米10年債利回りが87.1ベーシスポイント急上昇、32年ぶり最大の上げ幅で5.31%に到達

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要約 · なぜ重要か

米国債市場は激しい売り圧力に直面し、米10年債利回りは5.31%まで上昇、2007年以来の高水準となった。9月までの四半期で87.1ベーシスポイント上昇し、1994年以来最大の四半期上昇幅となったとLSEGのデータが示した。一方、米30年債利回りは5.65%を突破し、2002年以来の高水準となった。債券売りは米国にとどまらず、世界的に債券市場はエネルギーコストの上昇に圧迫され、インフレが予想より長く高止まりする可能性への懸念が強まっている。同時に、AIへの投資やデータセンター建設が経済成長と長期的な金利水準への期待を押し上げている。日本では、国債利回りが5四半期連続で二桁の上昇となり、これは前例のないことだ。投資家は、連邦準備制度が9月に利上げした後、米金融政策の方向性に対する見方を急速に修正している。市場は現在、少なくともあと3回の利上げが2027年半ばまでに行われると予想している。シドニーの投資銀行バレンジョイのチーフ金利ストラテジスト、アンドリュー・リリー氏は、米国債の弱気相場は必然であり、基礎的インフレが持続可能な水準を超えて高止まりする経済状況の中で、連邦準備制度はまだ十分に対応していないと述べた。また、債券利回りが高水準で投資資金をより多く引き付ける中、他の資産市場の強さが圧力に直面する可能性があると警告した。

資産への影響 4

その他▲ · 4 銘柄
%Japan Government Bond 10Y
JP-10Y
▲ ポジティブ金融政策関連度

Japan government bond yields rose by double digits for a fifth consecutive quarter amid the global bond selloff.

%Effective Federal Funds Rate
EFFR
▲ ポジティブ金融政策関連度

Fed raised rates in September and market expects at least three more hikes by mid-2027, pushing the effective funds rate higher.

カバレッジ外企業 1

Barrenjoey非上場± 混在
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