บล.ทรีนีตี้ ประเมินว่าธนาคารกรุงไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KTB จะรายงานกำไรไตรมาส 3 ปี 2569 ที่ 12,979 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 7% จากไตรมาสก่อน แต่ลดลง 11% จากปีก่อน โดยการอ่อนตัวเมื่อเทียบปีก่อนเป็นผลจากการที่ไตรมาส 3 ปี 2568 มีการ Mark-to-market เงินลงทุนทำให้มีกำไรจากเงินลงทุนก้อนใหญ่ ส่วนการเติบโตเมื่อเทียบไตรมาสก่อนมาจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่คาดดีขึ้น 2%QoQ ตามสินเชื่อที่กลับมาเติบโต หลังไตรมาสก่อนมีการชำระคืนของสินเชื่อภาครัฐและธุรกิจขนาดใหญ่ ขณะที่ NIM คาดดีขึ้นเล็กน้อยราว 3 bps จากต้นทุนทางการเงินที่ปรับตัวลงตามการ Repricing และอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อเริ่มทรงตัว ด้านรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยคาดปรับตัวดีขึ้นค่อนข้างมากราว 9%QoQ โดยหลักจากกำไรจากเงินลงทุนและเงินปันผลรับ สำหรับสัดส่วน NPL คาดทรงตัว แต่ด้วยความผันผวนด้านเศรษฐกิจมหภาครวมถึงสถานการณ์น้ำท่วมซึ่งกระทบลูกค้ารายย่อย อาจทำให้ธนาคารและบริษัทลูกตัดสินใจเพิ่มสำรองส่วนเกิน โดยคาดค่าใช้จ่ายสำรองส่วนเกินเพิ่มขึ้นราว 6%QoQ ฝ่ายวิจัยคงประมาณการกำไรปี 2569 ที่ 48,084 ล้านบาท ทรงตัว YoY และคงราคาเป้าหมายปี 2570 ที่ 41 บาท อิง PBV 1.1 เท่า แม้รวมผลตอบแทนจากปันผลที่คาดปีละราว 6% แต่ Upside รวมยังไม่สูง จึงคงคำแนะนำ ซื้อเมื่ออ่อนตัว โดยมองความเสี่ยงจากการชะลอตัวของเศรษฐกิจและคุณภาพหนี้ที่แย่ลง
Krung Thai Bank Public Company LimitedTrinity estimates KTB's Q3 profit will recover 7% QoQ and maintains a buy-on-weakness rating with a 41 baht target price.
