中外製薬、ロシュの肥満症開発中止を受けエムグロバルトの権利を再取得

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要約 · なぜ重要か

中外製薬は、ロシュが抗潜在型ミオスタチン抗体エムグロバルトの肥満症向け開発を中止したことを受け、同剤の全権利を再取得した。第II相試験の中間データで、良好な安全性プロファイルにもかかわらず、臨床的に意義のある体重減少目標の達成は難しい可能性が示唆されたためである。権利が社内に戻ったことで、中外製薬は脊髄性筋萎縮症向けにエムグロバルトの開発を再開する準備を進めており、外部ライセンス供与も検討している。これは、同資産が同社の広範なパイプライン計画の中でどのように位置づけられるかを再形成するものである。同社の見通しでは、2029年までに売上高1兆7231億円、利益6952億円を目指しており、これは年率8.7%の売上成長と、現在の4714億円から2238億円の利益増加を意味する。最も悲観的なアナリストは、2029年までに売上高約1兆6094億円、利益約6083億円を想定していた。コンセンサスはエムグロバルトの脊髄性筋萎縮症再始動を限定的と見ているが、このニュースはパイプラインリスクに関する競合する見方に対する投資家の評価を変える可能性がある。中外製薬の予測は公正価値8870円を示しており、現在の株価に対して46%の上昇余地がある。

資産への影響 2

Biotech & Genomic Medicine▲ · 1 銘柄
Chugai Pharmaceutical Co., Ltd.
4519
▲ ポジティブ技術関連度

Chugai regains full rights to emugrobart and will restart development for spinal muscular atrophy after Roche halted obesity work.

Health Care▼ · 1 銘柄
Roche Holding AG
ROP
▼ ネガティブ技術関連度

Roche discontinued development of emugrobart for obesity after interim Phase II data suggested weight-loss targets were unlikely to be met.