TD Cowen เริ่มให้เรตติ้ง SpaceX ที่ Buy มองการเช่าพลังประมวลผล AI ขับเคลื่อนรายได้ส่วนใหญ่

แมตต์ วูด ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่าย AI และเทคโนโลยีของ Amazon Web Services กล่าวว่าต้นทุนในการมอบความสามารถ AI ในระดับหนึ่งลดลงหนึ่งถึงสองอันดับขนาดทุกสามถึงหกเดือน นอกเหนือจากโมเดลระดับแนวหน้าขั้นสูงสุด โดยเขาระบุว่าการลดลงนี้เกิดจากประสิทธิภาพที่ดีขึ้นเมื่อบริษัทต่างๆ เรียนรู้ที่จะนำโมเดลระดับแนวหน้ามาใช้ในต้นทุนที่ต่ำลง ในการให้สัมภาษณ์กับ CNBC เมื่อวันพฤหัสบดี วูดปฏิเสธแนวคิดที่ว่าเอเจนต์ AI ที่มีความสามารถสูงขึ้นจะต้องปลอดภัยน้อยลง โดยกล่าวว่านักพัฒนาสามารถล้อมรอบโมเดลด้วยการควบคุม แนวป้องกัน การรักษาความปลอดภัย และการคุ้มครองความเป็นส่วนตัว ขณะเดียวกันก็ยังพัฒนาเทคโนโลยีพื้นฐานให้ดีขึ้นได้ และโต้แย้งแนวคิดที่ว่าบริษัทต่างๆ ต้องเลือกระหว่างความเร็วในการพัฒนาและความปลอดภัย วูดยังปกป้องการลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐานมูลค่า 2.2 แสนล้านดอลลาร์ของ AWS โดยชี้ไปที่ความต้องการของลูกค้าและตัวชี้วัดธุรกิจภายใน และกล่าวว่าเขาคาดว่ากำลังการประมวลผลที่เพิ่มขึ้นและประสิทธิภาพการดำเนินงานที่สูงขึ้นจะนำ AI ไปสู่ธุรกิจและผู้ใช้มากขึ้น การเติบโตของ AWS ที่เร่งตัวขึ้นช่วยดันให้ Amazon มีมูลค่าตลาดเกิน 3 ล้านล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรกในเดือนสิงหาคม 2026 หลังจากผลประกอบการไตรมาสสองแสดงรายได้ของ AWS เติบโตในอัตราเร็วที่สุดนับตั้งแต่ปี 2021 โดยหุ้นพุ่งขึ้นมากกว่า 15% ในการซื้อขายวันเดียว เพิ่มมูลค่าตลาดเกือบ 4 แสนล้านดอลลาร์ ก่อนจะบวกเพิ่มอีกมากถึง 5.3% ขณะข้ามผ่านระดับดังกล่าว จอห์น แบล็คเลดจ์ นักวิเคราะห์จาก TD Cowen กล่าวว่าธุรกิจ AI ของ AWS จบไตรมาสด้วยอัตรารายได้ต่อปีราว 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการเติบโตของรายได้ที่เร่งตัวขึ้นติดต่อกันเป็นไตรมาสที่ห้า และชี้ไปที่มุมมองของแอนดี แจสซี ซีอีโอที่ว่า AWS อาจสร้างรายได้ถึง 1 ล้านล้านดอลลาร์ในที่สุด เทียบกับโอกาสระยะยาว 6 แสนล้านดอลลาร์ที่แจสซีกล่าวถึงในจดหมายถึงผู้ถือหุ้นเมื่อเดือนเมษายน Amazon คาดว่า AWS จะยังคงมีข้อจำกัดด้านกำลังการผลิตไปจนถึงปี 2026 และ 2027 เนื่องจากความต้องการ AI แม้ว่ามีแผนจะเพิ่มกำลังการผลิตของ AWS เป็นสองเท่าภายในสิ้นปี 2027

Reactor แพลตฟอร์มสำหรับนักพัฒนาสำหรับวิดีโอเชิงสร้างสรรค์แบบเรียลไทม์และโมเดลโลก ประกาศว่า NVIDIA และ Sapphire Ventures ได้เข้าร่วมลงทุนในรอบ Series A ซึ่งนำโดย Lightspeed Venture Partners บริษัทระบุว่าการลงทุนครั้งนี้เกิดขึ้นท่ามกลางความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับโครงสร้างพื้นฐานที่สามารถรันโมเดลโลกที่มีพลังมากขึ้นแบบเรียลไทม์ เอนจินประมวลผลเฉพาะของ Reactor คลาวด์ GPU ทั่วโลก และเลเยอร์สตรีมมิ่งที่มีความหน่วงต่ำ ช่วยให้นักพัฒนาและองค์กรต่างๆ รันโมเดลได้ที่ 60 เฟรมต่อวินาทีขึ้นไป และมีความหน่วงต่ำกว่า 40 มิลลิวินาที ผ่าน SDK และ API แบบรวมศูนย์ แพลตฟอร์มนี้ถูกใช้งานแล้วในสื่อและความบันเทิง โดยสตูดิโอฮอลลีวูดรายใหญ่ แพลตฟอร์มโฆษณา และบริการสตรีมมิ่งวิดีโอมีโครงการที่ดำเนินอยู่ รวมถึงห้องปฏิบัติการโมเดลโลกรายชั้นนำในสหรัฐฯ และต่างประเทศ Reactor ก่อตั้งร่วมโดย Alberto Taiuti ซีอีโอ และ Bryce Schmidtchen ซีทีโอ ซึ่งทั้งคู่เคยเป็นหัวหน้าฝ่ายเทคนิคของ Apple Vision Pro และทีมงานของบริษัทประกอบด้วยวิศวกรและนักวิจัยจาก Apple, Meta, Google, Adobe, Replicate และ Microsoft

Nebius Group N.V. ได้เข้าซื้อกิจการ Inferize บริษัทผู้เชี่ยวชาญด้านการเพิ่มประสิทธิภาพการประมวลผล AI โดยไม่ได้เปิดเผยมูลค่าของดีล การซื้อครั้งนี้มีเป้าหมายเพื่อเสริมขีดความสามารถด้านการประมวลผลเชิงผลิตจริงของแพลตฟอร์ม Token Factory ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มประมวลผลแบบบริหารจัดการของ Nebius โดยการซื้อกิจการครั้งนี้นำเทคโนโลยีและทีมวิศวกรรมระบบของ Inferize เข้ามาสู่ Token Factory และเทคโนโลยีดังกล่าวถูกออกแบบมาเพื่อลดเวลาที่ต้องใช้ในการเปิดใช้งานและขยายขนาดโมเดล AI ขนาดใหญ่ รวมทั้งทำให้ภาระงานการประมวลผลมีความยืดหยุ่นมากขึ้น เทคโนโลยีของ Inferize มุ่งแก้ปัญหาการเริ่มต้นแบบเย็น หรือช่วงเวลาที่โมเดล AI ต้องโหลดก่อนที่จะเริ่มให้บริการคำขอ ซึ่งอาจทำให้ GPU ที่จัดสรรไว้ต้องว่างเปล่าเมื่อความต้องการเพิ่มขึ้นและมีการเปิดใช้งานอินสแตนซ์ใหม่ หรือเมื่อมีการอัปเดตค่าน้ำหนักของโมเดลระหว่างภาระงานอย่างการเรียนรู้แบบเสริมกำลัง การลดเวลา GPU ว่างนี้ทำให้ความจุสามารถขยายได้สอดคล้องกับการใช้งานจริงมากขึ้น พร้อมรองรับอัตราการใช้ประโยชน์จากความจุที่สูงขึ้นและเศรษฐศาสตร์ของโทเคนที่ดีขึ้น ผู้บริหารกล่าวว่า Inferize นำเทคโนโลยีที่มุ่งเร่งความเร็วในการตอบสนองของระบบต่อความต้องการของลูกค้าที่เปลี่ยนแปลงไป พร้อมทีมงานที่มีประสบการณ์ด้านระบบ GPU และคาดว่าการมีส่วนร่วมของทีมนี้จะขยายออกไปไกลกว่าการผสานรวมในระยะแรก ดีลนี้เพิ่มอีกชั้นหนึ่งให้กับความพยายามด้านการประมวลผลเชิงผลิตจริงของ Nebius ต่อจากงานด้านโมเดลและการเพิ่มประสิทธิภาพระดับเคอร์เนลและระบบของ Eigen AI รวมถึงการเพิ่มทีมหลักและเทคโนโลยีที่ได้รับอนุญาตของ Clarifai สำหรับการประมวลผลระดับระบบและการจัดวางทรัพยากรคอมพิวต์

Firmus Grid วางแผนจัดสรรหุ้นประมาณครึ่งหนึ่งในข้อเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรกให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิม ซึ่งอาจเปิดทางให้นvidiaและแบล็กสโตนเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นได้ บลูมเบิร์กนิวส์รายงานเมื่อวันจันทร์ โดยอ้างแหล่งข่าวที่ใกล้ชิดเรื่องนี้ ผู้ประกอบการศูนย์ข้อมูลสัญชาติออสเตรเลียรายนี้ได้รับสัญญาณความสนใจจากนักลงทุนสูงกว่าขนาดข้อเสนออย่างมาก และกำลังมองหาระดมทุนได้มากถึง 5.5 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย หรือ 3.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ รวมถึงทางเลือก greenshoe กำหนดเส้นตายการสำรวจความต้องการซื้อถูกเลื่อนขึ้นมาเป็นวันพฤหัสบดีจากวันศุกร์ Firmus ตั้งราคาไอพีโอที่ 11 ดอลลาร์ออสเตรเลียต่อหุ้น สะท้อนมูลค่าประมาณ 43.7 พันล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย หรือ 30.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ การเข้าจดทะเบียนครั้งนี้อาจติดอันดับไอพีโอที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย เทียบได้กับข้อเสนอขายหุ้นของเมดิแบงก์ในปี 2014 ซึ่งระดมทุนได้เกือบ 5 พันล้านดอลลาร์ Firmus ได้รับคำมั่นจากนักลงทุนรวมถึงnvidiaและแบล็กสโตน ขณะที่บริษัทขยายกำลังการผลิตศูนย์ข้อมูลเพื่อรองรับความต้องการด้านการประมวลผลปัญญาประดิษฐ์ โดยเงินที่ได้จะช่วยสนับสนุนการจัดหา GPU สำหรับศูนย์ข้อมูลแห่งแรกในบาตัม ประเทศอินโดนีเซีย

จิม เครเมอร์ กล่าวในรายการ Mad Money ตอนวันที่ 28 กันยายน ว่า Space Exploration Technologies Corp. กำลังพัฒนาตัวเป็นบริษัทเทคโนโลยีและโครงสร้างพื้นฐานที่กว้างขึ้น โดยมีสตาร์ลิงก์ คอมพิวติ้งด้านเอไอ และสตาร์ชิป เป็นเครื่องยนต์การเติบโตที่มีศักยภาพหลายทาง เครเมอร์ชี้ไปที่ธุรกิจโครงสร้างพื้นฐานจีพียูของสเปซเอ็กซ์ โดยกล่าวว่าอีลอน มัสก์กำลังให้เช่าจีพียูที่ซื้อจากเอ็นวิเดียแก่กูเกิลในอัตรา 1.1 หมื่นล้านดอลลาร์ต่อปี และมีข้อตกลงลักษณะเดียวกันกับแอนโทรปิกในอัตรา 1.5 หมื่นล้านดอลลาร์ต่อปี เริ่มตั้งแต่เดือนตุลาคม คิดเป็นการให้เช่าคอมพิวต์ราว 2.17 พันล้านดอลลาร์ต่อเดือน ผลประกอบการไตรมาสสองของบริษัทแสดงรายได้จากเอไอ 2.56 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 247% เมื่อเทียบปีต่อปี พร้อมกับสัญญาบริการคลาวด์ที่ลงนามแล้ว 1.41 หมื่นล้านดอลลาร์ แม้ว่ารายได้จากเอไอดังกล่าวจะมาพร้อมขาดทุนจากการดำเนินงาน 1.26 พันล้านดอลลาร์ เครเมอร์ยังเน้นถึงเที่ยวบินของสตาร์ชิปเมื่อวันที่ 28 กันยายน ซึ่งเข้าสู่วงโคจรและปล่อยดาวเทียมสตาร์ลิงก์ V3 จำนวน 26 ดวง แต่เครื่องยนต์ Raptor Vacuum ของขั้นบนหยุดทำงานก่อนกำหนด ทำให้ภารกิจที่วางไว้ 10 ชั่วโมงเหลือเพียงประมาณ 3 ชั่วโมง สเปซเอ็กซ์สร้างรายได้ไตรมาสสอง 7.81 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ใช้จ่ายด้านรายจ่ายลงทุน 1.837 หมื่นล้านดอลลาร์ โดย 1.583 หมื่นล้านดอลลาร์เป็นด้านเอไอ และเครเมอร์ยังเตือนแยกต่างหากว่าหุ้นจำกัดจำนวนมากจะกลายเป็นหุ้นที่ซื้อขายได้ในตลาดภายในหนึ่งปีข้างหน้า Insider Monkey รายงานว่ามีกองทุนเฮดจ์ฟันด์ 119 รายถือหุ้นสเปซเอ็กซ์ ณ สิ้นไตรมาสสองของปี 2026 และหุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อยอดขาย 85.5 เท่า

แอมะซอนได้จัดตั้งนิติบุคคลเฉพาะกิจมูลค่า 8 พันล้านดอลลาร์เพื่อซื้อและให้เช่าคืนชิป Nvidia Grace Blackwell แก่ลูกค้า AWS ซึ่งเป็นเครื่องมือจัดหาเงินทุนนอกงบดุลสำหรับฮาร์ดแวร์ AI ท่ามกลางความต้องการเงินทุนด้านคลาวด์ที่เพิ่มขึ้น มอร์แกน สแตนลีย์ ได้กลับมาจัดอันดับ Nvidia เป็นหุ้นเด่นระดับ Top Pick โดยอ้างถึงมุมมองต่อความต้องการศูนย์ข้อมูล AI และการขยายกำลังการผลิต ทั้งนิติบุคคลเฉพาะกิจของแอมะซอนและการเรียกของมอร์แกน สแตนลีย์ ต่างอยู่ในเรื่องราวโครงสร้างพื้นฐาน AI ของ Nvidia ที่กว้างขึ้น ควบคู่กับแผนจัดหาเงินทุนระบบนิเวศมูลค่า 5 แสนล้านดอลลาร์ของ Nvidia เอง โครงสร้างนี้ทำให้ AWS ยังคงสร้างกำลังการผลิต AI ต่อไปได้โดยไม่ต้องแบกฮาร์ดแวร์ทั้งหมดไว้ในงบดุลของตนเอง สะท้อนรูปแบบการระดมทุนใหม่ที่สามารถรองรับคำสั่งซื้อขนาดใหญ่ได้ ขณะที่โรงงาน AI ใช้เงินทุนเข้มข้นขึ้นทั้งในโครงการคลาวด์และโครงการของรัฐ สัญญาณเริ่มต้นที่ชัดเจนที่สุดว่าภูปแบบนี้จะขยาย規模ได้หรือไม่ คือการที่ผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่รายอื่นหรือผู้ซื้อ AI ระดับรัฐตั้งนิติบุคคลเฉพาะกิจด้านชิปในลักษณะคล้ายกันซึ่งระบุชื่อฮาร์ดแวร์ Nvidia อย่างชัดเจน พร้อมเปิดเผยขนาดและกรอบเวลา