อาร์บีซี ปรับลดอันดับคอมเมิร์ซแบงก์เป็น sector perform เหตุความเสี่ยงด้านการดำเนินงานจากยูนิเครดิต

Investing.com··DEIT·อ่านต้นฉบับ
3▲0 ▼2ผลกระทบ / 5
สรุป · ทำไมข่าวนี้ถึงสำคัญ

อาร์บีซี แคปิตอล มาร์เก็ตส์ ปรับลดอันดับความน่าลงทุนของคอมเมิร์ซแบงก์ลงเป็น sector perform จากเดิม outperform เมื่อวันศุกร์ โดยอ้างถึงความเสี่ยงด้านการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้นจากแผนการของยูนิเครดิตที่มีต่อธนาคารเยอรมันแห่งนี้ อาร์บีซี ปรับลดราคาเป้าหมายลงมาอยู่ที่ 40 ยูโร จากเดิม 43 ยูโร และปรับเพิ่มสมมติฐานต้นทุนส่วนของผู้ถือหุ้นขึ้นเป็นร้อยละ 12 จากร้อยละ 11 โดยระบุว่าหุ้นคอมเมิร์ซแบงก์ปิดที่ 39.37 ยูโรเมื่อวันพฤหัสบดี ยูนิเครดิตถือสิทธิออกเสียงในคอมเมิร์ซแบงก์แล้วร้อยละ 49.65 และวางแผนเข้าควบคุมตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2570 ภายใต้การอนุมัติจากธนาคารกลางยุโรปที่คาดว่าจะได้ภายในสิ้นปีนี้ กรณีฐานของอาร์บีซีสมมติว่าคอมเมิร์ซแบงก์ยังคงดำเนินงานอย่างอิสระในระยะแรกที่เรียกว่า Unlocked โดยมีต้นทุนการปรับโครงสร้าง 2.2 พันล้านยูโร ประหยัดต้นทุนได้ 1.4 พันล้านยูโร และสูญเสียรายได้ 650 ล้านยูโร พร้อมแผนปลดปล่อยเงินทุน 4 พันล้านยูโร ในระยะต่อมาที่อาร์บีซีเรียกว่า New Chapter คอมเมิร์ซแบงก์อาจเข้าซื้อเอชวีบี ซึ่งเป็นบริษัทย่อยในเยอรมนีของยูนิเครดิต ในราคา 25 พันล้านยูโร ซึ่งอาร์บีซีประเมินว่าจะให้ผลตอบแทนจากการลงทุนร้อยละ 11 ภายในปี 2573 และเพิ่มเป็นร้อยละ 13 หากยูนิเครดิตบรรลุเป้าหมายการประสานประโยชน์เต็มจำนวน คอมเมิร์ซแบงก์มีกำหนดรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามในวันที่ 5 พฤศจิกายน

ผลกระทบต่อสินทรัพย์ 5

Financials▼ · 4 หุ้น
Commerzbank AG
CBK
▼ ลบเงินทุนความเกี่ยวข้อง

RBC downgraded Commerzbank to sector perform and cut its price target to €40 from €43 on UniCredit execution risk

Royal Bank of Canada
RY
▼ ลบเงินทุนความเกี่ยวข้อง

RBC downgraded Commerzbank to sector perform and cut its price target to €40 from €43 on UniCredit execution risk

UniCredit SpA
CRIN
± ผสมเงินทุนความเกี่ยวข้อง

UniCredit's takeover plans and HVB synergy targets are the cited execution risk, but no direct rating or valuation change for UniCredit is given

Artificial Intelligence▲ · 1 หุ้น
© 2026 MarketIVNews