GoDaddy、AIの破壊的影響と利益率懸念で下落－コロンビア・スレッドニードル・ファンド

ロブロックス株は水曜日の時間外取引で一時8%下落し、その後は約5%安で推移した。グーグルとユニティ・ソフトウェアがAIを活用したゲーム作成プラットフォームの構築で提携すると発表したことが背景にある。両社はプレスリリースで、コーディング経験がなくてもユーザーがゲームを作成できるAIツールを備えた統合ゲーミングプラットフォームを開発すると述べた。これはユーザー生成ゲーム市場でロブロックスにとって潜在的な競争相手となる。グーグルは「プレイグラウンド」と呼ばれる実験的プラットフォームを公開し、18歳以上のユーザーが利用できる。自然言語のプロンプトを使ってプレイ可能なゲームを生成・カスタマイズできる。両社は今年後半に「ユニティ・スパーク」を投入する計画で、これはプレイグラウンド上に構築され、プロレベルのメカニクス、高精細な3D機能、ユニティランタイムへのアクセスといった高度な機能を提供する。このプラットフォームはグーグル・プレイ・ゲームズと統合され、リーダーボード、マルチプレイヤーのマッチメイキング、コミュニティ機能を提供する。9月28日、ジェフリーズはロブロックスの投資判断を「ホールド」から「アンダーパフォーム」に引き下げ、目標株価38ドルを維持した。これは18%の下落余地を示唆する。アナリストのジェームズ・ヒーニー氏は、第2四半期決算以降の株価30%上昇は、今後12カ月の予約状況に対する過度に楽観的な期待を反映していると述べた。

Unity Softwareの株価は水曜日の朝に5%上昇した。同社がGoogleと戦略的提携を結び、AIを活用した新しいゲーミングプラットフォームを開発すると発表したためだ。この提携では、Googleの人工知能技術とUnityのゲームエンジンを組み合わせ、ユーザーがコーディングなしで自然言語のプロンプトを使ってプレイ可能なゲームを生成・カスタマイズできるツールを作る。GoogleはPlaygroundと呼ばれる実験的プラットフォームを発表し、本日から18歳以上のユーザーが利用できる。テキストプロンプトによるゲーム作成が可能だ。今年後半には、GoogleとUnityはUnity Sparkを投入する。初心者向けの使いやすいインターフェースと、上級クリエイター向けのプロフェッショナル級の仕組みの両方を提供する新製品で、高精細な3D機能とUnityランタイムを備える。このプラットフォームは配信のためにGoogleの消費者向けエコシステムを活用し、Googleは選ばれたPlaygroundの作品を自社ネットワーク全体で紹介する計画だ。またGoogle Play Gamesのプロフィールと連携し、ランキング、マルチプレイのマッチメイキング、コミュニティ機能を内蔵する。発表を受けてRobloxの株価は7.8%下落した。新しいGoogleとUnityのプラットフォームが、ユーザー生成ゲームの分野で潜在的な競争相手となるためだ。

消費者向け企業やゲーミング企業向けに自律型成長ソフトウェアを開発するThinkingAIは、調達サイクルを経ずにカードでソフトウェアを購入するゲームスタジオ向けに、分析、エンゲージメント、エージェントの各機能群を公開し、月額0ドルから999ドルまでの4つのセルフサービスプランを提供すると発表した。無料プランは0ドルで、月間200万イベント、プロジェクト1件、シート1席、データ保持期間12か月、初月分のエージェントクレジット10ドルが含まれ、クレジットカードは不要。スタータープランは月額199ドルで、500万イベント、プロジェクト2件、シート5席、保持期間24か月、月額25ドルのエージェントクレジットが付く。プロプランは月額399ドルで、1000万イベント、プロジェクト2件、シート10席、保持期間48か月、月額50ドルのエージェントクレジットが含まれる。チームプランは月額999ドルで、3000万イベント、プロジェクト3件、シート15席、保持期間60か月、月額100ドルのエージェントクレジットが付帯する。また、コンプライアンスやデータ所在地の要件を持つ大規模スタジオ向けには、営業担当との契約によるエンタープライズプランが用意されている。年間請求では20%が節約でき、有料プランはStripeを通じて請求され、いつでも解約可能。イベント許容量を超えて成長したスタジオは、再計測や移行なしに製品内で上位プランへ移行できる。これらのプランは、9月16日のエージェントエンジン発表に続くもので、セガ、Krafton、Habby、Century Games、Xiaomi、Yostar、TCL、FunPlusを含む1500社以上の企業と8000以上のアプリケーションにわたる10年間の行動データを活用している。発表は、Mobidictumと共同開催されるイスタンブールのThinkingAI Agentic Game Growth Summitで行われる。

ジム・クレイマー氏は9月30日放送の「マッド・マネー」で、マイクロソフトの巨額の人工知能投資が新たな段階に入り、データセンター建設がより高い収益につながり始めていると述べた。クレイマー氏は、コパイロットの利用者が現在3000万人に達しなお増加中であること、アジュールが縮小どころか加速していること、マイクロソフトが巨額のデータセンター投資を回収し始めていることを指摘し、これはかつてエヌビディアのジェンスン・フアン氏が自社の半導体について語った回収期間に匹敵すると述べた。第4四半期（同社の会計年度）において、マイクロソフト・クラウドの売上高は27％増の593億ドルとなり、アジュールおよびその他のクラウドサービスの売上高は43％増加し、商用の残存履行義務は84％増の6780億ドルに達した。これはオープンAIを除いても25％の増加となる。最高財務責任者のエイミー・フッド氏は9月9日、設備投資が6月四半期に410億ドルに達し、2027会計年度第1四半期の支出は500億ドルを超える見込みである一方で、マイクロソフトがインフラの稼働までの時間をこの1年で50％以上短縮したと述べた。マイクロソフト・クラウドの粗利益率は6月四半期に65％へ低下し、同社は196億ドルのフリーキャッシュフローを生み出した一方で、不動産および設備に358億ドルを支払った。支出が増え続ける中、利益率とキャッシュフローは注視に値する。

アトラシアンは、シニアの応用AIエンジニアを顧客環境に直接配置し、本番運用可能なAIソリューションを導入する「フォワード・デプロイド・エンジニアリング」プログラムの開始を発表した。このプログラムは、AI導入とビジネス成果の間のギャップに対処することを目的としている。アトラシアンのレポート「Leading with Context: Lessons from Atlassian's AI Journey」によると、ナレッジワーカーの85%がAIを利用している一方で、組織全体での明確な投資収益率を示せる経営幹部はわずか6%にとどまっている。アトラシアンの最高人事・AI推進責任者であるアヴァニ・プラブハカール氏は、エンジニアを顧客とともに配置した結果、エンゲージメントの高いアカウントでAI導入率が50%高くなっていると述べた。アトラシアンのテストでは、AIエージェントをチームワーク・グラフに基づかせることで、48%少ないトークン数で44%高い品質の回答が得られた。エクスペディアはこのプログラムを活用してコンフルエンス上の60万ページをアーカイブし、年間約3200時間を削減した。エンジニアリングチームは現在、50の稼働中プロジェクトで毎月1万回以上のエージェント呼び出しを実行している。また、レディットはエンジニアと提携して企業向けAI変革を加速させている。エンゲージメントは通常12週間で、アトラシアンは「The Atlassian Forward Deployed Engineering Playbook」も公開する。