Nvidia เจรจาหนุนศูนย์ข้อมูล OpenAI ในโอไฮโอที่มี Microsoft หนุนหลัง

ลิซ่า ซู ซีอีโอของ AMD กล่าวว่าความต้องการศูนย์ข้อมูลโดยรวมยังคง "แข็งแกร่งมาก" และเธอเห็น "สัญญาณความต้องการที่แข็งแกร่ง" ทั่วทั้งกลุ่มผลิตภัณฑ์ของบริษัท ระหว่างการเยือนกรุงโซลเมื่อวันพุธเพื่อพบกับซัมซุง อิเล็กทรอนิกส์ และ SK ไฮนิกซ์ ตามรายงานของรอยเตอร์ หนึ่งวันหลังจากที่เธอคาดการณ์ในไทเปว่าความต้องการชิปจะยังคงแข็งแกร่งต่อไปอีกหลายปี หุ้น AMD ซื้อขายที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์และเพิ่มขึ้น 200% นับตั้งแต่ต้นปี นักวิเคราะห์ของซิตี้ อะติฟ มาลิก ปรับเป้าราคาหุ้น AMD ขึ้นเป็น 800 ดอลลาร์ จาก 575 ดอลลาร์เมื่อวันอังคาร โดยอ้างถึงความต้องการเอเจนต์ AI ตัวใหม่ของเมตา ที่ชื่อมิวส์ และระบุว่า AMD คือผู้ได้ประโยชน์หลักจากการฟื้นคืนของซีพียู โดยเมตาเป็นหนึ่งในลูกค้ารายใหญ่ที่สุดของธุรกิจเซิร์ฟเวอร์ของ AMD มาลิกกล่าวว่าเขาคาดว่าตลาดรวมที่สามารถเข้าถึงได้ของซีพียูจะขยายจาก 2.9 หมื่นล้านดอลลาร์ในปี 2025 เป็น 3 แสนล้านดอลลาร์ในปี 2030 คิดเป็นอัตราการเติบโตทบต้น 60% ต่อปี โดย AMD เป็นผู้ได้ประโยชน์หลัก และอินเทลเป็นผู้ได้ประโยชน์รอง

นักวิเคราะห์ของซิตี้ นายอาติฟ มาลิก ปรับเพิ่มเป้าราคาหุ้น AMD โดยระบุว่าผู้ผลิตชิปรายนี้จะเป็นผู้ได้ประโยชน์หลักจากการ "ฟื้นคืน" ของซีพียูที่ขับเคลื่อนโดยการเติบโตของเอเจนต์ AI ในบันทึกถึงลูกค้าเมื่อวันอังคาร มาลิกเขียนว่าตลาดซีพียูโดยรวมควรขยายตัวจาก 2.9 หมื่นล้านดอลลาร์ในปี 2025 เป็น 3 แสนล้านดอลลาร์ในปี 2030 หลังการเปิดตัว Muse ของ Meta โดยที่ Meta เป็นหนึ่งในลูกค้ารายใหญ่ที่สุดของ AMD อยู่แล้ว นักวิเคราะห์ของแบงก์ออฟอเมริกาที่นำโดยนายวิเวก อารยา เขียนในบันทึกเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่าการนำเอเจนต์ AI ไปใช้มากขึ้นทั้งในหมู่ผู้บริโภคและภาคธุรกิจ การแข่งขันที่เพิ่มขึ้นในหมู่ห้องปฏิบัติการ AI และอุปทานชิปที่จำกัด ล้วนเอื้อประโยชน์ต่อผู้จัดหาชิป พร้อมเสริมว่ามาตรการป้องกันความปลอดภัยของโมเดลระดับแนวหน้ามีแนวโน้มจะเพิ่มความต้องการพลังประมวลผลมากกว่าลดลง และผลักความต้องการไปสู่การประมวลผลแบบอินเฟอเรนซ์ที่เติบโตเร็วกว่าการเทรนโมเดลมากขึ้น ขณะที่ GPU ยังคงครองการใช้จ่ายในศูนย์ข้อมูล ซีพียูของ Intel และ AMD พร้อมที่จะได้ประโยชน์จากการเติบโตของเอเจนต์ AI และมาลิกกล่าวว่า AMD ยังคงเป็นผู้ได้ประโยชน์หลักจากการเปลี่ยนแปลงนี้ ส่วน Intel เป็นผู้ได้ประโยชน์รองลงมา

จิม เครเมอร์ กล่าวในรายการ Mad Money ตอนวันที่ 28 กันยายน ว่า การรุกเข้าสู่ตลาดปัญญาประดิษฐ์ของ Advanced Micro Devices ได้เปิดโอกาสการเติบโตอีกครั้ง ขณะที่อุตสาหกรรมกำลังเปลี่ยนจากการฝึกโมเดลไปสู่การประมวลผลเชิงอนุมานและเอเจนติก AI โดยชี้ให้เห็นว่าราคาหุ้นปรับขึ้นราว 13% ในสัปดาห์ก่อน และ短暂ทะยานขึ้นเหนือมูลค่าตลาด 1 ล้านล้านดอลลาร์ รายได้ไตรมาส 2 ของ AMD เพิ่มขึ้น 50% เมื่อเทียบปีต่อปี แตะ 1.15 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยรายได้จากธุรกิจศูนย์ข้อมูลมากกว่าสองเท่าตัวแตะ 6.7 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็น 58% ของรายได้รวม และบริษัทคาดว่ารายได้ไตรมาส 3 จะอยู่ที่ประมาณ 1.3 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งหมายถึงการเติบโตประมาณ 41% เมื่อเทียบปีต่อปี และ 13% เมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาสที่จุดกึ่งกลาง เครเมอร์ยกความดีความชอบให้กับลิซ่า ซู ซีอีโอ ซึ่งเข้ารับตำแหน่งในเดือนตุลาคม 2014 ว่าเป็นผู้พลิกฟื้น AMD โดยกล่าวว่าหุ้นพุ่งขึ้นอย่างน่าทึ่งถึง 18,433% นับตั้งแต่เธอเข้ามา พร้อมตั้งข้อสังเกตว่า NVIDIA ยังคงนำอยู่ในตลาดตัวเร่งความเร็ว AI ระดับสูง AMD ยังประกาศเมื่อวันที่ 28 กันยายนว่าได้ตกลงเข้าซื้อ World Labs ผู้พัฒนาโมเดล AI ในราคาประมาณ 8.2 พันล้านดอลลาร์ ในธุรกรรมแลกหุ้นทั้งหมด โดยเฟย์-เฟย์ หลี่ ผู้ร่วมก่อตั้ง คาดว่าจะเข้าร่วมเป็นรองประธานบริหารและหัวหน้านักวิทยาศาสตร์หลังการปิดดีลซึ่งคาดว่าจะแล้วเสร็จภายในสิ้นปี 2026 เครเมอร์เตือนว่าการปรับขึ้นรอบล่าสุดส่วนหนึ่งเป็นเพราะโชคดีที่ตลาดหันไปสู่การประมวลผลเชิงอนุมานและเอเจนติก AI และเอกสารยื่นของ AMD เองระบุว่าข้อจำกัดการส่งออกของสหรัฐฯ ส่งผลกระทบต่อผลิตภัณฑ์ MI308 และยอดขายในจีนขึ้นอยู่กับความต้องการของลูกค้า กฎการควบคุมการนำเข้า และการออกใบอนุญาต ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นตามหลัก GAAP ในไตรมาส 2 อยู่ที่ 54% เทียบกับ 40% ในปีก่อน ซึ่งรวมค่าใช้จ่ายด้านสินค้าคงคลังและรายการที่เกี่ยวข้อง 800 ล้านดอลลาร์ที่เชื่อมโยงกับมาตรการควบคุมการส่งออกเหล่านั้น AMD ซื้อขายที่ประมาณ 39.5 เท่าของกำไรล่วงหน้า สูงกว่า NVIDIA ที่เกือบ 25 เท่า แต่ต่ำกว่า Intel ที่ 63.3 เท่า และมีกองทุนเฮดจ์ฟันด์ 164 แห่งถือหุ้นนี้ในไตรมาส 2 เพิ่มจาก 134 แห่งในไตรมาส 1 โดยยอดขายชอร์ตอยู่ที่ 2.46% ของหุ้นที่ซื้อขายได้ทั่วไปก่อนเข้าสู่ครึ่งหลังของเดือนกันยายน