Cohen & Steers Inc

Cohen & Steers Income Opportunities REIT, Inc. ประกาศเข้าซื้อ Grand Canyon Crossing ศูนย์การค้าที่มีอัตราการเช่าเต็ม 99% ซึ่งมี Walmart Supercenter เป็นผู้เช่าหลักในเมืองฟีนิกซ์ รัฐแอริโซนา การลงทุนครั้งนี้ดำเนินการผ่านกิจการร่วมค้าตามโครงการของ REIT กับ Sterling Organization บริษัทลงทุนอสังหาริมทรัพย์ที่เชี่ยวชาญด้านศูนย์การค้าในสหรัฐอเมริกา ทรัพย์สินดังกล่าวตั้งอยู่บนพื้นที่ 33 เอเคอร์ ณ จุดตัดของถนน Bethany Home Road และถนน 35th Avenue โดย Walmart Supercenter พื้นที่ 207,000 ตารางฟุต ซึ่งสร้างขึ้นในปี 2005 มีผู้มาใช้บริการ 3.7 ล้านคนต่อปี ติดอันดับ 1% แรกของสาขา Walmart ทั่วประเทศ ศูนย์การค้าแห่งนี้ยังมีผู้เช่าระดับชาติและระดับภูมิภาค เช่น Harbor Freight, Starbucks, Wendy's, Jamba และ Sonic และให้บริการพื้นที่การค้าที่หนาแน่นในรัศมีสามไมล์ซึ่งมีประชากรประมาณ 220,000 คน ด้วยอำนาจซื้อ 12.3 พันล้านดอลลาร์ James S. Corl ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ CNSREIT และหัวหน้ากลุ่มอสังหาริมทรัพย์เอกชนของ Cohen & Steers กล่าวว่าความหนาแน่นที่สูงมากของศูนย์แห่งนี้เป็นตัวขับเคลื่อนยอดขายและการจราจรที่ยอดเยี่ยมของผู้เช่าหลัก ขณะที่ส่วนผสมของผู้เช่ารายย่อยที่มีอยู่ยังไม่ได้รับการจัดวางให้สร้างรายได้จาก traffic ดังกล่าวได้ดีที่สุด จึงเป็นโอกาสสำคัญสำหรับการร่วมทุนครั้งนี้

กองทุนอสังหาริมทรัพย์เอกชนที่บริหารโดย Cohen & Steers ได้เข้าซื้อ Oak Hill Plaza ซึ่งเป็นศูนย์การค้าในย่านตะวันตกเฉียงใต้ของออสติน ร่วมกับ Trademark Property Company เมื่อวันที่ 31 สิงหาคม ศูนย์การค้าแห่งนี้มีอัตราการเช่าอยู่ที่ 92.5% โดยมีผู้เช่า ได้แก่ Wells Fargo, Dollar Tree และ AutoZone และตั้งอยู่ที่จุดตัดของถนน US-290 และทางหลวงหมายเลข 71 ของรัฐ ซึ่งโครงการปรับปรุงถนนระยะเวลาสิบปีใกล้จะแล้วเสร็จ James Corl ผู้ดูแลกลุ่มอสังหาริมทรัพย์เอกชนของบริษัท กล่าวว่าการก่อสร้างได้ส่งผลกระทบต่อทัศนวิสัย ที่จอดรถ และการเข้าถึง และมองว่า仍有โอกาสในการยกระดับศูนย์การค้าแห่งนี้ หลังจากที่ทางแยกต่างระดับที่ใกล้จะเสร็จสมบูรณ์จะเปิดเส้นทางสำหรับกลุ่มผู้เดินทางที่มีฐานะมั่งคั่ง โดยมีประชากรประมาณ 60,000 คนอาศัยอยู่ในรัศมีสามไมล์ ด้วยรายได้ครัวเรือนมัธยฐาน 120,000 ดอลลาร์ และมูลค่าบ้านทั่วไป 688,000 ดอลลาร์ ดีลนี้เกิดขึ้นท่ามกลางฉากหลังที่เอื้ออำนวย เมื่อ Cohen & Steers รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองเมื่อวันที่ 17 กรกฎาคม กำไรปรับปรุงอยู่ที่ 0.85 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้นจาก 0.73 ดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ขณะที่สินทรัพย์ภายใต้การบริหารเพิ่มขึ้นประมาณ 8% สู่ระดับมากกว่า 100 พันล้านดอลลาร์ จากเงินลงทุนสุทธิ 1.3 พันล้านดอลลาร์ บริษัทซึ่งดูแลสินทรัพย์มากกว่า 100 พันล้านดอลลาร์ ถือเงินสดและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ 219 ล้านดอลลาร์ บวกกับเงินลงทุนเริ่มต้นที่มีสภาพคล่องประมาณ 136 ล้านดอลลาร์ ไม่มีหนี้ระยะยาว และมีอัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงที่ 36.3% จากรายได้ย้อนหลังสิบสองเดือน 583.9 ล้านดอลลาร์ ยังคงมีความเสี่ยงเหลืออยู่ รวมถึงกลยุทธ์ REIT ของสหรัฐที่ล่าช้าในไตรมาสที่สองจาก holdings ของเสาสัญญาณโทรคมนาคม เงินไหลออกจากธุรกิจให้คำปรึกษาในระดับปานกลาง ตลาดญี่ปุ่นที่ยากลำบากขึ้น และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานรวมเพิ่มขึ้น 3% สู่ 97 ล้านดอลลาร์

โคเฮน แอนด์ สไตเออร์ส รายงานสินทรัพย์ภายใต้การบริหารเดือนสิงหาคมที่ 1.01 แสนล้านดอลลาร์ ลดลง 1.5 พันล้านดอลลาร์จากเดือนก่อน โดยเป็นการลดลงจากมูลค่าตลาดที่ปรับตัวลง 1.9 พันล้านดอลลาร์ และการจ่ายเงินปันผล 155 ล้านดอลลาร์ ขณะที่เงินลงทุนสุทธิจากลูกค้าไหลเข้า 528 ล้านดอลลาร์ช่วยบรรเทาการลดลงดังกล่าว กองทุนเปิดเป็นผู้นำเงินไหลเข้าในเดือนนี้ด้วย 430 ล้านดอลลาร์ เสริมด้วย 119 ล้านดอลลาร์จากกองทุนที่ให้คำปรึกษาแก่บริษัทอื่น กระแสเงินในเดือนสิงหาคมสอดคล้องกับรายงานผลประกอบการเมื่อวันที่ 17 กรกฎาคม ซึ่งเงินลงทุนสุทธิไหลเข้าในไตรมาสสองแตะ 1.3 พันล้านดอลลาร์ กำไรต่อหุ้นปรับปรุงเพิ่มขึ้นเป็น 0.85 ดอลลาร์ จาก 0.73 ดอลลาร์ในปีก่อน และอัตรากำไรจากการดำเนินงานขยายเป็นร้อยละ 36.3 โจเซฟ ฮาร์วีย์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารชี้ถึงการชนะสัญญาลงทุนจากสถาบันในเกาหลี ฮ่องกง และฟิลิปปินส์ ชุดกองทุน ETF แบบบริหารเชิงรุกที่มีมูลค่าเกิน 1 พันล้านดอลลาร์ และการฟื้นตัวของกองทุน REIT ซึ่งเขากล่าวว่าเป็นสัญญาณของการหมุนเวียนเงินทุนกลับสู่ภาคอสังหาริมทรัพย์ในวงกว้าง ส่วนผลการดำเนินงานยังคงเป็นจุดอ่อน โดยมีเพียงร้อยละ 41 ของสินทรัพย์ที่ทำผลงานได้ดีกว่าเกณฑ์ในรอบปีที่ผ่านมา ซึ่งฝ่ายบริหารอธิบายว่าเป็นเพราะกลยุทธ์ REIT ของสหรัฐฯ ถือครองหุ้นเสาโทรคมนาคม ท่ามกลางการใช้จ่ายของผู้ให้บริการที่ชะลอตัว และความกังวลเรื่องการแทนที่ด้วยดาวเทียม หุ้นซื้อขายที่ 18.45 เท่าของกำไรล่วงหน้า และยอดขายชอร์ตคิดเป็นร้อยละ 5.44 ของหุ้นที่หมุนเวียนในตลาด

โคเฮน แอนด์ สตีเออร์ส ผ่านกองทุน Real Estate Opportunities Fund ได้เข้าซื้อโอ๊คฮิลล์พลาซ่า ศูนย์การค้าในเมืองออสติน รัฐเท็กซัส ร่วมกับบริษัทเทรดมาร์กพร็อพเพอร์ตี้ ศูนย์การค้าแห่งนี้มีอัตราการเช่าพื้นที่ร้อยละ 92.5 และมีร้านค้าที่จำเป็นต่อชีวิตเป็นผู้เช่าหลัก เช่น เวลส์ฟาร์โก เดอะพิคเลอร์ พลักเกอร์ส ดอลลาร์ทรี และออโตโซน ทรัพย์สินตั้งอยู่ที่สี่แยกที่มีการมองเห็นชัดเจน ใกล้กับโครงการปรับปรุงถนนสายหลักที่ใกล้แล้วเสร็จ ให้บริการพื้นที่ที่มีรายได้สูง โดยมีรายได้เฉลี่ยต่อครัวเรือน 120,000 ดอลลาร์สหรัฐ โคเฮน แอนด์ สตีเออร์สวางแผนที่จะยกระดับกลุ่มผู้เช่าและเพิ่มมูลค่าระยะยาวของทรัพย์สิน

โคเฮน แอนด์ สเตียร์ส และดีแอลซี ได้เข้าซื้อรอยัล พลาซ่า ศูนย์การค้าที่มีซูเปอร์มาร์เก็ตเป็นผู้เช่าหลัก ในเมืองฟรอนต์รอยัล รัฐเวอร์จิเนีย ผ่านการร่วมทุนกับกองทุนโคเฮน แอนด์ สเตียร์ส เรียลเอสเตท ออปพอร์ทูนิตี้ส์ ทรัพย์สินนี้มีอัตราการเช่าพื้นที่อยู่ที่ร้อยละ 92 และมีร้านมาร์ตินส์ซึ่งเป็นซูเปอร์มาร์เก็ตที่มีผลประกอบการดีเป็นอันดับสองของเครือเป็นผู้เช่าหลัก ขณะเดียวกันยังมีรูรัลคิงเป็นผู้เช่าหลักเงา โดยสาขาฟรอนต์รอยัลของรูรัลคิงจัดเป็นร้านค้าที่มีผลประกอบการดีที่สุดของเครือทั่วประเทศ เจมส์ เอส คอร์ล หัวหน้ากลุ่มธุรกิจอสังหาริมทรัพย์เอกชนของโคเฮน แอนด์ สเตียร์ส กล่าวว่า ผู้เช่าหลักเหล่านี้สร้างปริมาณการเข้าชมและยอดขายต่อร้านที่ยอดเยี่ยม ซึ่งเป็นโอกาสในการดึงผู้ค้าปลีกระดับประเทศชั้นนำเข้ามาเพื่อปรับปรุงส่วนผสมของร้านค้าให้เหมาะสมที่สุด รอยัล พลาซ่าได้รับประโยชน์จากพื้นที่การค้าขนาดใหญ่ โดยมาร์ตินส์ดึงดูดลูกค้าจากระยะทาง 10 ถึง 15 ไมล์ และรูรัลคิงดึงดูดลูกค้าจากระยะไกลถึง 50 ไมล์ ขณะที่พื้นที่การค้าในรัศมี 10 ไมล์โดยรอบมีประชากรประมาณ 50,000 คน โดยมีอัตราการเติบโตต่อปีสูงกว่าค่าเฉลี่ยของสหรัฐอเมริกาอย่างมีนัยสำคัญ

บริษัท โคเฮน แอนด์ สเตียร์ส อิงค์ ประกาศจ่ายเงินปันผลรวมทั้งสิ้น 0.67 ดอลลาร์ต่อหุ้น โดยกำหนดวันขึ้นเครื่องหมาย XD ในวันที่ 10 สิงหาคม 2026 และจ่ายเงินในวันที่ 20 สิงหาคม 2026 บริษัทมีประวัติการจ่ายเงินปันผลอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ปี 2004 และเพิ่มเงินปันผลทุกปีนับตั้งแต่ปี 2009 ทำให้ได้รับสถานะเป็นผู้ประสบความสำเร็จด้านเงินปันผล ณ วันนี้ อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลย้อนหลัง 12 เดือนอยู่ที่ 3.09% และอัตราผลตอบแทนล่วงหน้าอยู่ที่ 3.21% ในขณะที่อัตราการเติบโตของเงินปันผลต่อปีในช่วง 5 ปีอยู่ที่ 9.50% อย่างไรก็ตาม อัตราการจ่ายเงินปันผลอยู่ที่ 0.79 เท่า ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2026 และตัวชี้วัดการเติบโตล่าสุดแสดงแนวโน้มติดลบ โดยอัตราการเติบโตของรายได้และกำไรต่อหุ้นในช่วง 3 ปีอยู่ที่ประมาณ -1.20% และ -5.80% ต่อปีตามลำดับ ซึ่งทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับความยั่งยืนในระยะยาว

โคเฮน แอนด์ สเตียร์ส รายงานกำไรปรับปรุงไตรมาส 2 ปี 2026 และสินทรัพย์ภายใต้การจัดการที่สูงขึ้น โดยได้แรงหนุนจากอุปสงค์ที่ปรับตัวดีขึ้นในกลยุทธ์อสังหาริมทรัพย์ โครงสร้างพื้นฐาน หลักทรัพย์บุริมสิทธิ และสินทรัพย์จริงในวงกว้าง กำไรปรับปรุงต่อหุ้นเพิ่มขึ้นเป็น 0.85 ดอลลาร์ จาก 0.79 ดอลลาร์ในไตรมาสก่อน และ 0.73 ดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ขณะที่กำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 8% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน และ 18% เมื่อเทียบกับปีก่อน อยู่ที่ 44 ล้านดอลลาร์ สินทรัพย์ภายใต้การจัดการเพิ่มขึ้นประมาณ 8% สู่ระดับมากกว่า 100 พันล้านดอลลาร์ โดยได้รับแรงหนุนจากกระแสเงินไหลเข้าสุทธิ 1.3 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งนายโจเซฟ ฮาร์วีย์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกล่าวว่าเป็นระดับสูงสุดในรอบสี่ปีครึ่ง รายได้เติบโต 5% จากไตรมาสก่อน อยู่ที่ 152 ล้านดอลลาร์ และอัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงดีขึ้นเป็น 36.3% เนื่องจากการเติบโตของค่าใช้จ่ายช้ากว่ารายได้ที่เพิ่มขึ้น บริษัทสิ้นสุดไตรมาสด้วยเงินสดและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ 219 ล้านดอลลาร์ และเงินลงทุนในกองทุนเริ่มต้นที่มีสภาพคล่องประมาณ 136 ล้านดอลลาร์ ซึ่งนายอมิท มูนี ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินกล่าวว่ามอบความยืดหยุ่นทางการเงินอย่างมาก

ซีไอบีซี โกลบอล แอสเซท แมเนจเมนท์ ประกาศเปลี่ยนแปลงที่ปรึกษาย่อยของพอร์ตการลงทุนสำหรับกองทุนซีไอบีซี เรียล แอสเซทส์ ไพรเวท พูล โดยจะมีผลในหรือประมาณวันที่ 1 กรกฎาคม 2026 ความรับผิดชอบในการจัดการพอร์ตการลงทุนจะถูกโอนไปยังบริษัท โคเฮน แอนด์ สเตียร์ส แคปปิตอล แมเนจเมนท์ และบริษัท เมเปิล-บราวน์ แอ็บบอท การเพิ่มบริษัททั้งสองนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อเสริมศักยภาพของกองทุนและสนับสนุนความมุ่งมั่นของซีไอบีซี โกลบอล แอสเซท แมเนจเมนท์ ในการส่งมอบผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งให้แก่ลูกค้า

หุ้นกลุ่มธนาคารรับฝากทรัพย์สินส่งมอบไตรมาสแรกที่แข็งแกร่ง โดยบริษัททั้ง 16 แห่งที่สต็อกสตอรีติดตามมีรายได้สูงกว่าประมาณการเฉลี่ยของนักวิเคราะห์ร้อยละ 2.5 โคเฮนแอนด์สเตียร์สรายงานรายได้ 145.6 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 8.3 จากปีก่อน และสูงกว่าที่คาดไว้ร้อยละ 1.6 แม้จะเป็นไตรมาสที่ผลประกอบการผสมผสาน แฟรงคลินรีซอร์สโดดเด่นในฐานะผู้ทำผลงานดีที่สุด ด้วยรายได้ 2.29 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 8.7 และสูงกว่าประมาณการร้อยละ 11.8 ขณะที่แฮมิลตันเลนเติบโตช้าที่สุด ด้วยรายได้ 193.6 ล้านดอลลาร์ ลดลงร้อยละ 2.2 และต่ำกว่าประมาณการร้อยละ 3.4 บีเอ็นวายรายงานรายได้ 5.41 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 13.8 และสูงกว่าประมาณการร้อยละ 4.3 ส่วนแอฟฟิลิเอทิดแมเนเจอร์สกรุ๊ปรายงานรายได้ 544.9 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 9.7 แต่ต่ำกว่าประมาณการร้อยละ 1.8 ราคาหุ้นของกลุ่มนี้มีความยืดหยุ่น โดยปรับขึ้นเฉลี่ยร้อยละ 8 นับตั้งแต่ประกาศผลประกอบการล่าสุด