IT City Public Company Limited

カシコン銀行証券は、ITシティ（IT）が2026年第3四半期の純利益を9500万バーツと報告すると予想している。前年同期比141%増となる見込みで、力強い売上成長、粗利益率の拡大、販売管理費の適切な管理が背景にある。ただし、前四半期比では13%減となる見通しで、IT製品の粗利益率が平常水準に戻ったことが要因だ。2026年上期9カ月間の利益は2億9600万バーツと前年同期比153%増となり、2026年通年の予想3億7500万バーツの79%に相当する。ITシティは2026年第3四半期の決算を11月5日に発表し、同日午後にOpportunity Dayに参加する予定である。調査部門は2026年第3四半期の売上高を30億バーツと予想しており、前年同期比21%増、前四半期比3%増となる。スマートフォンやタブレットの好調な売上に加え、パソコンやノートパソコンを中心とするIT製品がけん引する。粗利益率は2025年第3四半期の17.3%から18.7%に上昇すると予想されるが、2026年第2四半期の19.3%からは低下する。投資判断について、調査部門はITの「買い」推奨を維持し、2027年半ばの目標株価を10.83バーツとしている。直近の株価7.1バーツは蓄積に適した水準で、2026年のPERはわずか6.9倍を反映している。2026年のEPSは前年同期比118%増と、ガジェットグループの中で最も力強い成長が見込まれるほか、2026年の配当利回りも魅力的な5.8%を提示している。

カシコン銀行証券は、ITシティー株式会社ことITについて、2026年第3四半期の売上高が前年同期比および前四半期比の双方で伸びるとの見方を示した。スマートフォンとタブレットの好調な売上に加え、PCやノートパソコンを中心としたIT製品の買い替えサイクルが追い風となる。7月と8月の既存店売上高伸び率は2桁のプラスとなり、9月も続くとみられる。前提は前年同期比20%の売上成長と売上総利益率18.9%である。調査部門は2026年第3四半期の利益を1億500万バーツ、前年同期比167%増、前四半期比3%減と予想する。これにより2026年上期9カ月間の利益は3億600万バーツとなり、前年同期比161%増となる。調査部門は買いの推奨を維持し、2027年半ばの目標株価を10バーツ83サタン、現在の市場価格を7バーツ5サタンとした。これは2026年の株価収益率がわずか6.9倍であることを示し、ガジェット業界平均の約10倍を下回る。2026年の配当利回りは5.8%と予想される。