アンフェノールは、AIデータセンター構築に関連する需要に支えられ、前年同期比で大幅な増収、調整後EPSは過去最高、ガイダンスも予想を上回る、際立った決算を発表した。株価は年初来で20.74%上昇しており、1年間の株主総利回りは37.26%、3年間の株主総利回りは3倍強、5年間の株主総利回りはほぼ3.75倍となっている。最も注目されるアナリストの見方は、適正価値を1株103.67ドルとし、直近終値の84.34ドルに対して19%割安と評価している。PER40.4倍で、アンフェノールは適正比率38.7倍や米国電子機器業界の30.3倍を上回って取引されているが、同業他社の84.8倍よりは依然として割安だ。ハイパースケーラーの設備投資が冷え込んだり、コムスコープの統合がAIの物語を損なうようなマージン圧力を生み出したりすれば、この見方は崩れる可能性がある。
Amphenol CorporationAmphenol beat expectations with record adjusted EPS and guidance above consensus, and an analyst fair value of $103.67 frames the stock as 19% undervalued.
