Ngern Tid Lor Public Company LimitedTIDLOR
▲ ポジティブ資本関連度
CGSI raised profit forecast and target price after better-than-expected first half.
資産への影響 1
Financials
Ngern Tid Lor Public Company LimitedCGSインターナショナル証券タイランドのアナリスト部門は、ティドロー・ホールディングス公開会社の利益予想と目標株価を引き上げた。上半期利益が予想を上回ったためで、2026年第2四半期の純利益は15億3000万バーツと前年同期比18.3％増、前期比では5.0％減となり、アナリスト予想およびブルームバーグ・コンセンサスと一致した。上半期純利益は2026年通期の従来予想の58％に達した。一方、2026年第2四半期の融資は前年同期比6.3％増、2025年末比2.7％増となった。ティドロー経営陣は2026年の融資成長率目標を5～10％に据え置いたが、信用損失引当金比率の目標を従来から200～250ベーシスポイントに引き下げた。上半期の信用損失引当金比率は187ベーシスポイント、不良債権に対する引当金カバー率は2026年第2四半期末時点で322％と高水準だった。CGSIアナリスト部門は、信用損失引当金比率の前提を245～267ベーシスポイントから220ベーシスポイントに引き下げ、2027年と2028年の融資成長率の前提を6～7％から8％に引き上げたことを受け、2026年から2028年の1株当たり利益予想を7.6～8.1％上方修正した。目標株価も24バーツから25バーツに引き上げ、投資判断は「買い」を維持した。2026年から2028年の自己資本利益率が15.7～16.0％、配当利回りが年4.9～5.9％と高く、純利益の45％を配当に回す前提の下で、ティドローは依然として魅力的なバリュエーションだとみている。
Ngern Tid Lor Public Company LimitedCGSI raised profit forecast and target price after better-than-expected first half.