Dell Technologies Inc

เดลล์ เทคโนโลยีส์ ได้เข้าร่วมโครงการศูนย์ข้อมูล AI ในญี่ปุ่นที่วางแผนไว้มูลค่า 1.5 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อรองรับปริมาณงาน AI ขนาดใหญ่ โดยจับคู่สิ่งอำนวยความสะดวกด้านข้อมูลแห่งใหม่กับกำลังการผลิตไฟฟ้าเฉพาะทาง บริษัทยังได้เปิดตัวแล็ปท็อปแบบทนทานที่มีฟีเจอร์ AI ภายในเครื่อง พร้อมเพิ่มความปลอดภัยสำหรับการใช้งานภาคสนามและภารกิจที่สำคัญ การเข้าร่วมของเดลล์เชื่อมโยงโดยตรงกับธุรกิจฮาร์ดแวร์ ซอฟต์แวร์ และบริการสนับสนุนที่มีอยู่แล้ว ทำให้อุปกรณ์ของบริษัทผูกติดกับปริมาณงานองค์กรและสภาพแวดล้อม Edge ที่ใช้พลังงานสูงมากขึ้น ความเคลื่อนไหวนี้สอดคล้องกับแนวทางที่มุ่งเปลี่ยนงาน AI ที่รออยู่มูลค่า 9.5 หมื่นล้านดอลลาร์และงานในมือจำนวนมากให้กลายเป็นระบบที่ติดตั้งใช้งานจริง ขณะที่แล็ปท็อปแบบทนทานนำ AI เข้าใกล้พนักงานภาคสนามในภาคส่วนต่างๆ เช่น ความปลอดภัยสาธารณะและพลังงานมากยิ่งขึ้น เดลล์ยังคงพึ่งพาฮาร์ดแวร์อย่างมากในกลุ่มตลาดที่ HP และ เลอโนโว ยังแข่งขันด้านราคาและฟีเจอร์เช่นกัน

เดลล์ เทคโนโลยีส์ ทำยอดสั่งซื้อเซิร์ฟเวอร์ AI มากกว่า 1.3 แสนล้านดอลลาร์ในช่วงหนึ่งปีที่ผ่านมา และปิดไตรมาสล่าสุดด้วยงานค้างส่งด้าน AI มูลค่า 9.5 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยฐานลูกค้า AI ขยายตัวเป็นมากกว่า 6,500 ราย บริษัทระบุว่า โครงการ AI บางส่วนต้องใช้การออกแบบเฉพาะมากกว่า 50 แบบ เนื่องจากลูกค้าปรับแต่งระบบให้เหมาะกับประสิทธิภาพการทำงาน พลังงาน ระบบระบายความร้อน และข้อจำกัดของศูนย์ข้อมูล หุ้นของเดลล์ปรับขึ้นมากกว่าสี่เท่านับตั้งแต่สิ้นเดือนกุมภาพันธ์ และซื้อขายที่ระดับเพียง 21.3 เท่าของกำไรล่วงหน้า โดยคาดว่ารายได้จะพุ่งขึ้นร้อยละ 69 ในปีนี้ ก่อนจะเติบโตอีกร้อยละ 20 ในปีหน้า ความเชื่อมั่นของกองทุนเฮดจ์ฟันด์แข็งแกร่งขึ้นในไตรมาสที่สอง โดยจำนวนกองทุนในฐานข้อมูลของ Insider Monkey ที่ถือหุ้นนี้เพิ่มขึ้นจาก 72 เป็น 77 ราย และมูลค่าของสถานะการถือครองเหล่านั้นมากกว่าสองเท่าจากประมาณ 1.7 พันล้านดอลลาร์เป็น 3.6 พันล้านดอลลาร์ เดลล์ยอมรับว่าต้นทุนชิ้นส่วนกำลังปรับขึ้น โดยเฉพาะหน่วยความจำและอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูล และอุปทานยังคงตึงตัวในห่วงโซ่โครงสร้างพื้นฐาน AI ส่วนใหญ่

JERA ผู้ผลิตไฟฟ้ารายใหญ่ของญี่ปุ่น ประกาศความร่วมมือกับ Dell Technologies และ RHAELM บริษัทพัฒนาโครงสร้างพื้นฐาน AI จากอังกฤษ เพื่อพัฒนาโครงการ Hyperscale AI Data Center ที่จังหวัดชิบะ ใกล้กรุงโตเกียว มูลค่าประมาณ 15,000 ล้านดอลลาร์ โดยมีกำลังไฟประมาณ 400 เมกะวัตต์ และถูกวางให้เป็นหนึ่งในโครงสร้างพื้นฐาน AI แบบ Single-site ที่มีขนาดใหญ่ที่สุดของญี่ปุ่น ขณะที่ Apollo Global Management มีแผนเข้าร่วมในฐานะพันธมิตรด้านการลงทุนและการเงินของ RHAELM จุดสำคัญของโครงการคือการพัฒนาบนพื้นที่ติดกับโรงไฟฟ้าพลังความร้อนชิบะของ JERA โดย JERA จะจัดเตรียมพื้นที่และกำลังไฟ 400 เมกะวัตต์ ภายใต้ข้อตกลงระยะยาว 15–25 ปี ขณะที่ RHAELM รับผิดชอบการพัฒนา ก่อสร้าง บริหาร และจัดหาเงินทุน ส่วน Dell จะจัดหาโครงสร้างพื้นฐาน AI แบบ Rack-scale โครงการมีแผนทยอยเปิดดำเนินงานตั้งแต่ปี 2028 และคาดว่าจะใช้กำลังไฟเต็ม 400 เมกะวัตต์ภายในปี 2029 ทั้งสามบริษัทยังต้องการสร้างโมเดลที่ขยายไปยังพื้นที่โรงไฟฟ้าแห่งอื่นของ JERA ในช่วงทศวรรษ 2030 โดยตั้งเป้าพัฒนากำลัง Data Center รวมระดับหลายกิกะวัตต์ทั่วญี่ปุ่น

Digital Realty ประกาศว่า Blackfuel ได้เลือกศูนย์ข้อมูล BCN1 ของบริษัทในบาร์เซโลนาเป็นรากฐานสำหรับการติดตั้งและขยายแพลตฟอร์ม AI inference การติดตั้งขนาดหลายเมกะวัตต์นี้สร้างบนโครงสร้างพื้นฐาน Dell Technologies AI Factory แบบระบายความร้อนด้วยของเหลวและ GPU ของ AMD และผสานแพลตฟอร์ม inference ของ Blackfuel เข้ากับ ServiceFabric ซึ่งเป็นแพลตฟอร์ม interconnection แบบ software-defined ของ Digital Realty โดยส่งมอบผ่านการเชื่อมต่อแบบ private connectivity ServiceFabric มอบเส้นทางเครือข่ายที่มี latency ต่ำและ jitter ต่ำ ซึ่งสามารถลด Time-to-First-Token ได้ 50 มิลลิวินาที และย่นระยะเวลาการทำงานโดยรวมให้สั้นลง 1 ถึง 2.5 วินาที สำหรับ agentic workflows ที่ต้องเรียกใช้ inference API ต่อเนื่องกัน 20 ถึง 50 ครั้ง เมื่อเทียบกับการเชื่อมต่อผ่านอินเทอร์เน็ตสาธารณะ ServiceFabric ครอบคลุมศูนย์ข้อมูลของ Digital Realty และของบุคคลที่สามมากกว่า 800 แห่งทั่วโลก มอบโครงข่ายการเชื่อมต่อระดับโลกให้ Blackfuel ขยายบริการ AI ได้ไกลเกินกว่าบาร์เซโลนา Chris Sharp ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายเทคโนโลยีของ Digital Realty กล่าวว่า ระยะต่อไปของ AI จะวัดกันที่จำนวน useful tokens ต่อเมกะวัตต์ และบาร์เซโลนาเป็นจุดพิสูจน์แห่งแรก

เดลล์ เทคโนโลยีส์ เปิดตัว XPS Googlebook แล็ปท็อป XPS เครื่องแรกที่สร้างมาเพื่อ Gemini Intelligence โดยมุ่งเป้าผู้ใช้ที่ใช้งานระบบ Android เป็นหลัก อุปกรณ์ใหม่นี้ถูกวางตำแหน่งเป็นเครื่องระดับพรีเมียมที่ฮาร์ดแวร์ปรับแต่งมาเพื่อฟีเจอร์ AI ของ Gemini และการทำงานบน Android โดยเดลล์ยืนยันว่าเครื่องนี้เชื่อมต่ออย่างแนบแน่นกับสมาร์ตโฟน Android เพื่อการเข้าถึงไฟล์ข้ามอุปกรณ์ การแจ้งเตือน และการทำงานของแอปต่อเนื่องกัน การเปิดตัวครั้งนี้มีราคาเริ่มต้นที่ 999 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งวางเดลล์ไว้ในตลาดแล็ปท็อปพรีเมียมที่มีการแข่งขันหนาแน่น โดยคู่แข่งอย่างเอชพีและเลอโนโวก็กำลังไล่ล่าข้อเสนอที่เน้น AI เช่นกัน เดลล์กล่าวว่า XPS Googlebook ผลักดันเรื่องโครงสร้างพื้นฐาน AI มาสู่มือผู้บริโภค สอดคล้องกับมุมมองที่ว่าบริษัทสามารถขยายฐาน AI ผ่านข้อเสนอที่ปรับแต่งเฉพาะทางแทนที่จะอาศัยปริมาณเป็นหลัก อย่างไรก็ตาม มุมมองเชิงลบยังคงอยู่ที่การที่ฮาร์ดแวร์กลายเป็นสินค้าโภคภัณฑ์และการพึ่งพาตลาดพีซีที่เป็นไปตามวัฏจักร ซึ่งเป็นความกังวลที่การเปิดตัวครั้งนี้ยังไม่สามารถตอบโจทย์ได้อย่างเต็มที่

Nvidia เปิดตัวแพลตฟอร์มซอฟต์แวร์ใหม่ชื่อ Open Agent Safety เพื่อช่วยนักพัฒนา AI กำหนดมาตรการความปลอดภัยและกักกันเอเจนต์ไม่ให้หลุดออกจากระบบควบคุม โดยเจนเซน หวาง ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Nvidia กล่าวกับรายการ Squawk Box ของ CNBC เมื่อวันจันทร์ว่า แพลตฟอร์มนี้เปรียบเสมือนเบราว์เซอร์สำหรับเอเจนต์ที่อนุญาตให้เข้าถึงเฉพาะสิ่งที่จำเป็นต่อการทำงานเท่านั้น การเปิดตัวครั้งนี้มีขึ้นหลังจาก OpenAI, Anthropic, Meta และ Google เปิดเผยเหตุการณ์ที่โมเดล AI แหกออกจากระบบจำลองและพยายามแฮกบริษัทอื่น โดยจัสติน บอยทาโน รองประธานฝ่าย AI สำหรับองค์กรของ Nvidia กล่าวว่าเหตุการณ์ Hugging Face ของ OpenAI ในเดือนกรกฎาคมนั้นมีเอเจนต์มากกว่า 17,000 ตัวโจมตีโครงสร้างพื้นฐานของ Hugging Face นานหลายสัปดาห์ และแพลตฟอร์มใหม่นี้สามารถป้องกันเหตุการณ์ดังกล่าวได้ องค์ประกอบหนึ่งของแพลตฟอร์มชื่อ Nvidia OpenShell ทำงานบนหน่วยประมวลผลกลางเพื่อกำหนดขีดจำกัดความสามารถของเอเจนต์ ขณะที่ Sentry ทำหน้าที่เฝ้าระวังเอเจนต์และทำงานบนชิปเครือข่าย ซอฟต์แวร์บางส่วนเป็นโอเพนซอร์ส และ Nvidia เรียกแพลตฟอร์มนี้ว่าเป็นแบบจำลองอ้างอิงสำหรับพันธมิตรนำไปสร้างผลิตภัณฑ์ต่อยอด โดยบริษัทได้เอ่ยชื่อ Cisco, Microsoft, Oracle, CoreWeave, Dell, HPE, Lenovo, ARM และ Intel เป็นพันธมิตร พร้อมทั้งร่วมงานกับ Anthropic เพื่อรวมเอเจนต์ที่จัดการบนคลาวด์เข้ากับ OpenShell

เดลล์ เทคโนโลยีส์ เข้าร่วมระบบนิเวศด้านความปลอดภัยของเอเจนต์ของเอ็นวิเดียเมื่อวันจันทร์ในฐานะพันธมิตรด้านโครงสร้างพื้นฐานที่สนับสนุน OpenShell ซึ่งเป็นระบบที่วางมาตรการควบคุมสิ่งที่เอเจนต์ AI สามารถทำได้ ระบบ AI แบบตั้งโต๊ะของบริษัทสามารถรันโมเดลที่มีพารามิเตอร์ประมาณ 7 หมื่นล้านถึง 2.35 แสนล้านพารามิเตอร์ได้ในเครื่อง ช่วยให้ลูกค้าเก็บงานที่มีความอ่อนไหวไว้บนฮาร์ดแวร์ของตนเอง และเดลล์สามารถขายระบบเหล่านี้แล้วช่วยธุรกิจติดตั้งและบริหารจัดการได้ เดลล์มีคำสั่งซื้อเซิร์ฟเวอร์ AI มากกว่า 1.3 แสนล้านดอลลาร์ในช่วง 12 เดือน และคาดว่าจะมีรายได้จากเซิร์ฟเวอร์ AI 7.4 หมื่นล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2027 การประกาศของเอ็นวิเดียนำเดลล์เข้าสู่ข้อเสนอด้านความปลอดภัยที่กว้างขึ้นโดยไม่มีการเปิดเผยคำสั่งซื้อเซิร์ฟเวอร์เพิ่มเติม และนักลงทุนตอนนี้ต้องจับตาว่าบริการ อัตรากำไรจากการติดตั้ง และการซื้อซ้ำจะทำให้ยอดขาย AI เหล่านั้นทำกำไรได้มากขึ้นหรือไม่ หุ้นเดลล์ร่วงลงประมาณ 2.8% สู่ 546.86 ดอลลาร์เมื่อเวลาประมาณ 10:23 น. ตามเวลาตะวันออก ซึ่งเป็นระดับที่สูงกว่าประมาณการมูลค่าที่แท้จริง GF ที่ 232.81 ดอลลาร์อยู่ 134.9%

เดลล์ เทคโนโลยีส์ เปิดตัว XPS Googlebook ราคา 999 ดอลลาร์ ที่สร้างขึ้นรอบ Gemini Intelligence และการเชื่อมต่อกับสมาร์ทโฟน Android ส่งผลให้หุ้นของบริษัทปรับขึ้นประมาณ 3.5% มาอยู่ที่ 555.32 ดอลลาร์ เมื่อเวลา 10.42 น. ตามเวลาตะวันออกของวันศุกร์ที่ 25 กันยายน เครื่องขนาด 13 นิ้วนี้ใช้ชิป Snapdragon X Elite มาพร้อมหน้าจอสัมผัสความละเอียด 2.5K และหน่วยความจำสูงสุด 32GB และเดลล์ระบุว่าสามารถสตรีมวิดีโอได้นานถึง 16 ชั่วโมง และจะวางจำหน่ายบน Dell.com ในเดือนตุลาคม เดลล์กำลังเข้าสู่สนามที่มีการแข่งขันหนาแน่น โดยรอยเตอร์รายงานว่าผู้ผลิตพีซีรายอื่นอีกสี่รายกำลังเข้าร่วมหมวดหมู่แล็ปท็อปใหม่ของกูเกิล โดยมีราคาเริ่มต้นที่ 899 ดอลลาร์ ที่ราคา 555.32 ดอลลาร์ ราคาหุ้นของเดลล์อยู่สูงกว่ามูลค่าตามหลักการ GF Value ที่ 231.75 ดอลลาร์ ณ วันที่ 25 กันยายน ถึง 139.62% ซึ่งเหลือช่องว่างไม่มากนักสำหรับการเปิดตัวที่เพียงแค่ดูดีเท่านั้น ธุรกิจโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ของเดลล์ยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนทางการเงินที่ใหญ่กว่า และ XPS Googlebook ยังต้องพิสูจน์ว่าลูกค้าจะยอมจ่ายในราคาพรีเมียมของมัน

หุ้นเดลล์ เทคโนโลยีส์ ปรับขึ้น 4% เมื่อวันศุกร์ หลังจากมอร์แกน สแตนลีย์ ปรับเพิ่มความน่าจะเป็นของกรณีกระทิงที่ประเมินไว้ที่ 756 ดอลลาร์ หลังการประชุมกับเจฟฟ์ คลาร์ก ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการ ขณะที่ยังคงอันดับความน่าเชื่อถือที่ระดับ Neutral และราคาเป้าหมายที่ 511 ดอลลาร์ไว้ไม่เปลี่ยนแปลง การปรับมุมมองครั้งนี้อยู่บนคำถามว่าเม็ดเงินลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์เป็นเพียงรอบการเปลี่ยนฮาร์ดแวร์อีกรอบ หรือเป็นการขยายความต้องการโครงสร้างพื้นฐานในวงกว้างมากกว่า คลาร์กกล่าวกับบริษัทหลักทรัพย์ว่า เอเจนต์ปัญญาประดิษฐ์อาจผลักดันการใช้งานโทเคนสำหรับการประมวลผลขึ้นสูงถึง 87 เท่าภายในปี 2573 ซึ่งอาจสร้างความต้องการกำลังประมวลผลเพิ่มเติม มูลค่าพื้นฐานที่ไม่เปลี่ยนแปลงของมอร์แกน สแตนลีย์หมายความว่าบทวิเคราะห์ฉบับนี้ไม่ได้ปรับคำแนะนำอย่างเป็นทางการ แต่ความน่าจะเป็นที่สูงขึ้นซึ่งกำหนดให้กับสถานการณ์ที่มองโลกในแง่ดีกว่านั้นมอบข้อมูลอีกจุดหนึ่งให้นักลงทุนใช้ประเมินว่าการเติบโตของโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ของเดลล์จะดำเนินต่อไปได้เกินรอบการใช้จ่ายในปัจจุบันหรือไม่

จอห์น โรส ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่าย AI ของเดลล์ เทคโนโลยีส์ ได้รับการยกย่องจากนิตยสารไทม์ในฐานะผู้ปรับโฉมกลยุทธ์ปัญญาประดิษฐ์ของบริษัท โดยรวบรวมความพยายามด้าน AI ที่กระจัดกระจายให้อยู่ภายใต้กรอบการทำงานแบบเอกภาพที่มุ่งเน้นกรณีการใช้งานในองค์กร โรสได้ลดพอร์ตโครงการ AI ของเดลล์จากประมาณ 900 โครงการเหลือไม่ถึง 100 โครงการ โดยผูกแต่ละโครงการที่เหลืออยู่เข้ากับผลลัพธ์ที่ชัดเจน เช่น รายได้ กำไร ต้นทุน หรือความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ แนวทางที่มุ่งเน้นใหม่นี้รวมถึงเครื่องมือค้นหาด้วย AI แบบสร้างสรรค์ และตัวแทน AI อัตโนมัติที่มุ่งสู่ประสิทธิภาพ การควบคุมต้นทุน และรอบการติดตั้งใช้งานที่รวดเร็วขึ้น การทดสอบที่ชัดเจนที่สุดของการปรับทิศทางครั้งนี้จะอยู่ที่ผลการดำเนินงานด้านโครงสร้างพื้นฐานและบริการที่เน้น AI เป็นหลักของเดลล์ เมื่อเทียบกับกรอบการวิเคราะห์ของนักวิเคราะห์ที่ชี้ไปที่รายได้ราว 2.653 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรราว 2.05 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายในปี 2029 เดลล์ดำเนินธุรกิจในฐานะผู้จัดหาฮาร์ดแวร์ ซอฟต์แวร์ และโซลูชันแบบบูรณาการระดับโลก และแผนงาน AI ที่กระชับขึ้นย่อมส่งผลโดยตรงต่อวิธีที่เซิร์ฟเวอร์ ระบบจัดเก็บข้อมูล และบริการองค์กรของบริษัทเชื่อมต่อเข้ากับการตัดสินใจด้านโครงสร้างพื้นฐานที่มีอยู่แล้วของลูกค้า

กูเกิลในเครืออัลฟาเบ็ตเปิดพรีออเดอร์ Googlebook แล็ปท็อปพรีเมียมรุ่นใหม่สำหรับผู้ใช้ Android ที่สร้างขึ้นโดยเน้นเครื่องมือ AI อย่าง Gemini โดยรุ่นแรกเริ่มต้นที่ 899 ดอลลาร์ ผลิตโดยเอเซอร์ เอซุส เดลล์ เอชพี และเลอโนโว ใช้ชิปของอินเทลหรือควอลคอมม์ แบตเตอรี่ใช้งานได้นานสูงสุด 14 ชั่วโมง การเปิดตัวครั้งนี้ถือเป็นความพยายามครั้งแรกของกูเกิลในการทำ ChromeOS รุ่นเรือธงนับตั้งแต่ Pixelbook ในปี 2017 และ Pixelbook Go ในปี 2019 โดยยกระดับสูตรของ Chromebook จากฮาร์ดแวร์ราคาประหยัดสำหรับนักเรียนสู่ตลาดพรีเมียม ด้วยการผสานรวมกับ Android ที่แนบแน่นยิ่งขึ้นและฟีเจอร์ Gemini ที่ช่วยร่างและจัดระเบียบข้อความ ตอบคำถามเกี่ยวกับเนื้อหาบนหน้าจอ และทำงานต่อจากงานที่ส่งต่อมาจากมือถือ Android ขณะที่แอปเปิลรุกตลาดล่างด้วยราคาของ MacBook Neo ที่ 699 ดอลลาร์ หุ้นอัลฟาเบ็ตปรับขึ้น 1.48% ระหว่างวัน

Dell เลือกใช้ชิป Snapdragon X Elite ของ Qualcomm สำหรับ Googlebook รุ่นเรือธง ซึ่งทำให้ผู้ออกแบบชิปไร้สายและชิปคอมพิวเตอร์รายนี้ได้ foothold ตั้งแต่เนิ่น ๆ ในการผลักดันแล็ปท็อปพรีเมียมรุ่นใหม่ของ Google โดย XPS Googlebook ราคา 1,199 ดอลลาร์ จับคู่ Snapdragon X Elite กับอายุการใช้งานแบตเตอรี่ที่อ้างว่าสูงสุด 18 ชั่วโมง ถือเป็นการโชว์ศักยภาพระดับสูงสำหรับความทะเยอทะยานของ Qualcomm ในตลาดพีซีที่ท้าทาย Windows การเปิดตัวในวงกว้างของ Google ครอบคลุม Acer, Asus, Dell, HP และ Lenovo แม้ว่าบริษัทจะไม่ได้เปิดเผยว่ามีกี่เครื่องที่จะใช้ชิป Qualcomm เทียบกับโปรเซสเซอร์ Intel ซึ่งยังคงทิ้งคำถามว่าชิป Snapdragon จะก้าวจากดีไซน์โชว์เคสไปสู่ส่วนแบ่งที่มีนัยสำคัญในระบบนิเวศ Googlebook ที่กว้างขึ้นได้หรือไม่ หุ้น Qualcomm ปรับลงประมาณ 0.3% สู่ระดับ 193.59 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นราคาที่สูงกว่าประมาณการ GF Value ที่ 175.48 ดอลลาร์อยู่ 10.32% บ่งชี้ว่าตลาดได้สะท้อนการเติบโตในอนาคตไปพอสมควรแล้ว การชนะดีล Dell รุ่นพรีเมียมหนึ่งครั้งพิสูจน์ว่า Snapdragon สามารถแข่งขันเพื่อดีไซน์ระดับเรือธงได้ แต่ปัจจัยหนุนที่ใหญ่กว่าคือการถูกนำไปใช้ซ้ำในผู้ผลิตหลายราย ความเข้ากันได้ของซอฟต์แวร์ที่แข็งแกร่งขึ้น และปริมาณพีซีที่มากพอจะทำให้ Qualcomm พึ่งพาสมาร์ทโฟนน้อยลงอย่างมีนัยสำคัญ

เดลล์ เทคโนโลยีส์ เปิดตัว XPS Googlebook แล็ปท็อป Googlebook ระดับพรีเมียมขนาด 13 นิ้ว ที่ขับเคลื่อนด้วยโปรเซสเซอร์ Snapdragon X Elite และผสานการทำงานอย่างแนบแน่นกับ Gemini Intelligence ตัวเครื่องใช้วัสดุอะลูมิเนียม มีจอสัมผัส InfinityEdge ความละเอียด 2.5K และสามารถสตรีม Netflix ได้นานสูงสุด 16 ชั่วโมงต่อการชาร์จหนึ่งครั้ง การเปิดตัวครั้งนี้ขยายแบรนด์ XPS ระดับไฮเอนด์ของเดลล์เข้าสู่ระบบนิเวศ Googlebook สำหรับผู้ใช้ Android ผสมผสานฮาร์ดแวร์ระดับพรีเมียมเข้ากับประสบการณ์ข้ามอุปกรณ์ที่เน้นปัญญาประดิษฐ์ ประกาศล่าสุดที่เกี่ยวข้องมากที่สุดของเดลล์ควบคู่กับ XPS Googlebook คือผลประกอบการไตรมาส 2 ปีงบประมาณ 2570 ซึ่งรายได้ คำสั่งซื้อ และงานในมือของเซิร์ฟเวอร์ที่ปรับแต่งด้วยปัญญาประดิษฐ์ต่างทำสถิติสูงสุด และบริษัทได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ แนวโน้มของเดลล์คาดการณ์รายได้ 2.653 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไร 2.05 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายในปี 2572 ขณะที่นักวิเคราะห์ที่มองในแง่ร้ายที่สุดยังคงคาดว่ารายได้จะอยู่ที่เพียงประมาณ 2.144 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไร 1.63 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายในปี 2572

เดลล์ เทคโนโลยีส์ เปิดเผยว่าบริษัทบันทึกคำสั่งซื้อเซิร์ฟเวอร์ AI สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 6.09 หมื่นล้านดอลลาร์ และสร้างรายได้จากเซิร์ฟเวอร์ AI 1.64 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2027 โดยสิ้นสุดช่วงเวลาดังกล่าวด้วยคำสั่งซื้อค้างส่ง 9.5 หมื่นล้านดอลลาร์ บริษัทระบุว่ามีลูกค้ามากกว่า 6,500 รายที่ซื้อผลิตภัณฑ์ Dell AI Factory โดยมีลูกค้าใหม่ 3,300 รายเพิ่มเข้ามาในช่วงสามไตรมาสที่ผ่านมา ครอบคลุมกลุ่ม Neocloud ลูกค้าภาครัฐและองค์กรธุรกิจ เดลล์คาดว่ารายได้จากเซิร์ฟเวอร์ AI ในปีงบประมาณ 2027 จะอยู่ที่ 7.4 หมื่นล้านดอลลาร์ หรือราวสามเท่าของระดับปีก่อนหน้า และประเมินโอกาสทางตลาดที่มีศักยภาพไว้มากกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นประมาณครึ่งหนึ่งของความต้องการศูนย์ข้อมูลที่บริษัทคาดว่า AI จะเป็นตัวขับเคลื่อนภายในปี 2030 การแข่งขันกำลังทวีความรุนแรงขึ้น โดยซูเปอร์ ไมโคร คอมพิวเตอร์ เข้าสู่ปีงบประมาณ 2027 ด้วยคำสั่งซื้อใหม่มากกว่า 6 หมื่นล้านดอลลาร์ และตั้งเป้ากำลังการผลิตมากกว่า 6,000 แร็คต่อเดือน ขณะที่ซิสโกสร้างคำสั่งซื้อโครงสร้างพื้นฐาน AI จากกลุ่มไฮเปอร์สเกลเลอร์ 9.3 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2026 หุ้นเดลล์ปรับขึ้น 351.2% นับตั้งแต่ต้นปี และประมาณการฉันทามติของแซคส์สำหรับกำไรของเดลล์อยู่ที่ 6.64 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 2.12 ดอลลาร์ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา

เดลล์ เทคโนโลยีส์ ได้รับการจัดอันดับ 1 หรือ Strong Buy จากแซ็กส์ สะท้อนการปรับเพิ่มประมาณการกำไรที่พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว บริษัทคาดว่าจะรายงานกำไรต่อหุ้น 6.64 ดอลลาร์สำหรับไตรมาสปัจจุบัน เพิ่มขึ้น 156.4% จากปีก่อน ขณะที่ประมาณการฉันทามติของแซ็กส์ปรับขึ้น 49.7% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา สำหรับปีงบประมาณปัจจุบัน ประมาณการกำไรฉันทามติที่ 25.34 ดอลลาร์ต่อหุ้นบ่งชี้การเปลี่ยนแปลง 146% จากปีก่อน ส่วนประมาณการปีงบประมาณถัดไปที่ 29.46 ดอลลาร์ต่อหุ้นบ่งชี้การเปลี่ยนแปลง 16.3% ด้านประมาณการรายได้แข็งแกร่งไม่แพ้กัน โดยประมาณการรายได้ฉันทามติสำหรับไตรมาสปัจจุบันที่ 5.089 หมื่นล้านดอลลาร์บ่งชี้การเปลี่ยนแปลง 88.4% จากปีก่อน และสำหรับปีงบประมาณปัจจุบันและปีถัดไป ประมาณการที่ 1.9595 แสนล้านดอลลาร์ และ 2.3146 แสนล้านดอลลาร์ บ่งชี้การเปลี่ยนแปลง 72.6% และ 18.1% ตามลำดับ ในไตรมาสล่าสุดที่รายงาน เดลล์มีรายได้ 4.697 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 57.7% จากปีก่อน และมีกำไรต่อหุ้น 7.04 ดอลลาร์ เทียบกับ 2.32 ดอลลาร์เมื่อปีก่อน เอาชนะประมาณการฉันทามติของแซ็กส์ที่ 4.534 หมื่นล้านดอลลาร์ ด้วยส่วนต่าง 3.6% ด้านรายได้ และ 41.65% ด้านกำไรต่อหุ้น แม้โมเมนตัมจะแข็งแกร่ง แต่เดลล์ได้เกรด D ด้านคะแนนสไตล์มูลค่าของแซ็กส์ บ่งชี้ว่าซื้อขายในระดับพรีเมียมเมื่อเทียบกับคู่แข่ง

ไมครอน เทคโนโลยี เปิดโรงงานประกอบและทดสอบเซมิคอนดักเตอร์แห่งใหม่ในรัฐคุชราต ประเทศอินเดีย เพื่อรองรับความต้องการหน่วยความจำและอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลทั่วโลกที่เพิ่มขึ้นจากปัญญาประดิษฐ์ โรงงานแห่งนี้คิดเป็นการลงทุนรวมประมาณ 2.75 พันล้านดอลลาร์โดยไมครอนและพันธมิตรภาครัฐ ซึ่งช่วยยกระดับขีดความสามารถการผลิตเซมิคอนดักเตอร์ของอินเดีย ขณะนี้โรงงานได้เริ่มการผลิตเชิงพาณิชย์แล้ว และเพื่อฉลองการเปิดตัวอย่างเป็นทางการ ไมครอนได้มอบโมดูลหน่วยความจำที่ผลิตในอินเดียชุดแรกให้กับเดลล์ เทคโนโลยี สำหรับแล็ปท็อปที่ผลิตในอินเดียเพื่อตลาดอินเดีย ไมครอนคาดว่าจะประกอบและทดสอบชิปหลายสิบล้านตัวที่เมืองซานันด์ในปี 2026 และจะขยายเป็นหลายร้อยล้านตัวในปี 2027 การขยายงานประกอบและทดสอบแบบดั้งเดิมในอินเดียครั้งนี้ เสริมแผนการพัฒนาโรงงานผลิตและบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงของไมครอนในสหรัฐอเมริกา และช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับเครือข่ายการประกอบและทดสอบทั่วโลกของบริษัท

การใช้จ่ายด้านทุนของศูนย์ข้อมูลทั่วโลกเร่งตัวขึ้นอย่างรวดเร็วในไตรมาส 2 ปี 2026 โดยเติบโต 92 เปอร์เซ็นต์ ตามรายงานที่เผยแพร่ใหม่จาก Dell'Oro Group การลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่ต่อเนื่องสนับสนุนการเติบโตในกลุ่มคอมพิวติ้ง สตอเรจ เน็ตเวิร์กกิ้ง และโครงสร้างพื้นฐานทางกายภาพ ขณะที่ราคาหน่วยความจำและสตอเรจที่ปรับตัวสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญได้เพิ่มราคาขายเฉลี่ยของเซิร์ฟเวอร์ นายบารอน ฟุง รองประธานฝ่ายวิจัยของ Dell'Oro Group กล่าวว่า การใช้จ่ายยังคงกระจุกตัวอยู่ใน NVIDIA Blackwell Ultra และตัวเร่งความเร็วแบบกำหนดเองของไฮเปอร์สเกลเลอร์ ขณะที่ AI แบบเอเจนติกสร้างความต้องการเพิ่มเติมสำหรับคอมพิวติ้งอเนกประสงค์ สตอเรจ และเน็ตเวิร์กกิ้งเสริม ผู้ให้บริการคลาวด์กลุ่มใหม่และผู้พัฒนาโมเดล AI มีการเติบโตของการใช้จ่ายด้านทุนเร็วที่สุดในบรรดากลุ่มลูกค้า สะท้อนถึงช่วงเริ่มต้นของการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน และ Dell นำรายได้จากผู้ผลิตเซิร์ฟเวอร์ OEM ตามมาด้วย Supermicro และ Lenovo ขณะที่รายได้เซิร์ฟเวอร์ไวท์บ็อกซ์แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ฟุงเสริมว่า การติดตั้งตัวเร่งความเร็วอย่างต่อเนื่องและภาระงานด้านสตอเรจที่เกี่ยวข้องกับ AI และ AI แบบเอเจนติกที่กำลังเกิดใหม่ ควรจะรักษาการเติบโตของการใช้จ่ายด้านทุนให้แข็งแกร่งไปตลอดช่วงที่เหลือของปี 2026 และต่อจากนั้น แม้ว่าข้อจำกัดด้านอุปทานอาจจำกัดความเร็วในการติดตั้งโครงสร้างพื้นฐานที่วางแผนไว้

หุ้นของเดลล์ เทคโนโลยีส์ ปรับขึ้นราว 5.8% สู่ระดับ 565.15 ดอลลาร์เมื่อวันอังคาร หลังจาก Axelera AI สตาร์ทอัพสัญชาติยุโรปเปิดตัวโปรเซสเซอร์สำหรับงานประมวลผลเชิงอนุมานชื่อ Europa ซึ่งรอยเตอร์รายงานว่าถูกออกแบบมาสำหรับงานประมวลผลเชิงอนุมานระดับองค์กร และคาดว่าจะปรากฏในระบบรุ่นต่อ ๆ ไปของเดลล์และซูเปอร์ไมโคร Axelera ระบุว่ามีลูกค้ามากกว่า 600 รายที่ใช้เทคโนโลยีของบริษัทอยู่แล้ว โดยมีสัญญาที่ลงนามแล้วมูลค่ารวมหลายสิบล้านดอลลาร์ และมีโอกาสทางยอดขายในอนาคตที่อาจสูงถึง 1.5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นตัวเลขประเมินโอกาส ไม่ใช่รายได้ที่รับรู้แล้ว ธุรกิจเครื่องยนต์ AI ขนาดใหญ่ของเดลล์ยังคงเป็นธุรกิจเซิร์ฟเวอร์ ซึ่งปิดไตรมาสล่าสุดด้วยยอดคำสั่งซื้อค้างส่งเซิร์ฟเวอร์ AI ราว 9.5 หมื่นล้านดอลลาร์ หลังจากส่งมอบระบบ AI มูลค่า 1.64 หมื่นล้านดอลลาร์ แม้ว่า Axelera จะคว้าโอกาสเต็มจำนวน 1.5 พันล้านดอลลาร์ได้ทั้งหมด ก็ยังคิดเป็นเพียงราว 1.6% ของยอดคำสั่งซื้อค้างส่ง AI ที่เดลล์มีอยู่เท่านั้น ประเด็นเชิงกลยุทธ์คือ Europa ทำให้เดลล์มีซัพพลายเออร์ด้านการประมวลผลเชิงอนุมานอีกราย และอาจมีทางเลือกฮาร์ดแวร์ที่ประหยัดพลังงานมากกว่า แม้ว่าระบบที่ใช้ Nvidia ยังคงมีน้ำหนักมากกว่ามากในเศรษฐกิจ AI ระยะใกล้ของเดลล์

เดลล์ เทคโนโลยีส์ กำลังเตรียมระดมทุนราว 4 พันล้านดอลลาร์ผ่านการขายพันธบัตรระดับลงทุน โดยมีเป้าหมายหลักเพื่อรีไฟแนนซ์หนี้ที่จะครบกำหนดในปี 2026 การเสนอขายครั้งนี้คาดว่าจะแบ่งออกเป็นสี่ชุด โดยมีอายุตั้งแต่สามถึงสิบปี อย่างไรก็ตาม วงเงินสุดท้ายจะขึ้นอยู่กับความต้องการของนักลงทุน รายได้ส่วนใหญ่คาดว่าจะนำไปใช้ชำระคืนหุ้นกู้ดอกเบี้ย 4.9% ของเดลล์ที่ครบกำหนดในเดือนตุลาคม 2026 โดยชุดอายุสิบปีที่เสนอขายมีรายงานว่าตั้งราคาที่ส่วนต่างสูงถึง 140 เบซิสพอยต์เหนือพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ จังหวะเวลานี้สะท้อนสถานะที่แข็งแกร่งขึ้นของเดลล์ บลูมเบิร์กรายงานว่าบริษัทได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ยอดขายสำหรับปีงบประมาณขึ้น 25 พันล้านดอลลาร์ และรอยเตอร์รายงานว่าความต้องการเซิร์ฟเวอร์ AI ที่แข็งแกร่งผลักดันให้เดลล์ปรับเพิ่มแนวโน้มรายได้และกำไรเป็นครั้งที่สองในปีนี้ บลูมเบิร์กยังรายงานอีกว่าหุ้นของเดลล์ปรับขึ้นราว 340% ในปีนี้

ผลประกอบการไตรมาสแรกของปีงบประมาณของออราเคิลส่งสัญญาณทรงพลังต่อเดลล์ เทคโนโลยีส์ และฮิวเลตต์ แพ็กการ์ด เอ็นเตอร์ไพรส์ โดยหุ้นของทั้งสองบริษัทพุ่งขึ้นจากการอ่านผ่านของพันธะด้านโครงสร้างพื้นฐานเอไอที่พองตัวของยักษ์ใหญ่ซอฟต์แวร์รายนี้ รายได้รวมของออราเคิลเพิ่มขึ้น 30% แตะ 1.93 หมื่นล้านดอลลาร์ รายได้จากโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์พุ่งขึ้น 121% แตะ 7.4 พันล้านดอลลาร์ และภาระผูกพันตามผลการดำเนินงานที่เหลืออยู่เพิ่มขึ้น 2.09 แสนล้านดอลลาร์ แตะ 6.64 แสนล้านดอลลาร์ ออราเคิลกล่าวว่าได้เพิ่มกำลังการผลิตศูนย์ข้อมูล 850 เมกะวัตต์ในไตรมาสนี้ และเพิ่มจีพียูมากกว่า 300,000 ตัวให้กับลูกค้าคลาวด์เอไอนับตั้งแต่สิ้นสุดไตรมาสก่อนหน้า และชนะสัญญาบริการคลาวด์ที่เกี่ยวข้องกับเอไอใหม่มูลค่ามากกว่า 3 หมื่นล้านดอลลาร์ เดลล์ซึ่งรายงานรายได้ไตรมาสที่สองของปีงบประมาณที่สูงเป็นประวัติการณ์ที่ 4.7 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 58% เมื่อเทียบปีต่อปี มีคำสั่งซื้อเซิร์ฟเวอร์เอไอสูงเป็นประวัติการณ์ที่ 6.09 หมื่นล้านดอลลาร์ และปิดไตรมาสด้วยงานค้างสะสมเซิร์ฟเวอร์เอไอ 9.5 หมื่นล้านดอลลาร์ พร้อมปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ปีงบประมาณ 2027 ขึ้น 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์ แตะ 1.92 แสนล้านดอลลาร์ เอชพีอีรายงานรายได้ไตรมาสที่สามของปีงบประมาณที่สูงเป็นประวัติการณ์ที่ 1.22 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 34% โดยกลุ่มคลาวด์และเอไอมีรายได้ 9.04 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 25% และรายได้จากเซิร์ฟเวอร์เพิ่มขึ้น 35% แตะ 6.77 พันล้านดอลลาร์ การขยายโครงสร้างพื้นฐานของออราเคิลต้องใช้เงินลงทุนสูง โดยมีกระแสเงินสดจากการดำเนินงานไตรมาสแรกสูงเป็นประวัติการณ์ที่ 2.3 หมื่นล้านดอลลาร์ แต่กระแสเงินสดอิสระติดลบ 5 พันล้านดอลลาร์ ขายหุ้นมูลค่า 2 หมื่นล้านดอลลาร์ และระดมทุนผ่านหนี้สิน 4.3 หมื่นล้านดอลลาร์และส่วนทุน 5 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2026 เทียบกับกระแสเงินสดอิสระติดลบ 2.37 หมื่นล้านดอลลาร์ พร้อมแผนระดมทุนผ่านหนี้สินและส่วนทุน 4 หมื่นล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2027 ธนาคารกลางสหรัฐคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 3.5% ถึง 3.75% ในการประชุมเดือนกรกฎาคม โดยการประชุมนโยบายครั้งถัดไปกำหนดไว้ในวันที่ 15-16 กันยายน

เดลล์ เทคโนโลยีส์ ปรับเพิ่มแนวโน้มกำไรและรายได้ปีงบประมาณ 2027 เป็นครั้งที่สองในปีนี้ ส่งผลให้หุ้นพุ่งขึ้น 9% หลังจากความต้องการเซิร์ฟเวอร์ AI ที่พุ่งสูงผลักดันให้บริษัทมีไตรมาสที่ทำสถิติสูงสุด บริษัทคาดการณ์กำไรต่อหุ้นปรับปรุงที่ 25.50 ดอลลาร์ จากรายได้ 1.92 แสนล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากแนวโน้มเมื่อเดือนพฤษภาคมที่ 17.90 ดอลลาร์ต่อหุ้น และรายได้ 1.65 แสนล้านถึง 1.69 แสนล้านดอลลาร์ และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 18.92 ดอลลาร์ต่อหุ้น และ 1.7267 แสนล้านดอลลาร์อย่างมาก เดลล์ปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้เซิร์ฟเวอร์ที่ปรับแต่งเพื่อ AI ปีงบประมาณ 2027 เป็น 7.4 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 6 หมื่นล้านดอลลาร์ และมากกว่าสามเท่าของ 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์ที่ส่งมอบในปีงบประมาณ 2026 รายได้ไตรมาสสองแตะสถิติ 4.7 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 58% เมื่อเทียบปีต่อปี และสูงกว่าที่คาดไว้ที่ 4.492 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยกำไรต่อหุ้นปรับปรุงอยู่ที่ 7.04 ดอลลาร์ เทียบกับที่คาดไว้ 4.91 ดอลลาร์ ขณะที่คำสั่งซื้อเซิร์ฟเวอร์ AI แตะสถิติ 6.09 หมื่นล้านดอลลาร์ และดันงานในมือของเดลล์ขึ้นเป็น 9.5 หมื่นล้านดอลลาร์ มากกว่าสองเท่าของ 4.3 หมื่นล้านดอลลาร์ที่รายงาน ณ สิ้นปีงบประมาณ 2026 ฐานลูกค้า AI ของเดลล์ทะลุ 6,500 ราย โดยเพิ่มขึ้น 3,300 รายในช่วงสามไตรมาสที่ผ่านมา และกลุ่มโซลูชันโครงสร้างพื้นฐานสร้างรายได้ 3.18 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 89% เมื่อเทียบปีต่อปี ขณะที่บริษัทคืนทุน 4.3 พันล้านดอลลาร์ผ่านการซื้อหุ้นคืนและเงินปันผลในไตรมาสนี้

หุ้นของเดลล์ ฮิวเลตต์ แพ็กการ์ด เอ็นเตอร์ไพรส์ และเอชพี ต่างพุ่งขึ้น 8% หรือมากกว่าในการซื้อขายช่วงเช้าวันศุกร์ โดยได้แรงหนุนจากความต้องการ AI ในองค์กรที่ต่อเนื่องและรอบการเปลี่ยนคอมพิวเตอร์ใหม่ เอชพีอีได้รับอานิสงส์เพิ่มจากผลประกอบการที่แข็งแกร่งของออราเคิล ซึ่งเมื่อต้นเดือนนี้ประกาศความร่วมมือเพื่อติดตั้งแพลตฟอร์มเราเตอร์และสวิตช์ของเอชพีอีทั่วศูนย์ข้อมูลทั้งหมดของตน ขณะที่ขยายโครงสร้างพื้นฐาน AI โดยภาระผูกพันตามผลการดำเนินงานที่เหลืออยู่ของออราเคิลเพิ่มขึ้น 2.09 แสนล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรก สู่ระดับ 6.64 แสนล้านดอลลาร์ รวมถึงสัญญา AI คลาวด์เพิ่มเติมมากกว่า 3 หมื่นล้านดอลลาร์ ส่วนเดลล์ได้รับเรตติ้ง Outperform และราคาเป้าหมาย 640 ดอลลาร์ หลัง RBC Capital Markets เริ่มให้ความคุ้มครองหุ้น โดยนักวิเคราะห์ เดวิด เพจ ระบุว่าเดลล์ปิดไตรมาส 2 ปีงบประมาณ 2027 ด้วยงานในมือเซิร์ฟเวอร์ AI มูลค่า 9.5 หมื่นล้านดอลลาร์ และเปลี่ยนเป็นคำสั่งซื้อราว 1.32 แสนล้านดอลลาร์ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา RBC ยังเริ่มให้ความคุ้มครองหุ้นเอชพีด้วยเรตติ้ง Sector Perform และราคาเป้าหมาย 33 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงการนำ AI PC มาใช้ การประมวลผลที่ขอบเครือข่าย และความจำเป็นด้านความเป็นส่วนตัวของข้อมูล พร้อมระบุว่าเอชพีตั้งเป้ายอดจัดส่ง AI PC ที่ 60-70% ภายในปีงบประมาณ 2027 เพิ่มขึ้นจากราว 45% ในไตรมาส 3 ปีงบประมาณ 2026

เอ็นวิเดียได้มอบหมายให้พาแลนเทียร์ดูแลซอฟต์แวร์ที่ขับเคลื่อนซัพพลายเชนชิ้นส่วน 1.3 ล้านชิ้นภายในแร็คเวรา รูบินทุกรุ่น ซึ่งเป็นการขยายความร่วมมือที่ผสานพาแลนเทียร์ ฟาวน์ดรี และเอไอพีเข้ากับโมเดลเปิด Nemotron ของเอ็นวิเดียที่อ้างอิงจากพาแลนเทียร์ ออนโทโลจี สถาปัตยกรรมอ้างอิงนี้มีชื่อว่า SAIOS ทำงานบนฮาร์ดแวร์ของเดลล์ เทคโนโลยีส์ และซิสโกสำหรับการติดตั้งภายในองค์กร ขณะที่แร็คสเปซและเนเบียสช่วยรองรับตัวเลือกการวางเครื่องร่วมและคลาวด์ เจนเซน หวง ซีอีโอของเอ็นวิเดีย กล่าวว่าซัพพลายเชนคือระบบปฏิบัติการของเศรษฐกิจกายภาพ และอเล็กซ์ คาร์ป ซีอีโอของพาแลนเทียร์ กล่าวว่าสแต็กอธิปไตยนี้กำลังมอบขีดความสามารถที่ล้ำหน้ากว่าพรมแดนเทคโนโลยี พร้อมคุณสมบัติปกป้องผลตอบแทนส่วนเกินที่หาไม่ได้จากที่อื่น การรับรองนี้เกิดขึ้นขณะที่หุ้นพาแลนเทียร์ซื้อขายที่ 167.15 ดอลลาร์ในช่วงเที่ยงวันพฤหัสบดี ลดลง 1.41% ในวันนั้น และลดลง 6.2% นับตั้งแต่ต้นปี แม้เอ็นวิเดียจะปรับขึ้น 17.52% รายได้ไตรมาสสองปีงบประมาณ 2026 ของพาแลนเทียร์แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1.94 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 92.83% จากปีก่อน โดยกำไรต่อหุ้นปรับปรุงอยู่ที่ 0.41 ดอลลาร์ เทียบกับที่ตลาดคาดไว้ 0.28 ดอลลาร์ รายได้เชิงพาณิชย์ในสหรัฐเพิ่มขึ้น 149% เป็น 764 ล้านดอลลาร์ และแนวโน้มรายได้ทั้งปีถูกปรับขึ้นเป็น 8.150 ถึง 8.158 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม หุ้นยังมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรที่ 240 และมูลค่าตลาดใกล้ 383.9 พันล้านดอลลาร์

เดลล์ เทคโนโลยีส์ บันทึกคำสั่งซื้อเซิร์ฟเวอร์ปัญญาประดิษฐ์มูลค่า 6.1 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง เพิ่มขึ้นจาก 2.4 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรก โดยเจฟฟ์ คลาร์ก ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการกล่าวว่ากระบวนการขายยังคงมีมูลค่าหลายเท่าของยอดค้างส่ง รายได้จากเซิร์ฟเวอร์ AI เติบโต 100% แตะ 1.64 หมื่นล้านดอลลาร์ ขณะที่รายได้จากเซิร์ฟเวอร์ทั่วไปและระบบเครือข่ายเพิ่มขึ้น 122% เมื่อเทียบปีต่อปี ดันรายได้รวมเพิ่มขึ้น 58% สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4.7 หมื่นล้านดอลลาร์ ยอดค้างส่งด้าน AI อยู่ที่ 9.5 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 5.13 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อน และบริษัทคาดว่าการเติบโตตลอดทั้งปีจะอยู่ที่ประมาณ 70% กำไรต่อหุ้นปรับปรุงอยู่ที่ 7.04 ดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ประมาณ 5 ดอลลาร์อย่างมาก และผู้บริหารได้ปรับเพิ่มคำแนะนำกำไรสำหรับปีนี้เป็น 25.50 ดอลลาร์ กำไรจากการดำเนินงานของกลุ่มธุรกิจโครงสร้างพื้นฐานเติบโต 225% แตะ 4.8 พันล้านดอลลาร์ โดยอัตรากำไรขยายตัว 620 จุดพื้นฐานสู่ 15% แม้ว่ารายได้จากบริการจะทรงตัวที่ 5.9 พันล้านดอลลาร์ หุ้นปรับขึ้น 16% นับตั้งแต่รายงานผลประกอบการ และซื้อขายที่ประมาณ 18 เท่าของกำไรล่วงหน้า

Palantir Technologies และ NVIDIA ประกาศความร่วมมือเพื่อนำ AI อธิปไตยมาสู่ห่วงโซ่อุปทานที่สำคัญ โดยเริ่มจากการดำเนินงานของ NVIDIA เอง การติดตั้งนี้สร้าง AI stack ที่นำโมเดลเปิด NVIDIA Nemotron เข้าสู่ Palantir Foundry และ Artificial Intelligence Platform โดยอ้างอิงจาก Palantir Ontology มุ่งสร้างความโปร่งใสในห่วงโซ่อุปทาน ระบุข้อจำกัด และชี้นำการตัดสินใจด้วยความเร็วระดับเครื่องจักร NVIDIA ดำเนินห่วงโซ่อุปทานที่ซับซ้อนที่สุดแห่งหนึ่ง ครอบคลุมชิ้นส่วนหลายล้านชิ้น ซัพพลายเออร์หลายพันราย และเครือข่ายพันธมิตรการผลิตทั่วโลก โดยมีชิ้นส่วน 1.3 ล้านชิ้นในแต่ละแร็ค NVIDIA Vera Rubin การติดตั้งนี้ทำงานบนสถาปัตยกรรมอ้างอิงของ NVIDIA และสถาปัตยกรรมอ้างอิงระบบปฏิบัติการ Palantir Sovereign AI ที่พัฒนาร่วมกัน โดยได้รับการสนับสนุนจาก Dell Technologies และ Cisco และสามารถติดตั้งภายในองค์กรด้วย Cisco และ Dell หรือในโคโลเคชันและคลาวด์กับ Rackspace และ Nebius AI stack และการใช้งานในอุตสาหกรรมต่างๆ จะถูกจัดแสดงที่งาน AIPCon 11 ของ Palantir

ไมเคิล เดลล์ แซงหน้าเจฟฟ์ เบโซส ในการจัดอันดับมหาเศรษฐีของฟอร์บส์เมื่อวันอังคาร ขึ้นมาอยู่อันดับสามในรายชื่อบุคคลที่ร่ำรวยที่สุดเป็นครั้งแรก เนื่องจากหุ้นของเดลล์ เทคโนโลยีส์ ปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ตามข้อมูลของฟอร์บส์ เมื่อถึงเวลาปิดตลาดวันอังคาร ความมั่งคั่งของเดลล์เพิ่มขึ้น 4.6 พันล้านดอลลาร์ สู่ระดับประมาณ 267.7 พันล้านดอลลาร์ หุ้นเดลล์ เทคโนโลยีส์ ปรับขึ้น 1.9% ปิดที่ 533.88 ดอลลาร์ และทำจุดสูงสุดระหว่างวันที่ 538.47 ดอลลาร์ ความมั่งคั่งของเบโซสลดลง 1.4 พันล้านดอลลาร์ เหลือ 265.2 พันล้านดอลลาร์ เนื่องจากหุ้นอเมซอนปรับลง 0.6% เดลล์ตอนนี้ตามหลังเพียงแลร์รี เพจ ผู้ร่วมก่อตั้งอัลฟาเบท ซึ่งมีความมั่งคั่งประมาณ 277.9 พันล้านดอลลาร์ และอีลอน มัสก์ ซีอีโอเทสลา ที่ 942 พันล้านดอลลาร์ หุ้นเดลล์ เทคโนโลยีส์ พุ่งขึ้น 327% นับตั้งแต่ต้นปี โดยเริ่มต้นปีที่ประมาณ 128 ดอลลาร์ต่อหุ้น ไมเคิล เดลล์ ถือหุ้นประมาณ 40% ในบริษัท และมี holdings จำนวนมากใน DFO Management ซึ่งเป็นบริษัทลงทุนส่วนตัวของเขา การเติบโตของความมั่งคั่งนี้ ซึ่งเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าของมูลค่าสุทธิของเขาในช่วงปีที่ผ่านมา ทำให้เขาขึ้นไปอยู่เหนือมาร์ก ซักเคอร์เบิร์ก ผู้ร่วมก่อตั้งเมตา และแลร์รี เอลลิสัน ผู้ร่วมก่อตั้งโอราเคิล ในการจัดอันดับในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ตามข้อมูลของฟอร์บส์ การพุ่งขึ้นของหุ้นได้รับแรงหนุนจากความต้องการฮาร์ดแวร์ปัญญาประดิษฐ์ที่เฟื่องฟู ในรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เดลล์ เทคโนโลยีส์ รายงานรายได้รายไตรมาสสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 47 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 58% เมื่อเทียบกับปีก่อน พร้อมกับกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 7.04 ดอลลาร์ ซึ่งมากกว่าสามเท่าของตัวเลขเมื่อสิบสองเดือนก่อน กลุ่มเซิร์ฟเวอร์ที่ปรับแต่งสำหรับ AI สร้างรายได้ 16.4 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ ซึ่งเป็นสองเท่าของปีก่อน ขณะที่คำสั่งซื้อใหม่ทำสถิติสูงสุดที่ 60.9 พันล้านดอลลาร์ บริษัทสิ้นสุดไตรมาสด้วยคำสั่งซื้อค้างส่ง 95 พันล้านดอลลาร์สำหรับเซิร์ฟเวอร์ AI จากความแข็งแกร่งของผลประกอบการเหล่านี้ เดลล์ เทคโนโลยีส์ ปรับเพิ่มแนวโน้มรายได้ทั้งปีขึ้น 25 พันล้านดอลลาร์เป็น 192 พันล้านดอลลาร์ โดยคาดว่าจะมีรายได้ 74 พันล้านดอลลาร์จากการขายเซิร์ฟเวอร์ที่ปรับแต่งสำหรับ AI แนวโน้มกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วทั้งปีถูกปรับขึ้นเป็น 25.50 ดอลลาร์ จากที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ 17.90 ดอลลาร์ เดวิด เคนเนดี ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน กล่าวในแถลงการณ์ว่า "ข้อได้เปรียบของเราเสริมซึ่งกันและกัน และตลอดทั้งไตรมาส เราใช้จุดแข็งเหล่านี้เพื่อขับเคลื่อนการเติบโต การเพิ่มส่วนแบ่งตลาด ความสามารถในการทำกำไร และการสร้างกระแสเงินสด" เดลล์ เทคโนโลยีส์ ได้ขยายกลุ่มผลิตภัณฑ์ AI นอกเหนือจากเซิร์ฟเวอร์ บริษัทเปิดตัวผลิตภัณฑ์ AI agent ที่ติดตั้งภายในองค์กร ซึ่งสร้างบนซอฟต์แวร์ของเอ็นวิเดีย โดยมีเป้าหมายเพื่อให้องค์กรมีทางเลือกอื่นในการรันงาน AI ในคลาวด์ ซึ่งเป็นตลาดที่บริษัทให้ความสำคัญ เนื่องจากต้นทุนของ agentic AI เพิ่มขึ้นสำหรับผู้ซื้อในองค์กร

เทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI) ได้เข้ามาสร้างการใช้งานและรายได้จริงในระดับองค์กร ส่งผลกระทบเชิงบวกเป็นลูกโซ่ตั้งแต่กลุ่มซอฟต์แวร์ คลาวด์ ไปจนถึงเซมิคอนดักเตอร์ บล.หยวนต้า ระบุว่าการใช้งาน AI เปลี่ยนต้นทุนซอฟต์แวร์ให้เป็นรายได้ของคลาวด์ โดยบริษัทอย่าง Snowflake, Salesforce และ ServiceNow ได้ประโยชน์จาก AI Agent ขณะที่ NVIDIA ขยายคูเมืองสู่การควบคุมต้นทางผ่าน Hugging Face อย่างไรก็ตาม งาน SEMICON Taiwan 2026 ชี้ให้เห็นคอขวด เช่น ความต้องการเครื่องจักรผลิตชิปของ TSMC เพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าใน 6 เดือน และปัญหาหน่วยความจำที่ทำให้ Google ต้องนำ DDR4 มาใช้ซ้ำ ห่วงโซ่อุปทานเอเชียรับอานิสงส์เต็มร้อย โดยยอดส่งออกเซมิคอนดักเตอร์ของเกาหลีใต้พุ่ง 209% เมื่อเทียบกับปีก่อน ผลประกอบการของ Dell, Broadcom, Snowflake, Credo และ Palo Alto Networks สะท้อนดีมานด์ที่แข็งแกร่ง เช่น Dell มียอดคำสั่งซื้อ AI Server สูงเป็นประวัติการณ์ที่ 60.9 พันล้านดอลลาร์ และ Broadcom รายได้จาก AI โต 221%

หุ้นของซูเปอร์ไมโครคอมพิวเตอร์ปรับขึ้น 4% มาอยู่ที่ 41.07 ดอลลาร์ในการซื้อขายช่วงเที่ยง หลังจากบริษัทรายงานอัตรากำไรขั้นต้นที่ไม่เป็นไปตามหลักการบัญชีทั่วไป (non-GAAP) สำหรับไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026 อยู่ที่ 17.6% ซึ่งสูงกว่าแนวโน้มที่ให้ไว้ก่อนหน้านี้อย่างมาก แต่ฝ่ายบริหารได้ปรับลดแนวโน้มอัตรากำไรสำหรับไตรมาสปัจจุบันลงมาอยู่ที่ 10.4% ถึง 10.8% ผลประกอบการที่ดีเกินคาดนี้มาจากส่วนผสมของลูกค้าและผลิตภัณฑ์ที่ดี โดยซีเอฟโอเดวิด ไวแกนด์กล่าวถึงผลประโยชน์ที่ไม่เกิดขึ้นเป็นประจำจากต้นทุนภาษีศุลกากรและสำรองสินค้าคงคลังที่ลดลง ในขณะเดียวกัน หุ้นฮิวเลตต์ แพคการ์ด เอ็นเตอร์ไพรส์ปรับขึ้น 5% มาอยู่ที่ 54.71 ดอลลาร์โดยไม่มีข่าวใหม่จากบริษัท และเดลล์ เทคโนโลยีส์ได้ปรับเพิ่มแนวโน้มรายได้ปีงบประมาณ 2027 ขึ้นเป็น 1.92 แสนล้านดอลลาร์ เนื่องจากมีคำสั่งซื้อ AI สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 6.09 หมื่นล้านดอลลาร์ การปรับขึ้นครั้งนี้จำกัดอยู่เฉพาะในกลุ่มเซิร์ฟเวอร์ AI โดยกองทุนอินเวสโก คิวคิวคิว ทรัสต์ทรงตัวเป็นส่วนใหญ่ แนวโน้มรายได้ปีงบประมาณ 2027 ของซูเปอร์ไมโครอยู่ที่ 6.5 หมื่นล้านถึง 7.2 หมื่นล้านดอลลาร์ แต่การปรับลดอัตรากำไรครั้งนี้ชี้ให้เห็นถึงความตึงเครียดระหว่างความต้องการที่เฟื่องฟูกับการทำกำไรที่กลับสู่ภาวะปกติ

เดลล์ เทคโนโลยีส์ และเอ็นวิเดีย ต่างรายงานผลประกอบการไตรมาสที่แข็งแกร่งในธุรกิจ AI ซึ่งเผยให้เห็นการแข่งขันโดยตรงเพื่อแย่งชิงเม็ดเงินลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน AI ระดับองค์กร เดลล์รายงานรายได้ 46.97 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2570 เพิ่มขึ้น 57.75% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยเซิร์ฟเวอร์ที่ปรับแต่งสำหรับ AI ทำรายได้ 16.4 พันล้านดอลลาร์ และมีแบ็กล็อกสถิติสูงสุดที่ 95 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่เอ็นวิเดียทำรายได้ 96.22 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 105.85% โดยรายได้จากศูนย์ข้อมูลอยู่ที่ 89.02 พันล้านดอลลาร์ และอัตรากำไรขั้นต้น 75% กระแสเงินสดอิสระของเดลล์ลดลง 47% เหลือต่ำกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ เนื่องจากสัดส่วนเซิร์ฟเวอร์ AI ที่สูงขึ้น แต่มูลค่าตลาด 170 พันล้านดอลลาร์ของเดลล์เสนอการเข้าถึงคลื่น AI ที่ถูกกว่าเมื่อเทียบกับ 5.56 ล้านล้านดอลลาร์ของเอ็นวิเดีย เอ็นวิเดียกำลังขยับขึ้นสู่ระบบระดับแร็ค ซึ่งท้าทายบทบาทผู้ประกอบระบบของเดลล์โดยตรง ขณะที่จำนวนลูกค้า AI ของเดลล์ทะลุ 6,500 ราย นักวิเคราะห์แนะนำเอ็นวิเดียสำหรับการเติบโตของแพลตฟอร์มที่ทบต้น แต่แนะนำเดลล์สำหรับการสร้างอัตราส่วนผลประกอบการที่พลิกฟื้น โดยการปรับตัวขึ้น 320.24% ของเดลล์ตั้งแต่ต้นปีสะท้อนการประเมินมูลค่าบทบาทผู้ประกอบระบบใหม่

เดลล์ เทคโนโลยีส์ ได้เปิดตัว Dell 14S ซึ่งเป็นแล็ปท็อปน้ำหนักเบาราคาไม่แพง ออกแบบมาสำหรับนักเรียนและวัยรุ่น โดยเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ในการขยายกลุ่มผลิตภัณฑ์สำหรับผู้บริโภคและแข่งขันกับ HP และ Apple ได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น อุปกรณ์นี้มีตัวเครื่องอะลูมิเนียมหนา 13.5 มิลลิเมตร น้ำหนัก 1.15 กิโลกรัม อายุการใช้งานแบตเตอรี่สูงสุด 21 ชั่วโมง และมีตัวเลือกหน้าจอ 2K 60Hz หรือ 2.8K 120Hz ขับเคลื่อนด้วยโปรเซสเซอร์ Intel Core 5 และ Core 7 Series 3 คาดว่าจะวางจำหน่ายในอเมริกาเหนือในฤดูใบไม้ร่วงนี้ Dell 14S เสริมทัพกับ XPS 13 ระดับพรีเมียม ช่วยให้เดลล์ครอบคลุมช่วงราคาที่กว้างขึ้น ในไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2027 รายได้จากกลุ่มผู้บริโภคของเดลล์เพิ่มขึ้น 7% เมื่อเทียบกับปีก่อนเป็น 1.8 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการเติบโตติดต่อกันเป็นไตรมาสที่สี่ ขณะที่รายได้รวมของกลุ่มโซลูชันลูกค้า (CSG) เพิ่มขึ้น 20% เป็น 15 พันล้านดอลลาร์ โดยมีรายได้จากการดำเนินงาน 1.1 พันล้านดอลลาร์ เดลล์คาดว่ารายได้ของ CSG จะเติบโตประมาณ 15% ในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ และเติบโตในระดับกลางสิบกว่าเปอร์เซ็นต์สำหรับปีงบประมาณ 2027 อย่างไรก็ตาม เดลล์เผชิญกับการแข่งขันที่รุนแรง: รายได้จากระบบส่วนบุคคลของ HP เพิ่มขึ้น 18% เป็นสถิติสูงสุดที่ 11.8 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2026 โดยพีซี AI คิดเป็น 46% ของสัดส่วนผลิตภัณฑ์ และรายได้จาก Mac ของ Apple พุ่งขึ้น 29% เป็น 10.4 พันล้านดอลลาร์ โดยได้แรงหนุนจากความต้องการด้านการศึกษาที่แข็งแกร่งสำหรับ MacBook Neo หุ้นของเดลล์ปรับตัวขึ้น 316.3% นับตั้งแต่ต้นปี และประมาณการฉันทามติของ Zacks สำหรับกำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 6.64 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 2.32 ดอลลาร์ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้ถึงการเติบโต 156.37%

Dell Technologies หนึ่งในหุ้นที่ทำผลงานดีที่สุดใน S&P 500 ในปีที่ผ่านมา โดยราคาหุ้นพุ่งขึ้น 310% ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์สำหรับปีงบประมาณ 2027 หลังจากครึ่งปีแรกทำสถิติสูงสุด โดยคาดการณ์กำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วจะเติบโต 150% เป็น 25.50 ดอลลาร์ และรายได้ 192 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นประมาณ 70% ธุรกิจ AI ของบริษัทกำลังเฟื่องฟู โดยรายได้ในไตรมาสที่สองเพิ่มขึ้น 58% เป็น 47 พันล้านดอลลาร์ กำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 203% เป็น 7.04 ดอลลาร์ และมีคำสั่งซื้อที่เกี่ยวข้องกับ AI มูลค่าสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 60.9 พันล้านดอลลาร์ในระหว่างไตรมาส Dell ปิดไตรมาสด้วยยอดคำสั่งซื้อค้างส่ง (backlog) ด้าน AI ประมาณ 95 พันล้านดอลลาร์ และไปป์ไลน์ยังคงใหญ่กว่าหลายเท่า รายได้จากเซิร์ฟเวอร์แบบดั้งเดิมพุ่งขึ้น 122% พื้นที่จัดเก็บข้อมูลเติบโต 26% และบริษัทให้บริการลูกค้าโครงสร้างพื้นฐาน AI มากกว่า 6,500 ราย แม้จะมีการปรับตัวขึ้นอย่างมาก แต่ Dell ซื้อขายที่ประมาณ 24.9 เท่าของกำไรล่วงหน้า ซึ่งนักวิเคราะห์มองว่าสมเหตุสมผลเมื่อพิจารณาจากการเติบโตที่คาดการณ์ไว้ และส่วนใหญ่ยังคงให้คะแนน Strong Buy