บล.ทรีนีตี้ ประเมินว่าธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) หรือ BBL จะรายงานกำไรไตรมาส 3/69 ที่ 9,563 ล้านบาท ดีขึ้นเล็กน้อย 1%QoQ แต่อ่อนตัว 31%YoY โดยกำไรที่ลดลงเมื่อเทียบปีก่อนเป็นเพราะไตรมาส 3/68 มีการ Mark-to-market เงินลงทุนทำให้มีกำไรจากเงินลงทุนสูง ฝ่ายวิจัยคาดรายได้ดอกเบี้ยสุทธิอ่อนตัวลงราว 1%QoQ จากสินเชื่อที่อ่อนตัวลง ขณะที่ NIM คาดเริ่มทรงตัวได้แล้วหลังจากผ่านจุดต่ำสุดในไตรมาสก่อน ส่วนรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยคาดอ่อนตัว 4%QoQ จากการลดลงของกำไรจากเงินลงทุน โดยเฉพาะราคาตราสารหนี้ที่ได้รับผลกระทบจาก Bond Yield ที่ปรับตัวสูงขึ้น และปันผลรับที่คาดว่าจะลดลงตามฤดูกาล ขณะที่ค่าใช้จ่ายสำรองหนี้คาดลดลง 4%QoQ สอดคล้องกับแนวโน้ม NPL ที่คาดว่าจะปรับตัวลงได้เล็กน้อย หลังไตรมาสก่อนได้รับผลกระทบจากการ Relapse ของ NPL บางราย หากกำไรออกมาตามคาด จะทำให้กำไร 9M69 คิดเป็นราว 73% ของประมาณการกำไรปี 2570 ที่ฝ่ายวิจัยทำไว้ที่ 40,953 ล้านบาท หรือ -11%YoY และเนื่องจากคาดกำไรไตรมาส 4/69 จะอ่อนตัวลงจากค่าใช้จ่ายตามฤดูกาล ภาพรวมกำไรทั้งปีอาจไม่ถึงประมาณการทั้งปีที่ฝ่ายวิจัยทำไว้ จึงอาจต้องปรับลดประมาณการกำไรภายหลังการประกาศงบไตรมาส 3/69 นี้ ด้านราคาหุ้นที่อ่อนตัวลงมาทำให้เริ่มเห็น Upside จากราคาเป้าหมายปี 2570 ที่ฝ่ายวิจัยให้ไว้ที่ 206 ล้านบาท แม้จะมี Downside จากการปรับลดประมาณการกำไรบ้างก็ตาม จึงยังคงคำแนะนำ “ซื้อเมื่ออ่อนตัว” โดยความเสี่ยงคือการชะลอตัวของเศรษฐกิจและคุณภาพหนี้
Bangkok Bank PCLTrinity expects BBL's Q3 2026 profit to fall 31% YoY and warns the full-year profit forecast may need to be cut.
