Dynatrace株、現水準では「買い」ではなく「保有」と評価

Zacks Investment Research·2026年7月10日·元記事を読む

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要約 · なぜ重要か

Dynatrace株は現水準では明らかな買いではなく、高品質な保有銘柄と見られている。2026年度の売上高は20億ドルに達し、前年比19%増となった。サブスクリプション売上高は19億ドルで総売上高の96%を占め、2026年3月31日時点の年間経常収益は21億ドルに達し、前年同期比18%増となった。同社は第4四半期の調整後1株当たり利益が42セントと予想を上回り、四半期のフリーキャッシュフローは2億1240万ドルを計上した。しかし、株価は最近、今後12カ月の売上高の5.45倍で取引されており、5年間の中央値である8.73倍を下回っている。また、目標株価47ドルは、直近の株価45.23ドルから限定的な上昇余地しか示唆していない。短期的なリスクとしては、2027年度にクラウドホスティングコストの上昇により粗利益率が1ポイント圧迫される見通しや、四半期業績の変動が挙げられる。

Dynatrace Holdings LLC ▼