Elastic NV

Datadogの2026年第2四半期において、エンタープライズ向け新規顧客の年換算契約額は前年同期比で2倍以上に増加し、年間経常収益が10万ドル以上を生み出す顧客は約4720社に達した。これは前年同期の約3850社から23%の増加である。総顧客数は3万1400社から約3万3400社に増えた。現在750社以上のAIネイティブ企業がDatadogを利用しており、最大手AI企業10社すべてが顧客に名を連ねている。MCPツールの呼び出し回数は四半期ごとに4倍となった。この勢いは、売上が前年同期比36%増の11億2000万ドルに達し、非GAAP営業利益率が20%から23%に上昇、フリーキャッシュフローが1億6500万ドルから2億7900万ドルに増加、残存履行義務が43%増の34億7000万ドルとなった四半期の上に築かれている。第3四半期の売上高ガイダンスは11億3500万ドルから11億4500万ドル、通年では44億5000万ドルから44億7000万ドルで、以前に指摘された最大顧客1社による利用量削減が織り込まれている。一方、通年の非GAAP営業利益ガイダンスは10億1000万ドルから10億3000万ドルで、Adaptive ML買収に一部起因するGAAP営業費用の高い伸びに対し、継続的なマージン規律を示している。競合のDynatraceとElasticも同様のエンタープライズ拡大を報告しており、Dynatraceは新規顧客の年換算経常収益成長率が160%超と過去最高を記録し、総ARRは17%増の21億4000万ドルとなった。Elasticは年間契約額10万ドル以上の顧客層が1800社を超え、残存履行義務も27%増加した。Datadogの株価は年初来で74.7%上昇しており、Zacksコンセンサス予想の2026年利益は1株当たり2.52ドルである。

エラスティックは9月11日、Elasticsearch Vector Databaseを投入した。開発者が大規模なベクトル検索やAIアプリケーションを、自らインフラを構築することなく提供できるサーバーレス製品である。この発表は、エラスティックが8月27日に2027年度第1四半期の決算を報告してから3週間も経たないうちに行われた。7月31日に終了した同四半期の総売上高は4億7800万ドルに達し、前年同期比15%増加した。当期残存履行義務額は21%増、残存履行義務額は27%増となった。営業主導のサブスクリプション収入は前年同期比18%増の3億9900万ドルとなり、年間契約額10万ドル超の顧客数は過去四半期で最も多く増加し、この層は2026年度第4四半期の1720社超、前年同期の1550社超から1800社を超えた。純拡張率は約111%を維持し、調整後フリーキャッシュフローは1億4300万ドルに達した。10月31日に終了する2027年度第2四半期の見通しでは、売上高4億8600万ドルから4億8700万ドル、GAAP営業利益率はプラスへの転換を見込む。2027年度通年の非GAAP営業利益率は約19.4%と、16.2%から上昇する見通しである。一方、同社はなおGAAP営業損失2400万ドル、営業利益率マイナス5%、GAAP1株当たり純損失0.16ドルを計上した。非GAAP営業利益は7700万ドル、非GAAP希薄化後1株当たり利益は0.70ドルであった。また、5億ドルの自社株買いプログラムの下で約80万株を約4000万ドルで買い戻し、Deductive AIを買収した。

OpenAIは、新しいイニシアチブ「Daybreak for Frontline Defenders」を通じて、組織がDaybreakサイバーモデルと製品を利用するためのアクセスを補助するために10億ドルを拠出することを約束しました。このプログラムは、当初は米国のみで利用可能で、今後6か月間で実践的なトレーニング、技術支援、新しいパートナーシップも提供し、パートナー国への拡大を計画しています。Cloudflare、SentinelOne、Elastic、Proofpointなどのサイバーセキュリティ企業がOpenAIと提携し、Daybreakモデルを自社の運用に統合しています。OpenAIは、上下水道や電力網システムなどの重要サービスの運営者、州政府や地方政府、コミュニティバンク、非営利団体、オープンソースのメンテナーを優先します。同社はまた、サイバー防御者を訓練するためのマルチステート情報共有分析センターとのパイロットも発表しました。5月に発表されたDaybreakは、コードレビュー、脅威分析、脆弱性の優先順位付けなど、許可されたサイバー防御のためのAI機能を提供します。

Elasticは、OpenAIのGPTサイバーモデルをElastic Securityに統合する計画を発表しました。これにより、セキュリティチームは、別途モデルインフラを用意することなく、アラートのトリアージ、調査、修復のための専門的なサイバー推論を利用できるようになります。この統合は、OpenAIのDaybreak Defense Networkと、Elasticが提供するGPUアクセラレーション対応のマネージド型Elastic Inference Serviceを通じて行われます。Elasticのセキュリティ担当ゼネラルマネージャーであるMike Nichols氏は、この動きにより防御側が機械の速度で対応できるようになると述べ、OpenAIのMcCall McIntyre氏は、AI駆動型のセキュリティオペレーションセンターの利点を強調しました。この発表は2026年9月3日に行われ、同社は、そのプラットフォームがフォーチュン100企業の75%以上で利用されていると述べています。

Elastic N.V.は第1四半期の業績が予想を上回り、通期ガイダンスを引き上げた。これを受けて株価は時間外取引で15%以上上昇したが、DA Davidsonは同社株に対して中立の評価を維持した。2026年7月31日までの四半期において、Elasticの総収益は4億7800万ドルで前年同期比15%増、サブスクリプション収益は4億4900万ドル、営業主導のサブスクリプション収益は3億9900万ドルで18%増となった。同社は年間契約額が10万ドルを超える顧客を80社以上獲得し、総数は1800社を超えた。また、約4000万ドルの自社株買いを実施し、5億ドルの自社株買いプログラムのうち3億8000万ドルを消化した。Elasticは2027年度の収益を19億9800万ドルから20億1000万ドル、非GAAPベースの営業利益率を19.4%と予想している。DA Davidsonは目標株価を80ドルから100ドルに引き上げたが、実行の一貫性を主要なリスクとして挙げ、1四半期の加速だけでは持続的なトレンドを証明するには不十分かもしれないと指摘した。

テンセントクラウドとElasticは、深センで戦略的協業の拡大を発表し、AI検索、エンタープライズデータ、エージェント型アプリケーションにわたる技術・製品協力を深化させ、企業がAI時代の専用コンテキスト基盤を構築する支援を目指します。両社は共同で、Elasticのエンタープライズ向け検索・AI機能を統合した「テンセントクラウドElasticsearchサービス（ES）エンタープライズ版」を発表しました。ElasticのSearch AI Platformはフォーチュン500企業の50%以上で利用されており、テンセントクラウドは2016年からElasticsearchベースのサービスを提供しています。一部のAI検索シナリオでは、パフォーマンスが最大5倍向上し、ハイブリッド検索のレイテンシは60%低下、メモリ消費は50%以上削減されました。テンセントクラウドElasticsearchサービスは現在、2万クラスター、10万ノードを運用し、中央広播電視総台（CMG）春節聯歓晩会やパリオリンピックなどの大規模イベントの検索トラフィックのピークを支えています。

ElasticとPagerDutyの株価は金曜日、最新の決算発表を受けて急伸した。一方、エンタープライズソフトウェア株はまちまちの動きとなった。アムステルダムに本拠を置く検索・AIプラットフォーム企業であるElasticは、木曜日に発表した2027会計年度第1四半期決算を受けて、正午の取引で約19%急騰した。PagerDutyは、2027会計年度第2四半期の予想を上回り、従業員の約15%を削減する計画を発表した後、約9%上昇した。一方、iシェアーズ拡張テック・ソフトウェア・セクターETFは0.7%下落したが、過去1か月で20%以上上昇している。ServiceNowの株価は3.5%上昇し、CFOのGina Mastantuono氏は、今年のAI効率化による5億ドルの効果と、第2四半期にAI事業が10億ドルを超えたことを挙げた。サイバーセキュリティ株は概ね下落し、Rubrikは好調な第2四半期決算にもかかわらず11%下落し、SentinelOneは8.5%下落、Palo Alto Networksは4%下落した。

PayPalの株価は時間外取引で約16%急落した。ブルームバーグが、買収ファームのAdventと決済処理会社のStripeが買収を追求しないことを決定したと報じたためだ。この買収は、史上最大級のレバレッジド・バイアウトの一つとなる可能性があった。一方、Affirmは、第4四半期の売上高が11億7000万ドルとなり、LSEGの予想11億1000万ドルを上回ったことを受けて13%上昇し、第1四半期の売上高見通しも予想を上回る水準を示した。Gapは、マイケル・フランシス氏が11月2日付でOld NavyのCEOに就任し、ハイオ・バルベイト氏の後任となることを発表し、第2四半期の調整後1株当たり利益が52セントとなり、コンセンサスの48セントを上回ったことから、約15%急騰した。Elastic N.V.は、通期見通しが予想を上回り、調整後EPSが3.29ドルから3.37ドルと予想の3.24ドルを上回ったことから、17%以上急騰した。Marvell Technologyは、今四半期の調整後利益を1株当たり1.10ドルプラスマイナス5セントと予想し、予想の1.07ドルを上回ったものの、売上総利益率の見通しが57.5%から58.5%となり、StreetAccountのコンセンサス58.5%を下回ったことから、約8%下落した。Rubrikは、非GAAPベースの売上総利益率が81%となり、予想の81.7%を下回ったことから5%以上下落した。利益と売上高は予想を上回ったものの、売上総利益率が予想を下回った。Autodeskは、第3四半期の調整後EPS見通しが3.04ドルから3.09ドルとなり、コンセンサスの3.14ドルを下回ったことから、約4%下落した。

金曜朝の米株先物は小幅に下落。投資家は企業決算を精査し、連邦準備制度理事会（FRB）のケビン・ワーシュ議長の発言を待っていた。ギャップの株価は、小売大手が最大ブランドであるオールド・ネイビーのCEOにマイケル・フランシスを指名し、四半期決算が予想を上回ったことを受けて通期の利益見通しを引き上げた後、時間外取引で13%以上上昇した。マーベル・テクノロジーは、2027年度と2028年度の売上高見通しを引き上げたにもかかわらず、グーグルとのAIチップ提携による貢献が加速する見通しが反映されていないとして投資家が失望し、7%以上下落した。ペイパルは、ブルームバーグがストライプとアドベント・インターナショナルが1株当たり60.50ドルでの決済大手の買収提案を断念したと報じ、評価額が530億ドル超となったことを受けて、約14%急落した。センチネルワンは利益見通しの弱さから4%以上下落した一方、エラスティックは好決算と予想を上回る通期見通しにより約22%急騰した。

金曜日の株式先物はまちまち。投資家はジャクソンホールでの連邦準備制度理事会議長ケビン・ウォーシュ氏の基調講演を待つ中、エネルギー市場の圧力と米国・イラン間の不確実性がリスク選好を抑制した。Elasticは、第1四半期の見積もりを上回り、第2四半期の売上高を4億8600万～4億8700万ドルと予想し、通期の2027年度見通しを19億9800万～20億1000万ドル、調整後1株当たり利益を3.29～3.37ドルに引き上げたことを受け、株価が21%上昇した。Affirm Holdingsは、第4四半期の好調な業績と、総商品流通額が640億ドル超、調整後営業利益率が30.5%超という楽観的な2027年度見通しにより、9%上昇した。PayPalは、AdventとStripeのコンソーシアムが買収の追求を断念したことを受け、13%下落した。この買収は、同フィンテック企業に500億ドル以上を提示していた。Rubrikは、第2四半期の見積もりを上回り、ガイダンスを引き上げたにもかかわらず、8%下落した。Marvell Technologyも、第2四半期の期待を上回り、記録的な売上高27億3900万ドルと力強いAI主導の見通しを示したにもかかわらず、8%下落した。

エンタープライズソフトウェアおよびSaaS株は、四半期決算と楽観的な見通しが、AIが従来のビジネスモデルを脅かすのではなく成長を牽引していることを示したことを受けて、午後の取引で急騰しました。ServiceNowは9.8%、Zscalerは9.9%、SentinelOneは11.8%、Asanaは8.1%、Elasticは7.8%上昇しました。これは、主要テクノロジー企業の好決算を受けたものです。SalesforceのAI搭載Agentforceは年間経常収益が15億ドルに達し、Slackbotは5か月でアクティブユーザー数が100万人を突破しました。CrowdStrikeのCEOジョージ・カーツ氏は、AIが攻撃対象領域を拡大していることが勢いにつながっていると述べ、OktaはAIに特化した製品が新規受注の約30%を占め、契約額を約40%増加させたと述べました。Salesforceが20%上昇するなど、この上昇は、既存ベンダーがAI導入から価値を獲得できるという自信を反映しています。

Elasticは、第1四半期の好調な業績を受け、通期の非GAAPベースの1株当たり利益（EPS）見通しを3.29～3.37ドルに引き上げ、2027年度の総収入を19億9800万～20億1000万ドルと予想しました。第1四半期の総収入は4億7800万ドル、販売主導のサブスクリプション収入は3億9900万ドル、非GAAPベースの営業利益率は16.2%でした。CEOのアシュトッシュ・クルカルニ氏は、検索、AI、セキュリティ分野での強い需要を強調し、CRPOは21%増、RPOは27%増となりました。また、同社はDeductive AIを買収し、ジュリア・リューソン氏を取締役に指名しました。CFOのナバム・ウェリヒンダ氏は、第2四半期の総収入を4億8600万～4億8700万ドル、非GAAPベースのEPSを0.80～0.82ドルと見込んでいます。

時間外取引で、ギャップの株価は約7%上昇しました。同社がマイケル・フランシスを11月2日付でオールドネイビーのCEOに任命し、ハイオ・バルベイトの後任とすること、また第2四半期の調整後1株当たり利益が52セントで、LSEGのコンセンサス予想48セントを上回ったことを発表したためです。マーベル・テクノロジーは、調整後1株当たり利益94セント、売上高27億4000万ドルで予想の93セント、27億1000万ドルを上回ったものの、わずかに下落しました。ワークデイは、第2四半期の売上高と利益が予想を上回ったものの、今四半期のサブスクリプション売上高見通しがアナリスト予想と一致しただけで、5.7%下落しました。ルブリックは、第2四半期の業績が予想を上回り、ガイダンスを引き上げたにもかかわらず、10%下落しました。調整後1株当たり利益は20セント、売上高は4億2700万ドルで、予想の4セント、3億9600万ドルを上回りました。オートデスクは、収益予想が期待外れだったため、6%下落しました。第3四半期の調整後1株当たり利益ガイダンスは3.04ドルから3.09ドルで、コンセンサスの3.14ドルを下回り、通期ガイダンスは12.52ドルから12.60ドルで、予想の12.60ドルを下回りました。エラスティックN.V.は、通期ガイダンスが予想を上回り、15%急騰しました。調整後1株当たり利益は3.29ドルから3.37ドル、売上高は19億9800万ドルから20億1000万ドルで、予想の3.24ドル、19億9000万ドルを上回りました。センチネルワンは、第2四半期の業績が予想を上回ったものの、今四半期と通期の収益見通しが弱かったため、約7%下落しました。

Elasticは、マイクロソフトのベテラン技術幹部であるジュリア・リューソン氏を取締役に指名した。2026年10月の年次株主総会での株主投票にかけられる。リューソン氏は、直近ではマイクロソフトの開発部門プレジデントを務め、ソフトウェアエンジニアリング、AI、開発者プラットフォームにおいて30年以上の経験を持つ。GitHubでのリーダーシップや、GitHub Copilotを通じたAI統合も主導した。ElasticのCEOであるアシュ・クルカーニ氏は、同社がAIアプリケーションの重要なコンテキストレイヤーとしての地位を確立する中で、彼女の専門知識は非常に貴重だと強調した。別件として、キャリン・マルーニー氏は、2026年10月に任期が満了した後、非常勤取締役としての再任を求めない。リューソン氏はまた、ケイデンス・デザイン・システムズとWanderboat.AIの取締役も務めており、シュナイダーエレクトリックSEの取締役オブザーバーでもある。

2026年7月下旬、エラスティックはオープンAIとの提携拡大を発表し、株価が12.1%上昇した。この提携により、エラスティックはオープンAIの推論モデルにおける検索・ガバナンス層として位置づけられ、エラスティックサーチと接続することで、権限を考慮したコンテキスト、トークンコストの削減、そしてGPT-5.5サイバーモデルをエラスティックセキュリティのワークフローに直接組み込むエージェント型セキュリティ運用を可能にする。この契約は、検索、セキュリティ、可観測性にわたる、ガバナンスの効いたデータに基づく本番環境対応のエンタープライズAIアプリケーションを支援することを目的としている。エラスティックの事業計画では、2029年までに26億ドルの収益と1億2030万ドルの利益を見込んでおり、これは年間14.7%の収益成長と、現在の3億6780万ドルから約2億4750万ドルの利益減少を前提としている。一部のアナリストはすでにエラスティックが約28億ドルの収益と1億6080万ドルの利益に達すると予想しており、今回の提携はこうした強気な見方を強化するか、あるいは揺るがす可能性がある。

Elastic Securityは、2026年3月から6月のテスト期間を対象としたAV-Comparatives 2026年ビジネスセキュリティテストにおいて、16のセキュリティベンダーの中で唯一、マルウェア保護率100%を獲得しました。マルウェア保護テストでは1,000のマルウェアサンプルすべてをブロックし、これを達成した唯一のベンダーとなりました。また、リアルワールド保護テストでは400の脅威のうち399を阻止し、カスペルスキーおよびビットディフェンダーと並んで最高スコアの99.8%を記録しました。いずれの結果も、一般的なビジネスソフトウェアに対する誤検知はゼロで、認証に必要な精度基準を満たしています。同社はAV-Comparatives Approved Business Product Awardも受賞しました。Elastic Securityは、エンドポイント保護、SIEM、調査、対応、自動化を単一プラットフォームに統合し、テストされた機能はネイティブのElastic Defendレイヤーによって提供されています。

Elasticは2026年6月下旬、Elasticsearchベースのプラットフォーム上でメトリクスとログを統合する新たなオブザーバビリティ機能を発表し、ネイティブのPrometheusおよびPromQLサポート、Kubernetes調査ワークフロー、DatadogやGrafanaからの自動移行ツールを追加した。この発表により、同社のカラム型メトリクスエンジンはログ、メトリクス、トレースの単一バックエンドとして位置付けられ、サイト信頼性エンジニアリングチームの運用簡素化を目指す。投資シナリオでは、2029年までに26億ドルの売上高と1億2030万ドルの利益を予測しており、年間14.7%の売上成長と、現在の3億6780万ドルから2億4750万ドルの利益減少が必要となる。アナリストはすでに年間約17.7%の売上成長で約28億ドルに達すると予想していたが、AIとオブザーバビリティへの投資拡大が利益率を圧迫する可能性があると警告していた。2026年6月下旬にElasticが複数のRussellバリュー指数に同時に追加されたことで、機関投資家からの認知度が高まり、プラットフォーム統合の追い風が強まる可能性がある。

エラスティック、トースト、ニュータニックスの株価が午後の取引で上昇した。米国とイランが軍事衝突の停止に合意し、中東紛争拡大への懸念が和らいだためだ。エラスティックは2.6％高、トーストは3.7％高、ニュータニックスは3.6％高となった。緊張緩和で原油価格とインフレ懸念が後退し、連邦準備制度理事会の利上げ確率が低下、高成長ソフトウェア株に追い風となった。この上昇は、オープンAIが新規株式公開を延期する可能性があるとの報道をきっかけに起きた半導体からソフトウェアへの資金シフトにも支えられた。この報道により、AI研究所が既存のソフトウェア企業を急速に破壊するのではないかとの懸念が和らいだ。

Elastic は、IDC MarketScape のワールドワイド SIEM 2026 ベンダー評価においてリーダーに選出されました。このレポートでは、Elastic Security の統合ログ取り込み、透明性のある AI 推論、ネイティブ EDR と自動化を単一サブスクリプションで提供する点が評価されています。Elastic Common Schema と基盤となる Elasticsearch エンジンにより、顧客はセキュリティデータと運用データを一つの言語でクエリでき、再設計なしでログ取り込み量を 5 倍に拡張した事例も報告されています。このプラットフォームは、自己管理型、ホスト型、サーバーレス、切断環境の各デプロイメントで同等の機能を提供し、データ主権要件に対応するためのフェデレーテッドクロスクラスター検索もサポートします。Elastic Defend はエンタープライズサブスクリプションにエンドポイントあたりの追加料金なしで含まれ、Elastic Workflows はネイティブ自動化を提供し、多くのユースケースで個別の SOAR を不要にします。