パラマウント・スカイダンス・コーポレーションは、414億ドルと8億8500万ユーロの優先担保債券の売却に合意し、85億ドルと8億5000万ユーロの増額タームローンBファシリティの価格を決定した。調達資金はワーナー・ブラザース・ディスカバリーの買収に充てられる。債券の発行は、300億ドルの第一順位優先担保債券を8つのトランシェに分けて構成し、2028年満期の6.30%債券35億ドルから2066年満期の8.90%債券12億5000万ドルまでを含む。これに加えて、114億ドルと8億8500万ユーロの第二順位優先担保債券があり、2031年満期の8.250%優先担保第二順位債券の元本総額60億ドル、2031年満期の7.000%第二順位債券8億8500万ユーロ、2034年満期の8.875%債券40億ドル、2036年満期の9.125%債券14億ドルが含まれる。増額タームローンBファシリティは、以前に発表された75億ドルから増額され、その分第一順位債券が減額された85億ドルの米ドル・トランシェと、8億5000万ユーロのユーロ・トランシェで構成される。米ドル・トランシェは額面の99.75%で発行され、タームSOFRプラス年2.75%の利息が付き、ユーロ・トランシェは額面の100%で発行され、EURIBORプラス年2.75%の利息が付く。ファシリティの満期は2033年である。債券の売却は、慣例的な取引完了条件を前提として、2026年10月5日に完了する見込みである。パラマウント・スカイダンスは、純調達資金を手元資金、以前に発表されたタームローン融資による借入金、および以前に発表された株式調達の純収入と合わせて、ワーナー・ブラザース・ディスカバリー買収の購入代金に充て、既存債務の一部を返済する意向である。また、債券発行の完了は買収の条件ではないと述べた。
Paramount Skydance CorporationParamount Skydance prices $41.4B and €885M in notes plus $8.5B/€850M Term Loan B to fund its Warner Bros. Discovery acquisition, a major debt-financing event.
Warner Bros Discovery IncWarner Bros. Discovery is the acquisition target being financed by Paramount Skydance's notes and term loan proceeds.
