หุ้น TD SYNNEX อาจถูกประเมินมูลค่าต่ำไป 22% หลังการขยายธุรกิจ AI ของ HPE

ฟ็อกซ์คอนน์ ผู้ผลิตอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ตามสัญญารายใหญ่ที่สุดในโลก รายงานรายได้ไตรมาส 3 เพิ่มขึ้น 47% เมื่อเทียบปีต่อปี แซงประมาณการจากความต้องการ AI ที่แข็งแกร่ง รายได้สำหรับไตรมาสกรกฎาคมถึงกันยายนอยู่ที่ 3.03 ล้านล้านดอลลาร์ไต้หวัน หรือ 95.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าประมาณการของแอลเอสอีจี สมาร์ทเอสติเมตที่ 2.83 ล้านล้านดอลลาร์ไต้หวันอย่างมาก ซัพพลายเออร์รายนี้ของแอปเปิลและเอ็นวิเดีย ซึ่งมีชื่อทางการว่าฮอนไฮพรีซิชัน รายงานรายได้เดือนกันยายนที่ 1.16 ล้านล้านดอลลาร์ไต้หวัน เพิ่มขึ้น 38.42% เมื่อเทียบปีต่อปี บริษัทระบุว่าธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับ AI คาดว่าจะเติบโตต่อเนื่องในไตรมาส 4 และเมื่อรวมกับฤดูกาลพีคตามปกติของสินค้าอิเล็กทรอนิกส์ในช่วงครึ่งหลังของปี น่าจะช่วยหนุนผลการดำเนินงานโดยรวมให้สอดคล้องกับความคาดหวังของตลาดในปัจจุบัน ฟ็อกซ์คอนน์จะรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ฉบับเต็มในวันที่ 12 พฤศจิกายน

บมจ.แคล-คอมพ์ อีเล็คโทรนิคส์ (ประเทศไทย) หรือ CCET ประกาศยุทธศาสตร์ธุรกิจ 5 ปี ต่อยอดจากธุรกิจ EMS สู่ผลิตภัณฑ์เทคโนโลยีมูลค่าเพิ่มสูง โดยนายคงสิทธิ์ โจวกิจเจริญ กรรมการผู้จัดการ ระบุว่าบริษัทจะขยายธุรกิจใหม่ด้าน AI Server, CSP, LVDC และ HVDC ควบคู่การพัฒนา Automation และ AI ยกระดับสู่ Smart Factory ในปีนี้บริษัทเร่งจัดตั้งสายการผลิตผลิตภัณฑ์ AI Server ซึ่งคาดว่าจะเริ่มดำเนินการได้ก่อนสิ้นไตรมาส 3/69 ขณะที่ผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับ CSP อยู่ระหว่างจัดตั้งสายการผลิตและเตรียมเริ่มการผลิตในประเทศไทยภายในครึ่งหลังของปี 69 ด้านพาวเวอร์ซัพพลายระดับไฮเอนด์ บริษัทเริ่มผลิตเครื่องชาร์จรถยนต์ไฟฟ้าแล้ว ส่วนผลิตภัณฑ์ CRPS และ LVDC อยู่ระหว่างทดลองผลิตและคาดว่าจะเริ่มผลิตเชิงพาณิชย์ในช่วงครึ่งหลังของปีนี้ ขณะที่ HVDC ซึ่งพัฒนาร่วมกับบริษัทในเครือมีเป้าหมายเริ่มผลิตภายในปี 70 สำหรับแผนระยะยาว บริษัทมีโครงการ Quantum Computing โดยได้พัฒนาและผลิตเครื่องต้นแบบที่ใช้งานได้แล้ว และอยู่ระหว่างวิจัยร่วมกับ ITRI ในไต้หวัน รวมถึงมหาวิทยาลัยชั้นนำในไต้หวัน อีกทั้งมีโครงการ LEO Satellite ผ่านความร่วมมือระยะยาวกับบริษัทชั้นนำด้านการให้บริการดาวเทียมจากไต้หวัน ซึ่งปัจจุบันอยู่ในขั้นตอนพัฒนาและศึกษารูปแบบธุรกิจ

เดลล์ เทคโนโลยีส์ ได้เข้าร่วมโครงการศูนย์ข้อมูล AI ในญี่ปุ่นที่วางแผนไว้มูลค่า 1.5 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อรองรับปริมาณงาน AI ขนาดใหญ่ โดยจับคู่สิ่งอำนวยความสะดวกด้านข้อมูลแห่งใหม่กับกำลังการผลิตไฟฟ้าเฉพาะทาง บริษัทยังได้เปิดตัวแล็ปท็อปแบบทนทานที่มีฟีเจอร์ AI ภายในเครื่อง พร้อมเพิ่มความปลอดภัยสำหรับการใช้งานภาคสนามและภารกิจที่สำคัญ การเข้าร่วมของเดลล์เชื่อมโยงโดยตรงกับธุรกิจฮาร์ดแวร์ ซอฟต์แวร์ และบริการสนับสนุนที่มีอยู่แล้ว ทำให้อุปกรณ์ของบริษัทผูกติดกับปริมาณงานองค์กรและสภาพแวดล้อม Edge ที่ใช้พลังงานสูงมากขึ้น ความเคลื่อนไหวนี้สอดคล้องกับแนวทางที่มุ่งเปลี่ยนงาน AI ที่รออยู่มูลค่า 9.5 หมื่นล้านดอลลาร์และงานในมือจำนวนมากให้กลายเป็นระบบที่ติดตั้งใช้งานจริง ขณะที่แล็ปท็อปแบบทนทานนำ AI เข้าใกล้พนักงานภาคสนามในภาคส่วนต่างๆ เช่น ความปลอดภัยสาธารณะและพลังงานมากยิ่งขึ้น เดลล์ยังคงพึ่งพาฮาร์ดแวร์อย่างมากในกลุ่มตลาดที่ HP และ เลอโนโว ยังแข่งขันด้านราคาและฟีเจอร์เช่นกัน

เดลล์ เทคโนโลยีส์ ทำยอดสั่งซื้อเซิร์ฟเวอร์ AI มากกว่า 1.3 แสนล้านดอลลาร์ในช่วงหนึ่งปีที่ผ่านมา และปิดไตรมาสล่าสุดด้วยงานค้างส่งด้าน AI มูลค่า 9.5 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยฐานลูกค้า AI ขยายตัวเป็นมากกว่า 6,500 ราย บริษัทระบุว่า โครงการ AI บางส่วนต้องใช้การออกแบบเฉพาะมากกว่า 50 แบบ เนื่องจากลูกค้าปรับแต่งระบบให้เหมาะกับประสิทธิภาพการทำงาน พลังงาน ระบบระบายความร้อน และข้อจำกัดของศูนย์ข้อมูล หุ้นของเดลล์ปรับขึ้นมากกว่าสี่เท่านับตั้งแต่สิ้นเดือนกุมภาพันธ์ และซื้อขายที่ระดับเพียง 21.3 เท่าของกำไรล่วงหน้า โดยคาดว่ารายได้จะพุ่งขึ้นร้อยละ 69 ในปีนี้ ก่อนจะเติบโตอีกร้อยละ 20 ในปีหน้า ความเชื่อมั่นของกองทุนเฮดจ์ฟันด์แข็งแกร่งขึ้นในไตรมาสที่สอง โดยจำนวนกองทุนในฐานข้อมูลของ Insider Monkey ที่ถือหุ้นนี้เพิ่มขึ้นจาก 72 เป็น 77 ราย และมูลค่าของสถานะการถือครองเหล่านั้นมากกว่าสองเท่าจากประมาณ 1.7 พันล้านดอลลาร์เป็น 3.6 พันล้านดอลลาร์ เดลล์ยอมรับว่าต้นทุนชิ้นส่วนกำลังปรับขึ้น โดยเฉพาะหน่วยความจำและอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูล และอุปทานยังคงตึงตัวในห่วงโซ่โครงสร้างพื้นฐาน AI ส่วนใหญ่

ซูเปอร์ไมโครเริ่มจัดส่งแร็คเซิร์ฟเวอร์ที่สร้างขึ้นสำหรับสถาปัตยกรรม AI Vera Rubin รุ่นใหม่ของ NVIDIA แล้ว ส่งผลให้หุ้นของบริษัทปรับขึ้น 4.3% ในการซื้อขายช่วงบ่าย การเริ่มจัดส่งครั้งนี้ตอกย้ำบทบาทของผู้ให้บริการโซลูชันเซิร์ฟเวอร์รายนี้ในห่วงโซ่อุปทานโครงสร้างพื้นฐาน AI เนื่องจากแร็คที่พร้อมรองรับ Vera Rubin ใช้บรรจุและเชื่อมต่อระบบความหนาแน่นสูงที่ศูนย์ข้อมูลต้องการสำหรับงาน AI ขั้นสูง หุ้นซูเปอร์ไมโครซื้อขายที่ 43.69 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 4.4% จากราคาปิดครั้งก่อน นับตั้งแต่ต้นปีหุ้นซูเปอร์ไมโครปรับขึ้น 41.1% แต่ที่ราคา 43.69 ดอลลาร์ต่อหุ้นยังคงต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 58.68 ดอลลาร์เมื่อเดือนตุลาคม 2568 อยู่ 25.6% หุ้นของบริษัทมีความผันผวนสูงมาก โดยมีการเคลื่อนไหวเกิน 5% ถึง 69 ครั้งในรอบปีที่ผ่านมา

ฮิวเลตต์ แพ็กการ์ด เอ็นเตอร์ไพรส์ ได้รับคำสั่งซื้อมูลค่า 1.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐจาก Vultr สำหรับเซิร์ฟเวอร์ AI รุ่นใหม่ AMD Helios ซึ่งถือเป็นการติดตั้งเชิงพาณิชย์ครั้งแรกของตู้แร็ค Helios ที่ผสานชิป AMD เข้ากับฮาร์ดแวร์เครือข่ายของ HPE ดีลนี้ถือเป็นหมุดหมายรายได้ช่วงแรกของแพลตฟอร์มศูนย์ข้อมูล AI แบบครบวงจรของ HPE ขณะที่ Helios ก้าวจากขั้นเปิดตัวสู่การติดตั้งให้ลูกค้า และยังมอบลูกค้าอ้างอิงที่ชัดเจนให้บริษัทสำหรับงานฝึกโมเดลและงานประมวลผลอนุมาน คำสั่งซื้อมูลค่า 1.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐจาก Vultr เป็นเพียงส่วนหนึ่งของเรื่องราวโดยรวมของฮิวเลตต์ แพ็กการ์ด เอ็นเตอร์ไพรส์ และการเปิดตัว Helios ของบริษัทก็เชื่อมโยงกับบทบาทที่กว้างขึ้นในการจัดหโครงสร้างพื้นฐานสำหรับงาน AI ให้แก่ผู้ให้บริการคลาวด์และองค์กรต่างๆ ทั่วโลก สัญญานี้สอดคล้องกับแนวเรื่องเดิมของ HPE ซึ่งอาศัยโครงสร้างพื้นฐาน AI เครือข่ายของจูนิเปอร์ และบริการแบบเรียกเก็บซ้ำที่มีอัตรากำไรสูงขึ้นเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลัก นักลงทุนจะจับตาว่า HPE จะเปลี่ยนการติดตั้ง Helios ครั้งแรกนี้ให้กลายเป็นโครงการในมือที่ชัดเจนของดีล AI ระดับแร็คที่คล้ายคลึงกันและคำสั่งซื้อซ้ำจาก Vultr ได้หรือไม่ รวมถึงสัญญา Helios ที่เปิดเผยและคำสั่งซื้อเครือข่ายที่เชื่อมโยงกับแร็ค AI ด้วย