ビットコインが8万6000ドル突破、ETF資金流入回復とショート清算が連鎖

ストラテジーはビットコインを334枚、2870万ドルで追加購入した一方、STRC優先株の買い戻しに1億7630万ドルを投じた。これは直近のビットコイン購入額のおよそ6倍に相当する。ビットコイン購入資金は、MSTR株の発行・売却による1570万ドルと、ストラテジーの柔軟な米ドル現金枠から1300万ドルで賄われた。一方、STRCの買い戻しは、米ドル現金の保有分から1億5410万ドルと、米ドル保有で得た利子2220万ドルで賄われた。ストラテジーは現在、保護された米ドル準備金48億8000万ドルと、柔軟な米ドル現金8億3340万ドルを保有しており、ビットコインには平均取得単価7万5440.70ドルで総額およそ640億ドルを投じてきた。別途、OKXとニューヨーク証券取引所の親会社であるインターコンチネンタル・エクスチェンジの合弁事業が、米証券取引委員会が提案する5年間のイノベーション免除の下で、24時間365日のトークン化米国株取引を提供する申請を行った。当初の上場銘柄は63社で、ストラテジー、アップル、エヌビディア、コインベース、ロビンフッド、サークルが含まれる。取引はOKXのX Layer上のユニスワップ流動性プールを通じ、USDC、USDG、USDTのペアで継続的に行われ、資産は自己管理型ウォレットに保管され、登録ブローカー・ディーラーを通じて保有される実際の株式によって1対1で裏付けられる。また、ブルームバーグ・ターミナルがハイパーリキッドのデータを取り扱い始めたほか、米独立コミュニティ銀行協会が、暗号資産企業に付与された国法信託銀行免許を巡り、米通貨監督庁を提訴した。イーサリアムのレイヤー2ネットワークであるブラストは、10月26日の出金期限をもって閉鎖される。ネットワーク上の資産が22億ドルから3200万ドルに減少し、トークンはローンチ時の価値の98%を失った。一方、国際通貨基金は、エルサルバドルのビットコインに関する違反に対する免除措置を経て、同国への資金供与を承認した。

ストラテジー社の注目を集めるSTRC優先株が、重要な100ドル水準に近づいている。この水準は、ビットコインを保有するこの企業が暗号資産のポジションを拡大するための重要な資金調達手段への扉を再び開く可能性がある。今回の動きの焦点は、同社のビットコイン蓄積戦略に連動するこの優先証券にあり、100ドルという節目が、その資金調達ルートが再開するかどうかを判断する鍵となる基準点となっている。

メタプラネットは第3四半期を4万4000BTCで終え、純増は1000BTCでした。同期間に1万BTCを売却し、1万1000の暗号資産トークンを買い戻しました。日本を拠点とするこの暗号資産トレジャリー企業は、今回の売却により、長期的な蓄積戦略を維持しつつ、財務上の義務を果たすためにビットコインを現金化する能力を示せたと述べました。改定された資本配分方針の下、メタプラネットは総資産の85%から90%をビットコインで保有し、10%から15%を戦略的投資に配分する計画です。また、優先株、社債、ビットコインを担保とした資金調達を活用し、暗号資産関連の借り入れはビットコインの純資産価値のおよそ10%未満に抑えます。新たな純金利収入戦略では、ビットコインの追加購入資金を調達するため、ビットコイン・トレジャリー企業が発行する優先証券を含む収益創出資産に投資します。メタプラネットのビットコイン収益創出事業は第3四半期に8億4800万円、すなわち540万ドルの収益を生み、9カ月間の収益は55億6500万円、すなわち3540万ドルとなりました。第3四半期のビットコイン利回りは11.3%で、2026年度の業績予想は変わっていません。メタプラネットの株価は約3%上昇しておよそ1.87ドルで取引され、ビットコインは8万6000ドル付近で取引されました。

ビットコインは10月5日、Strategyが約2400万ドル相当の334BTCを追加取得したと開示したことを受け、8万6970ドルまで反発した。Michael Saylor氏はXで、Strategyが2026年第3四半期にデジタル資産で210億ドルの評価益を計上し、前週に334BTCを取得するとともに約1億7600万ドル相当のSTRC株を買い戻したと発表した。10月4日時点で同社は84万8000BTCと約57億ドル相当のドル建て資産を保有しており、今回の取得でビットコイン購入は3週連続となり、6月7日から8月23日までの10週間の休止を経て8月下旬に再開した流れが続いている。米国のビットコイン現物ETFも直近12営業日中11営業日で合計32億1900万ドルの資金流入を記録した。予測市場では、Kalshiが2027年1月までにビットコインが10万ドルを超える確率を38%とし、Polymarketは10月中の10万ドル到達確率をわずか12%としている。

ストラテジー創業者兼会長のマイケル・セイラー氏は、同社のビットコイン戦略に関するデータを公表し、「これまで以上にオレンジ」と簡潔にコメントした。かつてマイクロストラテジーとして知られていた同社に投稿されたこのメッセージは、同社による大規模な新規ビットコイン購入の可能性を示唆している。セイラー氏の短い発言は同社のビットコイン戦略データの公表に伴うものであったが、具体的な購入額やドル建ての金額は原資料では明らかにされていない。このコメントは、公式発表に先立ってストラテジーのビットコイン取得をほのめかすというセイラー氏の長年の慣行を踏襲したものである。