CNX Resources Corp

CNX Resources ได้แต่งตั้ง Ravi Srivastava ผู้บริหารระดับสูงที่ทำงานกับบริษัทมายาวนานขึ้นเป็นประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินและเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินหลัก พร้อมเลื่อนตำแหน่ง Melissa Long ขึ้นเป็นเจ้าหน้าที่ฝ่ายบัญชีหลัก และคง Everett Good อดีตประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินไว้เป็นที่ปรึกษาช่วงเปลี่ยนผ่านจนถึงปลายปี 2026 ควบคู่ไปกับการเปลี่ยนแปลงผู้บริหาร บริษัทยังได้ขยายโครงการ Radical Transparency Initiative ด้วยการเพิ่มการตรวจวัดรังสีแกมมาอย่างต่อเนื่องโดยสมัครใจ และเปิดเผยข้อมูลต่อสาธารณะแบบเรียลไทม์ที่แท่นขุดเจาะและสถานที่จัดการน้ำที่ผลิตได้บางแห่ง ซึ่งเป็นการ deepen ความร่วมมือกับหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐเพนซิลเวเนียในการแบ่งปันข้อมูลด้านสิ่งแวดล้อม แนวโน้มการลงทุนของบริษัทคาดการณ์รายได้ 2.3 พันล้านดอลลาร์ และกำไร 499.8 ล้านดอลลาร์ภายในปี 2029 โดยประเมินมูลค่ายุติธรรมที่ 37.64 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงอัพไซด์ 13% จากราคาปัจจุบัน นักวิเคราะห์บางรายที่จัดอันดับต่ำกว่าซึ่งได้จำลองรายได้ทรงตัวใกล้ 2.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรที่ลดลงสู่ระดับ 421 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คาดว่าจะทบทวนมุมมองที่ pessimistic ต่อความเสี่ยงด้านกฎระเบียบและกระแสเงินสด หลังจากการเปลี่ยนแปลงประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินและความพยายามด้านความโปร่งใส

CNX Resources รายงานรายได้ไตรมาสสองที่ 618.5 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ถึง 29.2% และเติบโต 29.2% เมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่กำไรต่อหุ้นปรับปรุงที่ 0.71 ดอลลาร์ ก็สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เช่นกัน ผู้ผลิตก๊าซธรรมชาติรายนี้ได้รับประโยชน์จากการแปลงเครดิตภาษี 45Z ของรัฐบาลกลางให้เป็นรายได้ ซึ่งปัจจุบันมีอัตราการรับรู้ต่อปีประมาณ 40 ล้านดอลลาร์ หลังจากมีความชัดเจนด้านกฎระเบียบ และเมื่อรวมกับการขายคุณลักษณะด้านสิ่งแวดล้อมของรัฐ บริษัทตั้งเป้าอัตราการรับรู้ต่อปีจากแหล่งเหล่านี้ที่ 90 ล้านดอลลาร์ ฝ่ายบริหารเน้นย้ำถึงการจัดสรรเงินทุนอย่างมีวินัย พร้อมความยืดหยุ่นในการซื้อหุ้นคืน และผลการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้น รวมถึงสถิติประสิทธิภาพการขุดเจาะในชั้นหินดินดานยูทิกา บริษัทกำลังกำหนดเวลาการทำให้หลุมผลิตเสร็จสมบูรณ์ในแหล่งมาร์เซลลัสและยูทิกา เพื่อใช้ประโยชน์จากราคาที่สูงตามฤดูกาล โดยแท่นผลิตหลักจะเริ่มดำเนินการในไตรมาสสามและสี่ การใช้จ่ายด้านทุนทั้งปียังคงอยู่ในกรอบที่เคยให้แนวทางไว้ก่อนหน้านี้ โดยการเพิ่มขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้เป็นผลมาจากจังหวะเวลาของกิจกรรมมากกว่าอัตราเงินเฟ้อด้านต้นทุน

กองทุน Longleaf Partners Fund ระบุในจดหมายถึงนักลงทุนประจำไตรมาสที่สองของปี 2026 ว่า การปรับฐานของหุ้น CNX Resources Corporation เมื่อเร็วๆ นี้เป็นโอกาสในการซื้อ กองทุนระบุว่า CNX รายงานผลประกอบการไตรมาสที่แข็งแกร่งอีกครั้ง และยังคงมุ่งเน้นการเติบโตของกระแสเงินสดอิสระต่อหุ้นและมูลค่าต่อหุ้นอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าหุ้นจะไม่ได้ปรับตัวขึ้นแรงเท่ากับหุ้นกลุ่มพลังงานบางตัวที่มีโครงสร้างทางการเงินแบบอนุรักษ์นิยมน้อยกว่าในช่วงต้นปี แต่กองทุนเน้นว่า CNX เป็นหนึ่งในบริษัทที่ซื้อหุ้นคืนได้ดีที่สุดในช่วงหลายปีที่ผ่านมา กองทุนได้ลดสัดส่วนการลงทุนเมื่อหุ้นกลุ่มพลังงานพุ่งขึ้นหลังสงครามอิหร่าน แต่ล่าสุดได้กลับเข้าซื้อ CNX เพิ่มในราคาที่ดีขึ้น

StockStory เน้นหุ้นคุณค่าสองตัวที่มีโปรไฟล์ความเสี่ยงและผลตอบแทนที่น่าสนใจ และอีกหนึ่งตัวที่ควรหลีกเลี่ยง Lennar ถูกระบุว่าเป็นกับดักมูลค่า เนื่องจากยอดขายที่รอส่งมอบลดลงเฉลี่ย 9.2% กำไรต่อหุ้นลดลงปีละ 8.9% ตลอดห้าปี และผลตอบแทนจากเงินทุนที่หดตัว โดยซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 13.3 เท่า CNX Resources โดดเด่นด้วยอัตรากำไรขั้นต้น 68% อัตรากำไร EBITDA ที่ดีขึ้น 1.9 จุดเปอร์เซ็นต์ตลอดห้าปี และกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 12.1 เท่า California Resources ได้รับความนิยมจากการเติบโตของรายได้ปีละ 17.3% ตลอดห้าปี อัตรากำไรขั้นต้น 57.2% และอัตรากำไรกระแสเงินสดอิสระ 12.9% ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 7.7 เท่า

StockStory ระบุว่า Five Below, Alignment Healthcare และ CNX Resources เป็นหุ้นเติบโตสามตัวที่มีความได้เปรียบทางการแข่งขันสูงและมีศักยภาพในการเติบโตอย่างก้าวกระโดด Five Below ผู้ค้าปลีกสินค้าลดราคา มีรายได้เติบโต 25.9% ต่อปี และมียอดขายสาขาเดิมเฉลี่ย 8% ในช่วงสองปี โดยคาดว่ารายได้จะเติบโต 10% ในอีก 12 เดือนข้างหน้า Alignment Healthcare ผู้ให้บริการ Medicare Advantage มีรายได้เติบโต 41.8% ต่อปี และ 45.4% ในช่วงสองปี ขณะที่กำไรต่อหุ้นเติบโต 28.5% ต่อปีในช่วงสี่ปี และอัตรากำไรจากกระแสเงินสดอิสระขยายตัวขึ้น 11 จุดเปอร์เซ็นต์ในช่วงห้าปี CNX Resources ผู้ผลิตก๊าซธรรมชาติ รายงานรายได้เติบโต 15% อัตรากำไรขั้นต้น 68% และอัตรากำไรจากกระแสเงินสดอิสระ 23.4% โดยกำไร EBITDA ปรับตัวสูงขึ้นในช่วงห้าปีจากประสิทธิภาพที่เพิ่มขึ้น

หุ้นของบริษัทผู้ผลิตก๊าซธรรมชาติ CNX Resources พุ่งขึ้น 2.7% ในการซื้อขายช่วงบ่าย หลังจากสัญญาซื้อขายก๊าซธรรมชาติล่วงหน้าทะยานขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 20 สัปดาห์ ท่ามกลางการคาดการณ์ว่าสภาพอากาศในฤดูร้อนทั่วสหรัฐอเมริกาจะร้อนขึ้น ราคาก๊าซธรรมชาติซึ่งเป็นตัวขับเคลื่อนรายได้หลักของ CNX ปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจากคาดว่าคลื่นความร้อนจะเพิ่มความต้องการผลิตไฟฟ้าจากก๊าซธรรมชาติ โดยมีกระแสการส่งออกก๊าซธรรมชาติเหลวที่แข็งแกร่งและราคาก๊าซในยุโรปที่สูงขึ้นเป็นปัจจัยหนุนเพิ่มเติม โมเมนตัมเชิงบวกในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ช่วยหนุนหุ้นของผู้ผลิตก๊าซ แม้นักวิเคราะห์บางรายยังคงมีมุมมองที่ระมัดระวังต่อ CNX Resources โดยบริษัทหนึ่งได้ตั้งราคาเป้าหมายในช่วงก่อนหน้านี้ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสที่ราคาจะปรับตัวลง หลังจากพุ่งขึ้นในช่วงแรก หุ้นได้อ่อนตัวลงมาอยู่ที่ 34.09 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 2.4% จากราคาปิดก่อนหน้า