SAWAD กำไรปีนี้คาดทำนิวไฮ บล.บัวหลวงให้เป้าหมาย 37 บาท

HoonVision··TH·อ่านต้นฉบับ
2▲2 ▼0ผลกระทบ / 5
สรุป · ทำไมข่าวนี้ถึงสำคัญ

บล.บัวหลวงประเมินว่า SAWAD มีแนวโน้มกำไรปีนี้จะขึ้นทำสถิติสูงสุดใหม่ โดยคุณภาพสินทรัพย์ยังทรงตัวและไม่มีสัญญาณน่ากังวล พร้อมให้คำแนะนำซื้อที่ราคาเป้าหมายใหม่ปี 2570 ที่ 37 บาท จาก 3 เหตุผล ได้แก่ การเข้มงวดปล่อยสินเชื่อมากว่า 2 ปี โดยเฉพาะลดสินเชื่อเช่าซื้อมอเตอร์ไซค์ลงถึง 28% ในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา ทำให้คุณภาพสินทรัพย์ของลูกค้าใหม่ดีขึ้น และคาด adjusted credit cost ซึ่งรวมผลขาดทุนจากรถยึดจะลดลงจากระดับ 4.5% ในไตรมาส 4 ปี 2566 มาที่ 2.6% ในปี 2571 คุณภาพสินทรัพย์ในสินเชื่อกลุ่มรายย่อยของ KKP และ TISCO ยังอยู่ในเกณฑ์ดี และ NCAP ซึ่งเป็นผู้ให้บริการสินเชื่อเช่าซื้อรถจักรยานยนต์ที่คล้ายกับบริษัทย่อยของ SAWAD ก็รายงานคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้น สะท้อนทิศทางที่ดีของ SAWAD คาดกำไรไตรมาส 2 ปี 2569 ที่ 1.4 พันล้านบาท ขึ้นทำจุดสูงสุดรายไตรมาส เติบโต 10% จากปีก่อน และ 4% จากไตรมาสก่อน จากสินเชื่อเติบโต NIM ขยายตัว และ cost/income ratio ปรับลดลง ขณะที่คุณภาพสินทรัพย์คาดทรงตัวจากไตรมาสก่อน ณ สิ้นไตรมาส 2 ปี 2569 และคาดกำไรไตรมาส 3 ปี 2569 จะขึ้นทำนิวไฮต่อเนื่องที่ 1.4 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 8% จากปีก่อน และ 3% จากไตรมาสก่อน หนุนจากสินเชื่อและ NIM ขยายตัว ทั้งนี้ บล.บัวหลวงปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 2569-2570 ขึ้น 6% จากแนวโน้มขาดทุนจากรถยึดและ NIM ที่ดีกว่าคาด โดยคาดกำไรปี 2569 จะเติบโต 13% จากปีก่อน ขึ้นทำสถิติใหม่ ขณะที่ราคาหุ้นปัจจุบันมี PER เพียง 7.4 เท่า ทำให้ valuation น่าสนใจและตลาดมีโอกาส re-rate ได้

ผลกระทบต่อสินทรัพย์ 4

Financials▲ · 4 หุ้น
Srisawad Power 1979 PCL
SAWAD
▲ บวกเงินทุนความเกี่ยวข้อง

Bualuang Securities raises target price to 37 baht and expects record profit, citing improved asset quality and loan growth.

Next Capital Public Company Limited
NCAP
▲ บวกอุปสงค์ความเกี่ยวข้อง

NCAP, a similar motorcycle hire-purchase provider, reported improving asset quality, reflecting positive trend for SAWAD.

© 2026 MarketIVNews