทำให้เกิดความกังวลว่าอัตรากำไรในธุรกิจชิปของซัมซุงอาจผ่านจุดสูงสุดไปแล้ว และนำมาซึ่งคำถามเกี่ยวกับความยั่งยืนของกระแสการทุ่มเงินลงทุนในเทคโนโลยี AI ทั้งนี้ การชะลอตัวของราคาชิปหน่วยความจำกำลังเป็นที่จับตาอย่างใกล้ชิดจากนักลงทุน หลังจากที่ราคาชิปทะยานขึ้นเป็นเวลานานกว่าหนึ่งปีด้วยแรงหนุนจากความต้องการ AI ซึ่งส่งผลให้บรรดาผู้ผลิตชิปรายใหญ่ของโลกทั้ง ซัมซุง, เอสเค ไฮนิกซ์ และไมครอน ต่างก็ทำกำไรและอัตรากำไรสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ซัมซุงจะเปิดเผยผลประกอบการเบื้องต้นของไตรมาส 3 ในวันพรุ่งนี้ (8 ต.ค.) ก่อนที่จะเปิดเผยข้อมูลโดยละเอียดในช่วงปลายเดือนนี้

เพนกวิน โซลูชันส์ เปิดเผยว่าคาดว่ายอดขายสุทธิปีงบประมาณ 2027 จะอยู่ที่ประมาณ 2.43 พันล้านดอลลาร์ ณ จุดกึ่งกลาง หรือเติบโตประมาณ 40% บวกลบ 10 จุดเปอร์เซ็นต์ โดยมีกำไรต่อหุ้นปรับลดประมาณ 4.45 ดอลลาร์ บวกลบ 0.70 ดอลลาร์ แนวโน้มดังกล่าวซึ่งปรับเพิ่มขึ้นจากตัวเลขเบื้องต้นที่ราว 30% เมื่อไตรมาสที่แล้ว ได้รับแรงหนุนจากคำสั่งซื้อคงค้างที่สูงเป็นประวัติการณ์ การเติบโตของยอดจองคำสั่งซื้อ ความแข็งแกร่งต่อเนื่องของธุรกิจหน่วยความจำแบบบูรณาการ และอุปสงค์ที่เร่งตัวขึ้นของธุรกิจโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ แอรอน จอห์นสัน รักษาการประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน กล่าวในระหว่างการประชุมทางสายรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ปีงบประมาณ 2026 ของบริษัท สำหรับไตรมาสที่ 4 ยอดขายสุทธิอยู่ที่ 567 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 68% เมื่อเทียบปีต่อปี และกำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 1 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 133% โดยมีอัตรากำไรขั้นต้น 28.8% และอัตรากำไรจากการดำเนินงาน 15.8% ธุรกิจหน่วยความจำแบบบูรณาการมียอดขายสุทธิรายไตรมาสสูงเป็นประวัติการณ์ที่ 341 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 158% เมื่อเทียบปีต่อปี และ 24% เมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาส ขณะที่ยอดขายสุทธิของธุรกิจคอมพิวติ้งขั้นสูงอยู่ที่ 154 ล้านดอลลาร์ สำหรับทั้งปี ยอดขายสุทธิอยู่ที่ 1.73 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 26% และกำไรต่อหุ้นปรับลดเพิ่มขึ้น 51% มาอยู่ที่ 2.87 ดอลลาร์ แคช ชейค ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กล่าวว่าบริษัทได้เพิ่มลูกค้าโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์รายใหม่ 6 รายในไตรมาสนี้ รวมถึงผู้ให้บริการคลาวด์ยุคใหม่ 4 ราย และได้รับเลือกให้ติดตั้งและดำเนินงานโรงงานปัญญาประดิษฐ์ขนาด 36,000 จีพียูในนอร์เวย์ พร้อมทั้งระบุว่าสตีเฟน คัมมิ่ง ได้เข้าร่วมเป็นประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน บริษัทเสร็จสิ้นการเสนอขายหุ้นกู้แปลงสภาพอัตราดอกเบี้ย 0% มูลค่า 750 ล้านดอลลาร์ ครบกำหนดปี 2031 ซึ่งมีผู้จองซื้อเกินความต้องการอย่างมาก และปิดไตรมาสด้วยเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด 647 ล้านดอลลาร์

แอปพลิไดด์ แมทีเรียลส์ ประกาศขยายความร่วมมือ ณ ศูนย์ EPIC แห่งใหม่มูลค่า 5.00 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยดึง KIOXIA เข้ามาร่วมพัฒนาหน่วยความจำรุ่นใหม่ และต่อยอดความร่วมมือระยะยาวกับ BE Semiconductor Industries ในการร่วมพัฒนาบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงและเทคโนโลยีการเชื่อมต่อสำหรับชิปที่เน้นงานด้าน AI การผลักดันสองด้านพร้อมกันทั้งการวิจัยและพัฒนาหน่วยความจำล้ำสมัยและบรรจุภัณฑ์ สะท้อนความมุ่งมั่นของแอปพลิไดด์ แมทีเรียลส์ ที่จะยืนอยู่ศูนย์กลางของนวัตกรรมการออกแบบและการผลิตชิปในยุค AI บริษัทระบุว่าความร่วมมือใหม่ที่ศูนย์ EPIC กับ KIOXIA และ Besi ดูเหมือนเป็นการวางตำแหน่งในระยะกลางมากกว่าจะเป็นตัวขับเคลื่อนรายได้ในระยะใกล้ แต่ก็ปรับเปลี่ยนองค์ประกอบของปัจจัยกระตุ้นไปสู่บรรจุภัณฑ์ขั้นสูงและการผสานรวมหน่วยความจำแบบ 3D อย่างค่อยเป็นค่อยไป ในฐานะจุดพิสูจน์ที่สำคัญ มูลค่าหุ้นของบริษัท การเตือนเรื่องการควบคุมการส่งออกที่เกี่ยวข้องกับข้อตกลง BIS และการกระจุกตัวในอุตสาหกรรมที่มีวัฏจักร ยังคงเป็นความเสี่ยงสำคัญที่อาจกดดันความรู้สึกของตลาดหากสถานการณ์เปลี่ยนแปลงไป มุมมองมูลค่ายุติธรรมจากชุมชน Simply Wall St จำนวนสิบมุมมอง ครอบคลุมช่วงประมาณ 279 ถึง 845 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น สะท้อนว่าประมาณการของแต่ละบุคคลนั้นแตกต่างกันได้มากเพียงใด