Vistance Networks, Inc.

Vistance Networks傘下のAurora NetworksとKalturaは、フランスの主要なモバイル・インターネット・IPTVサービスプロバイダーであるBouygues Telecom向けに、新しいクラウドTVプラットフォームを導入しました。このプラットフォームは現在稼働しており、推定1800万世帯にサービスを提供し、まもなく400万台のセットトップボックスをサポートする予定です。Aurora Networksは、コンサルティング、設計、プロジェクト管理、統合、カスタムソフトウェア開発を提供するリードシステムインテグレーターを務めました。このプロジェクトは、複数のレガシーIPTVプラットフォームを単一の統合プラットフォームに統合するもので、Aurora NetworksとBouygues Telecomの18年にわたる協力関係を継続するものです。3社の経営陣は、このパートナーシップとシームレスな統合を称賛しました。

アンフェノール株は8月11日に167.23ドルで取引を終え、6月30日に付けた52週高値178.52ドルに非常に近い水準となった。年初来で23.8%上昇し、ザックス・コンピューター・アンド・テクノロジー部門の16.9%上昇を上回っている。同社の2026年度第2四半期の売上高は前年同期比55%増の88億ドルに急増し、うち30%はオーガニック成長で、AIサーバーやネットワークに使われる高速・電力相互接続製品の需要加速が寄与した。ITデータコムは第2四半期売上高の43%を占める最大の最終市場となり、同市場の売上高は前年同期比89%増、前期比22%増と急拡大した。アンフェノールはコムスコープ買収に関する2026年の見通しを、売上高46億ドル、調整後EPSの希薄化効果を1株当たり30セントの押し上げに引き上げた。従来予想は41億ドル、1株当たり15セントだった。同社は2026年度第3四半期のEPSを1.40～1.42ドル、売上高を93億～94億ドルと予想しており、ザックスのコンセンサス予想は第3四半期EPSが1.42ドルで、過去30日間で14.5%上方修正されている。

アンフェノールが発表した第2四半期の売上高は87億6000万ドルで、前年同期比55％増となり、アナリスト予想の82億9000万ドルを上回った。調整後1株当たり利益は1.35ドルで、市場予想の1.19ドルを13.2％上回った。同社は第3四半期の売上高見通しを中間値で93億5000万ドルとし、アナリスト予想の87億3000万ドルを大きく上回った。調整後EPS見通しは1.41ドルで、予想の1.28ドルを上回る。リチャード・アダム・ノーウィットCEOは、好調な業績の要因として、ITデータ通信分野におけるAI関連の旺盛な需要と、コムスコープの統合成功を挙げた。これにより売上が押し上げられ、利益率も拡大した。営業利益率は前年同期の25.1％から29.5％に上昇し、オペレーショナル・ディシプリンと工場の効率改善が寄与した。決算発表後、アンフェノールの時価総額は1849億ドル、株価は152ドルで取引されている。

光ファイバーコネクタメーカーのアンフェノールの株価は水曜日、約9％急騰した。第2四半期決算と第3四半期見通しが市場予想を上回ったためだ。調整後1株当たり利益は前年同期比67％増の1.35ドル、売上高は55％増の88億ドルと、いずれもコンセンサスを上回った。同社はまた、エルコムとワイルダーテクノロジーズの買収を発表し、コムスコープ・コネクティビティ・アンド・ケーブル・ソリューションズ部門の通期売上高と利益への上乗せ見通しを、それぞれ46億ドルと1株当たり0.30ドルに引き上げた。第3四半期についてアンフェノールは、売上高93億～94億ドル、調整後EPS1.40～1.42ドルとガイダンスを示し、アナリスト予想の87億7000万ドル、1.28ドルを大きく上回った。

LVSアドバイザリーは2026年第2四半期の投資家向けレターでビスタンス・ネットワークスについて言及し、同社が負債を返済し株主に資本を還元した一連の資産売却に注目した。ビスタンス・ネットワークスは旧コムスコープで、2015年にTEコネクティビティからBNSを30億ドルで買収し、2019年にアリスを70億ドルで買収した後、105億ドルの負債を抱え、ネットレバレッジ倍率は7.1倍に達していた。取締役会は破産を回避するため2025年に売却プロセスを実施し、その結果、持続不可能な負債負担に対処する資産売却が行われた。2026年7月27日時点で、ビスタンス・ネットワークスの株価は11.85ドルで取引を終え、時価総額は26億7000万ドル、1カ月のリターンはマイナス7.95％、52週間の上昇率は38.79％となっている。

アンフェノールの株価は過去1年で70％、年初来で18.2％上昇した。エバーコアISIは6月11日、同社をAIインフラの最優先銘柄として再評価し、バークレイズは6月8日に目標株価を180ドルから198ドルに引き上げ、オーバーウェイト評価を維持した。世界最大級の電子部品メーカーである同社は、第1四半期の売上高が前年同期比58％増の76億ドルに達し、AIデータセンター構築の恩恵を受けている。高速銅線相互接続の主要サプライヤーとして、ITデータコム部門の売上高は年間換算で約100億ドルに達し、2026年1月に買収を完了した105億ドル規模のコムスコープCCS事業により光ファイバー能力を獲得、データセンター接続のトータルソリューションプロバイダーとしての地位を固めている。株価の予想PERは33.22倍で、S&P500の21倍を上回る。

ビスタンス・ネットワークスは、ブロードバンドと企業向けネットワークに特化した企業へと変貌を遂げ、長期的な成長要因の恩恵を受けてザックスランク1位（強い買い）を獲得した。同社は、ケーブル事業者の高速化対応を支援するアクセスネットワーク技術を提供するオーロラ・ネットワークス部門を通じて、DOCSIS 4.0機器の旺盛な需要に支えられている。オーロラは海外でも光ファイバーアクセス案件を獲得しており、一方でラッカス・ネットワークス事業は、Wi-Fi 7へのアップグレードサイクルとクラウド管理型プラットフォーム「ラッカスワン」の採用拡大から恩恵を受ける見込みだ。ビスタンスの株価は過去1年間で75.8%上昇し、業界平均の41.3%やエリクソンの39.8%を上回ったが、バンドウィズ社の248.1%急騰には及ばなかった。同社は直近4四半期の平均利益サプライズが76.4%に達し、バランスシートも強化しており、イノベーションと株主還元に向けた財務的柔軟性を確保している。

アンフェノールは2026年第1四半期の売上高が前年同期比58%増の76億ドルに急増したと発表しました。主にAI関連のITデータコム需要が牽引し、受注高は94億ドルに達し、ブック・トゥ・ビル・レシオは1.24となりました。ITデータコムを含むコミュニケーション・ソリューションズ部門は88%成長し、総売上高の約60%を占めましたが、ITデータコム自体の収益に占める割合は40%強にとどまり、自動車、民間航空宇宙、防衛、産業市場からの貢献が浮き彫りになりました。同社によるコムスコープのコネクティビティ・アンド・ケーブル・ソリューションズ事業の105億ドルでの買収は、ブロードバンドおよびデータインフラへのエクスポージャーをさらに拡大します。アンフェノールの株価は予想PER32.11倍で取引されており、5年間の中央値29.26倍や業界平均31.92倍を上回っています。一方、ザックス・コンセンサス予想による2026年の1株当たり利益は4.76ドルで、42.5%の成長を示唆しています。株価は年初来22.8%上昇し、セクター全体の20%上昇を上回っています。