Credit Acceptance Corporation

บริษัท Credit Acceptance Corporation ตกลงทำข้อตกลงยุติคดีมูลค่า 710 ล้านดอลลาร์กับ 40 รัฐและกรุงวอชิงตัน ดี.ซี. ซึ่งจะล้างหนี้รถยนต์คงค้างราว 634 ล้านดอลลาร์ให้ผู้กู้มากกว่า 55,000 ราย ข้อตกลงนี้ยุติข้อกล่าวหาว่าผู้ให้กู้ยืมรถยนต์กลุ่มซับไพรม์รายนี้จัดให้ผู้กู้ที่มีรายได้ต่ำหรือมีเครดิตเสียเข้าสู่สัญญาเงินกู้รถยนต์ที่บริษัทรู้ว่าหลายรายไม่สามารถผ่อนไหว โดยเงินกู้เหล่านี้เกิดขึ้นระหว่างเดือนพฤศจิกายน 2558 ถึงเดือนพฤศจิกายน 2568 ภายใต้ข้อตกลงนี้ Credit Acceptance ยังจะจ่ายเงินชดเชย 60 ล้านดอลลาร์ให้ผู้กู้อีกรายหลายพันราย และค่าปรับ 15.5 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ปฏิเสธว่ากระทำผิด นางเลติเทีย เจมส์ อัยการสูงสุดรัฐนิวยอร์ก กล่าวว่าบริษัทเอาเปรียบผู้บริโภคด้วยคำสัญญาเท็จเรื่องเงินกู้ที่ผ่อนไหว และนายวินายัค เฮกเด ผู้บริหารสูงสุด เรียกข้อตกลงนี้ว่าสร้างสรรค์ มุ่งเน้นลูกค้า และสอดคล้องกับทิศทางของความคาดหวังด้านกฎระเบียบในอุตสาหกรรม ผู้กู้ต้องอยู่ในหนึ่งใน 40 รัฐที่เข้าร่วมหรือกรุงวอชิงตัน ดี.ซี. และเข้าเกณฑ์การยกเลิกหนี้ของข้อตกลง ซึ่งรวมถึงคะแนน Credit Acceptance ต่ำกว่า 56 และการชำระเงินคิดเป็นอย่างน้อย 13% ของรายได้ต่อเดือน

บริษัท เครดิต แอคเซปแทนซ์ คอร์ปอเรชัน ประกาศว่ามีคำพิพากษาฉันทามติที่ได้จัดทำหรือมีแผนจะจัดทำกับนิวยอร์กและอัยการสูงสุดของรัฐอื่นอีก 40 รัฐ ซึ่งเป็นการยุติคดีความในนิวยอร์กที่ยื่นฟ้องในปี 2023 และการสอบสวนหลายรัฐที่เริ่มขึ้นในปี 2020 โดยไม่มีการยอมรับว่ากระทำผิด บริษัทจะจ่ายเงิน 60 ล้านดอลลาร์เข้ากองทุนบรรเทาทุกข์ผู้บริโภค และอีก 15.5 ล้านดอลลาร์สำหรับการสอบสวนของอัยการสูงสุดที่เข้าร่วม พร้อมทั้งการยกเว้นยอดหนี้คงค้างของลูกค้าที่มีสิทธิ โดยฝ่ายบริหารระบุว่าองค์ประกอบที่เป็นตัวเงินไม่จำเป็นต้องตั้งสำรองค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมนอกเหนือจากจำนวนที่ได้ตั้งสำรองและเปิดเผยไว้แล้ว ประกาศของแต่ละรัฐยังระบุถึงการบรรเทาภาระหนี้รวม 634 ล้านดอลลาร์ ประกอบด้วย 388 ล้านดอลลาร์สำหรับผู้บริโภคที่รถถูกยึด และ 246 ล้านดอลลาร์สำหรับผู้ที่รถไม่ถูกยึด สำหรับสินเชื่อที่มีคุณสมบัติซึ่งปล่อยใหม่หลังวันที่ 1 ธันวาคม 2025 คำสั่งฉันทามติกำหนดให้ยกหนี้ 95% ของยอดคงเหลือหลังจาการถถูกยึดโดยไม่สมัครใจและขายทอดตลาด โดยการยึดและการขายต้องเกิดขึ้นภายใน 12 หรือ 18 เดือนนับจากวันที่ปล่อยสินเชื่อ ขึ้นอยู่กับคะแนนเครดิตและเกณฑ์คุณสมบัติด้านอัตราส่วนการชำระหนี้ต่อรายได้ และข้อกำหนดนี้มีผลครอบคลุมห้าปีนับจากวันที่ 2 พฤศจิกายน 2026 สำหรับผู้กู้ที่มีคะแนนเครดิตต่ำกว่า 600 เพดานราคารถอยู่ที่ 109% ของมูลค่าตามหนังสือขายปลีกสูงสุดที่ใช้บังคับ เป็นระยะเวลาเจ็ดปีเริ่มนับตั้งแต่มีการบังคับใช้ข้อกำหนดดังกล่าว

StockStory ระบุว่า Hamilton Lane และ Ameriprise Financial เป็นหุ้นกลุ่มการเงินสองตัวสำหรับนักลงทุนระยะยาว พร้อมแนะนำให้ขาย Credit Acceptance Hamilton Lane ซึ่งเป็นบริษัทจัดการลงทุนที่เชี่ยวชาญด้านตลาดเอกชน มีการเติบโตของรายได้ต่อปีที่ 17.3% ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา และกำไรต่อหุ้นเติบโต 22.6% ต่อปีในช่วงสองปีที่ผ่านมา Ameriprise Financial ผู้ให้บริการวางแผนการเงินและการจัดการความมั่งคั่ง มีกำไรต่อหุ้นเติบโต 20.8% ต่อปีในช่วงห้าปี และมีผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่ 65.2% Credit Acceptance ซึ่งเป็นบริษัทไฟแนนซ์รถยนต์สำหรับผู้บริโภคที่มีประวัติเครดิตจำกัด มีกำไรต่อหุ้นทรงตัวในช่วงสองปีที่ผ่านมาแม้รายได้จะเติบโต และการเติบโตของรายได้ต่อปีที่ 2.7% ในช่วงห้าปียังต่ำกว่าบริษัทการเงินทั่วไป

เครดิต แอคเซ็ปแทนซ์ เผชิญสัญญาณเตือนหลังประกาศผลประกอบการไตรมาสแรก โดยนักวิเคราะห์ชี้ว่าการเติบโตของรายได้ระยะยาวซบเซาที่เพียงร้อยละ 2.7 ต่อปีในช่วงห้าปี และกำไรต่อหุ้นขยายตัวเพียงร้อยละ 1.3 ต่อปี บริษัทยังมีภาระหนี้สูง โดยรายงานหนี้สิน 6.41 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับเงินสดเพียง 25.7 ล้านดอลลาร์ ส่งผลให้อัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายอยู่ที่ 9.9 เท่า แม้ว่าผลตอบแทนหุ้นในช่วงหกเดือนที่ผ่านมาจะอยู่ที่ร้อยละ 35.6 ซึ่งสูงกว่าดัชนีเอสแอนด์พี 500 ถึง 27.3 จุดเปอร์เซ็นต์ แต่ปัจจุบันหุ้นซื้อขายที่ 12.7 เท่าของกำไรล่วงหน้า ซึ่งบ่งชี้ว่าข่าวดีส่วนใหญ่ได้สะท้อนอยู่ในราคาแล้ว นักวิเคราะห์แนะนำให้มองหาโอกาสที่ดีกว่าในที่อื่น

อัตราการผิดนัดชำระสินเชื่อรถยนต์ซับไพรม์เริ่มต้นปี 2026 ที่ประมาณ 6.8% ซึ่งเป็นระดับที่แย่ที่สุดในรอบ 32 ปี อัตราการผิดนัดชำระที่ 60 วันยังคงอยู่ในระดับสูง สูงกว่าช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่ ส่งสัญญาณถึงความตึงเครียดอย่างต่อเนื่องสำหรับผู้ให้กู้ที่มุ่งเน้นผู้กู้ที่มีความเสี่ยงสูง บริษัทอย่างวันเมน โฮลดิ้งส์ และเครดิต แอคเซ็ปแทนซ์ รายงานตัวชี้วัดด้านเครดิตที่อ่อนแอลง โดยยอดหนี้สูญของวันเมนเพิ่มขึ้นเป็น 8.02% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และเครดิต แอคเซ็ปแทนซ์ พบว่าสินเชื่อที่ปล่อยตั้งแต่ปี 2021 ถึง 2026 มีผลการดำเนินงานต่ำกว่ามาตรฐาน ในทางตรงกันข้าม แคปิตอล วัน ไฟแนนเชียล ซึ่งใช้แนวทางการปล่อยกู้ที่เข้มงวดกว่า กลับมีอัตราการผิดนัดชำระรวมที่ 30 วันลดลงเหลือ 3.24% และอัตราการผิดนัดชำระสินเชื่อรถยนต์ลดลงเหลือ 4.21% ในขณะที่อัตราการผิดนัดชำระสำหรับสินเชื่อรถยนต์คุณภาพสูงยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์

หุ้นกลุ่มไฟแนนซ์ผู้บริโภค 20 ตัวที่สต็อกสตอรีติดตามรายงานผลประกอบการไตรมาสแรกออกมาเป็นที่น่าพอใจ โดยรายได้สูงกว่าคาดการณ์เฉลี่ยของนักวิเคราะห์ 1.9% และแนวโน้มรายได้ไตรมาสถัดไปสูงกว่าที่คาดไว้ 0.7% เครดิตแอคเซ็ปแทนซ์รายงานรายได้ 406 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 1.4% จากปีก่อน แต่ต่ำกว่าคาดการณ์ 13.1% ขณะที่แซลลี เมย์ทำผลงานดีที่สุดด้วยรายได้ 560 ล้านดอลลาร์ ลดลง 3.6% จากปีก่อน แต่สูงกว่าคาดการณ์ 3.9% เนลเน็ตอ่อนแอที่สุด โดยมีรายได้ 353.2 ล้านดอลลาร์ ลดลง 7.1% จากปีก่อน และต่ำกว่าคาดการณ์ 20.4% แอลไล ไฟแนนเชียลรายงานรายได้ 2.18 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 5.5% จากปีก่อน และสูงกว่าคาดการณ์ 1.8% ส่วนแอฟเฟิร์มมีรายได้ 1.04 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 32.6% จากปีก่อน และสูงกว่าคาดการณ์ 4.3% ราคาหุ้นของกลุ่มนี้ปรับตัวดีขึ้น โดยเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 7.2% นับตั้งแต่ประกาศผลประกอบการล่าสุด