Mercury General Corporation

เมอร์คิวรี เจเนอรัล รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ที่แข็งแกร่ง โดยรายได้เพิ่มขึ้น 13.8% เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ 10.3% ขณะที่กำไรต่อหุ้นก็ออกมาสูงกว่าที่คาดเช่นกัน ผลลัพธ์นี้ตอกย้ำว่าฐานธุรกิจประกันรถยนต์ส่วนบุคคลที่กระจุกตัวของเมอร์คิวรี เจเนอรัล โดยเฉพาะในรัฐแคลิฟอร์เนียและรัฐสำคัญอื่น ๆ ที่ให้บริการผ่านตัวแทนอิสระ สามารถสร้างผลการดำเนินงานด้านรายได้ที่แข็งแกร่งเกินคาดได้ ในบรรดาประกาศล่าสุด วงเงินสินเชื่อหมุนเวียนแบบไม่มีหลักประกันใหม่มูลค่า 250 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ถือเป็นเรื่องที่เกี่ยวข้องเป็นพิเศษ เนื่องจากความยืดหยุ่นทางการเงินที่เพิ่มขึ้นนี้อาจมีความสำคัญ หากความสูญเสียที่เกี่ยวข้องกับไฟป่า การประเมินของแผน FAIR หรือต้นทุนการประกันภัยต่อ กดดันเงินกองทุนตามกฎหมายและเงินทุนในระยะสั้นถึงระยะกลาง แม้ไตรมาสนี้จะแข็งแกร่ง แต่การปรับตัวลงของหุ้นนับตั้งแต่รายงานผลประกอบการแสดงให้เห็นว่าความสูญเสียจากไฟป่าและความไม่แน่นอนด้านการประกันภัยต่อยังคงเป็นปัจจัยเสี่ยงหลักของเรื่องนี้ แนวโน้มของเมอร์คิวรี เจเนอรัลคาดการณ์รายได้ที่ 6.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรที่ 623.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายในปี 2029 ซึ่งต้องอาศัยการเติบโตของรายได้ปีละ 4.1% และกำไรที่ลดลง 215.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จากระดับ 839.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปัจจุบัน ขณะที่การประเมินมูลค่าสามรายการจาก Simply Wall St Community อยู่ในช่วงประมาณ 102.88 ถึง 164.03 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น

บริษัท Mercury General Corporation รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองของปี 2026 ว่าจำนวนกรมธรรม์ประกันรถยนต์ส่วนบุคคลที่มีผลบังคับใช้เพิ่มขึ้น 2.5% จากสิ้นปี 2025 มาอยู่ที่ 1.07 ล้านฉบับ ขณะที่จำนวนกรมธรรม์รวมของบริษัทเพิ่มขึ้น 4.2% มาอยู่ที่ 2.36 ล้านฉบับ เบี้ยประกันภัยรับโดยตรงยังเพิ่มขึ้น 9.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน สะท้อนว่าการเติบโตของจำนวนกรมธรรม์เริ่มมีส่วนช่วยเสริมการขยายเบี้ยประกันภัยที่ขับเคลื่อนด้วยการปรับอัตราเบี้ยมากขึ้น บริษัทระบุในรายงานประจำปี 2025 ว่าคาดว่าจะขยายธุรกิจประกันรถยนต์นั่งส่วนบุคคลในปี 2026 แม้ตลาดจะชะลอตัวลงและบริษัทประกันต่างๆ เริ่มเปลี่ยนจากการขึ้นอัตราเบี้ยอย่าง aggressive มาสู่การแข่งขันเพื่อลูกค้าที่มีกำไร ค่าประมาณการกำไรต่อหุ้นไตรมาสที่สี่ของปี 2026 ของ Mercury General ตามฉันทามติของ Zacks ปรับขึ้น 0.9% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา ขณะที่ค่าประมาณการกำไรต่อหุ้นสำหรับปี 2026 และ 2027 ทั้งปีเพิ่มขึ้น 7.3% และ 1.1% ตามลำดับในช่วง 60 วันที่ผ่านมา หุ้นของ Mercury General ปรับขึ้น 29.9% ในช่วงหนึ่งปีที่ผ่านมา และหุ้นดังกล่าวได้รับการจัดอันดับ Zacks Rank #1 (Strong Buy)

หุ้นของบริษัท เมอร์คิวรี เจเนอรัล คอร์ปอเรชั่น ปรับตัวขึ้น 40.5% ในช่วงปีที่ผ่านมา ทำผลงานเหนือกว่าอุตสาหกรรม ภาคการเงิน และดัชนีแซคส์ เอสแอนด์พี 500 คอมโพสิต ซึ่งเติบโต 7.8%, 13.3% และ 21.7% ตามลำดับ หุ้นปิดที่ 105.52 ดอลลาร์สหรัฐเมื่อวันพุธ ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 113.06 ดอลลาร์สหรัฐ และซื้อขายเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วันที่ 94.77 ดอลลาร์สหรัฐ ค่าประมาณการกำไรต่อหุ้นปี 2026 จากแซคส์ คอนเซนซัส เอสติเมท บ่งชี้การเพิ่มขึ้น 50.3% เมื่อเทียบปีต่อปี ขณะที่ค่าประมาณการรายได้ที่ 6.38 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สะท้อนการปรับตัวดีขึ้น 8.5% นักวิเคราะห์หนึ่งรายที่ติดตามหุ้นตัวนี้ได้ปรับเพิ่มประมาณการปี 2026 และอีกรายปรับเพิ่มปี 2027 ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา ส่งผลให้ค่าประมาณการจากแซคส์ คอนเซนซัส เอสติเมทสำหรับปีดังกล่าวปรับขึ้น 3.3% และ 3.5% ตามลำดับ จากเป้าหมายราคาระยะสั้นที่นักวิเคราะห์หนึ่งรายให้ไว้ ราคาเป้าหมายเฉลี่ยของแซคส์อยู่ที่ 120 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น บ่งชี้ถึงอัปไซด์ที่อาจเกิดขึ้น 13.4% จากราคาปิดล่าสุด

แคทเทอร์พิลลาร์ เมอร์คิวรี เจเนอรัล และซีบรา เทคโนโลยีส์ ต่างรายงานผลประกอบการไตรมาสสองที่โดดเด่นเหนือประมาณการของวอลล์สตรีท แคทเทอร์พิลลาร์มีกำไรปรับปรุงที่ 8.17 ดอลลาร์ต่อหุ้น จากรายได้ 20.54 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าฉันทามติเกือบ 31% และเติบโต 24% เมื่อเทียบกับปีก่อน พร้อมทั้งปรับเพิ่มคาดการณ์ยอดขายทั้งปี และรายงานยอดคำสั่งซื้อคงค้างสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 72 พันล้านดอลลาร์ เมอร์คิวรี เจเนอรัล มีกำไร 3.52 ดอลลาร์ต่อหุ้น ดีกว่าคาด 95% โดยยอดขายเพิ่มขึ้น 14% เป็น 1.67 พันล้านดอลลาร์ หนุนจากการรับประกันภัยที่แข็งแกร่งขึ้นและรายได้จากการลงทุนที่สูงขึ้น ซีบรา เทคโนโลยีส์ รายงานกำไร 6.35 ดอลลาร์ต่อหุ้น สูงกว่าคาด 46% จากรายได้ 1.55 พันล้านดอลลาร์ และปรับเพิ่มคาดการณ์ทั้งปีอย่างมีนัยสำคัญ เป็นการเติบโตของรายได้ 14% ถึง 16% และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงที่ 20.75 ถึง 21.25 ดอลลาร์

Zacks.com นำเสนอ Digital Turbine, BankUnited, Mercury General และ Green Dot ในฐานะหุ้นที่ซื้อขายใกล้จุดสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งอาจมีศักยภาพในการปรับตัวขึ้นต่อไป Digital Turbine ให้แนวโน้มรายได้ปีงบประมาณ 2027 ไว้ที่ 630 ถึง 650 ล้านดอลลาร์ และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วแบบ non-GAAP อยู่ที่ 135 ถึง 145 ล้านดอลลาร์ พร้อมประกาศความร่วมมือกับ Orange, Google Cloud และ Databricks BankUnited ประกาศจ่ายเงินปันผลรายไตรมาส 0.33 ดอลลาร์ต่อหุ้น เงินฝากที่ไม่ผ่านนายหน้าเพิ่มขึ้น 1.4 พันล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับปีก่อน และลดสินเชื่อที่ถูกจัดชั้นและถูกกล่าวถึงลง 24% Mercury General รายงานเบี้ยประกันภัยรับสุทธิไตรมาสแรกปี 2026 เพิ่มขึ้น 17.9% เป็น 1.55 พันล้านดอลลาร์ และอัตราส่วนรวมอยู่ที่ 89.3% พร้อมทั้งเสร็จสิ้นวงเงินสินเชื่อหมุนเวียน 250 ล้านดอลลาร์ Green Dot มีรายได้ไตรมาสแรกปี 2026 เพิ่มขึ้น 17% เป็น 656 ล้านดอลลาร์ และคาดว่าการถูกซื้อกิจการโดย Smith Ventures และ CommerceOne จะแล้วเสร็จในไตรมาสที่สาม โดยจะได้รับเงินสดและหุ้นรวม 8.11 ดอลลาร์ต่อหุ้น

หุ้นของเมอร์คิวรี เจเนอรัล อาจซื้อขายต่ำกว่ามูลค่ายุติธรรม โดยแบบจำลองผลตอบแทนส่วนเกินประเมินมูลค่าที่แท้จริงไว้ที่ประมาณ 128.90 ดอลลาร์ต่อหุ้น สูงกว่าราคาปัจจุบันประมาณ 14.3% บริษัทซื้อขายที่อัตราส่วนพีอีประมาณ 7.3 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มบริษัทคู่แข่งที่ประมาณ 10.9 เท่า และค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมประกันภัยโดยรวมที่ประมาณ 12.1 เท่า ขณะที่อัตราส่วนพีอีที่เหมาะสมตามการปรับแต่งประมาณไว้ที่ประมาณ 10.1 เท่า แบบจำลองผลตอบแทนส่วนเกินใช้มูลค่าทางบัญชีที่ 46.76 ดอลลาร์ต่อหุ้น และกำไรต่อหุ้นที่มั่นคงที่ 5.76 ดอลลาร์ต่อหุ้น ทำให้ได้ผลตอบแทนส่วนเกินที่ 3.43 ดอลลาร์ต่อหุ้น หุ้นให้ผลตอบแทน 309.2% ในช่วงสามปี และ 66.5% ในปีที่ผ่านมา แต่ส่วนลดมูลค่าอาจยังคงอยู่หากความสามารถในการทำกำไรจากการรับประกันภัยและต้นทุนการเคลมยังคงมีวินัย ความเห็นในชุมชนนักลงทุนแบ่งออกเป็นสองฝ่าย โดยฝ่ายกระทิงมองว่าหุ้นถูกประเมินมูลค่าต่ำไป 8% ส่วนฝ่ายหมีชี้ว่าหุ้นถูกประเมินมูลค่าสูงไป 7%

บริษัท เมอร์คิวรี เจเนอรัล คอร์ปอเรชั่น ถูกเพิ่มเข้าในดัชนีอ้างอิงกลุ่มหุ้นเติบโตและหุ้นขนาดเล็กของรัสเซลล์หลายตัวในช่วงปลายเดือนมิถุนายน 2026 ซึ่งรวมถึงดัชนีรัสเซลล์ 2000 โกรท และรัสเซลล์ 3000 โกรท นอกจากนี้ บริษัทยังได้ทำสัญญาวงเงินสินเชื่อหมุนเวียนแบบไม่มีหลักประกันอายุ 5 ปี มูลค่า 250 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งจะครบกำหนดในปี 2031 โดยมีเงื่อนไขที่ผูกกับความแข็งแกร่งของเงินกองทุนและอัตราส่วนเงินกองทุนตามความเสี่ยง การถูกบรรจุในดัชนีอาจช่วยสนับสนุนสภาพคล่องในการซื้อขายและการเป็นที่รู้จัก แต่ไม่ได้เปลี่ยนแปลงจุดเน้นในระยะใกล้ในการรักษาเสถียรภาพผลกระทบจากภัยพิบัติ และการจัดการความเสี่ยงจากไฟป่าและการรับประกันภัยต่อ วงเงินสินเชื่อใหม่นี้กำหนดกรอบการรักษาสมดุลของงบดุล ซึ่งอาจส่งผลต่อวิธีที่เมอร์คิวรีรับมือกับความเสียหายจากภัยพิบัติในอนาคตและการฟื้นฟูส่วนเกินตามกฎหมาย

แซคส์ อิควิตี้ รีเสิร์ช ระบุห้าบริษัทประกันวินาศภัย ได้แก่ เมอร์คิวรี เจเนอรัล, เดอะ ฮันโนเวอร์ อินชัวรันซ์ กรุ๊ป, เอสเซนต์ กรุ๊ป, ซีเล็คทีฟ อินชัวรันซ์ กรุ๊ป และสกายวอร์ด สเปเชียลตี้ อินชัวรันซ์ กรุ๊ป ว่ามีสถานะแข็งแกร่งพร้อมเติบโต แม้ภาพรวมอุตสาหกรรมราคาจะอ่อนตัวลง ภาคธุรกิจประกันวินาศภัยคาดว่าจะได้ประโยชน์จากการรับประกันภัยอย่างรอบคอบ การเติบโตของความเสี่ยงภัย และการเร่งสู่ดิจิทัล โดยเบี้ยประกันภัยทั่วโลกคาดว่าจะสูงถึง 7.22 แสนล้านดอลลาร์ภายในปี 2573 เมอร์คิวรี เจเนอรัล ซึ่งเป็นหุ้นเดียวที่ได้คำแนะนำซื้ออย่างแข็งแกร่ง คาดการณ์ว่ากำไรจะเติบโตร้อยละ 44 ในปี 2569 ขณะที่อีกสี่บริษัทซึ่งได้คำแนะนำซื้อ มีฉันทามติคาดการณ์การเติบโตของกำไรตั้งแต่ร้อยละ 5.1 ถึง 23.3 ในปีเดียวกัน อุตสาหกรรมนี้มีอันดับอุตสาหกรรมแซคส์ที่ 95 อยู่ในกลุ่มร้อยละ 39 แรกจากกว่า 250 อุตสาหกรรม โดยได้แรงหนุนจากการปรับเพิ่มประมาณการกำไรรวมร้อยละ 0.7 เมื่อเทียบปีต่อปีสำหรับปี 2569

หุ้นประกันวินาศภัย 32 ตัวที่ติดตามรายงานผลประกอบการไตรมาสแรกที่หลากหลาย โดยรายได้สูงกว่าประมาณการของนักวิเคราะห์ 1.9% เอชซีไอ กรุ๊ป รายงานรายได้ 242.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 12.2% จากปีก่อน ต่ำกว่าที่คาดการณ์ 1.1% แต่ยังคงเป็นไตรมาสที่แข็งแกร่งด้วยมูลค่าทางบัญชีต่อหุ้นและเบี้ยประกันภัยรับสุทธิที่สูงกว่าคาด สจ๊วต อินฟอร์เมชัน เซอร์วิสเซส เป็นผู้ทำผลงานดีที่สุด ด้วยรายได้ 781.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 27.7% จากปีก่อน และสูงกว่าประมาณการ 4.6% ขณะที่ฟิเดลิตี เนชันแนล ไฟแนนเชียล อ่อนแอที่สุด รายงานรายได้ 3.23 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 18.2% จากปีก่อน แต่ต่ำกว่าประมาณการ 10.7% เมอร์คิวรี เจเนอรัล และโบว์เฮด สเปเชียลตี ก็รายงานผลประกอบการแข็งแกร่ง โดยมีรายได้สูงกว่าคาด 5.4% และ 5.5% ตามลำดับ ราคาหุ้นของกลุ่มมีความยืดหยุ่น ปรับขึ้นเฉลี่ย 7.5% นับตั้งแต่ประกาศผลประกอบการล่าสุด

เอเอ็ม เบสท์ ได้ประกาศอันดับความน่าเชื่อถือระยะยาวสำหรับตราสารหนี้ที่ bbb (ระดับดี) ให้แก่หุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกัน อายุถึงเดือนมิถุนายน 2036 อัตราดอกเบี้ย 6.25% มูลค่า 525 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ที่ออกโดยเมอร์คิวรี เจเนอรัล คอร์ปอเรชั่น โดยมีแนวโน้มอันดับความน่าเชื่อถือที่คงที่ เมอร์คิวรี เจเนอรัล มีแผนจะนำเงินที่ได้ไปชำระคืนหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกันชุดเดิมที่จะครบกำหนดในเดือนมีนาคม 2027 และชำระคืนวงเงินสินเชื่อที่ไม่มีหลักประกัน เอเอ็ม เบสท์ ระบุว่าภาระหนี้สินทางการเงินคาดว่าจะยังคงอยู่ในระดับที่สอดคล้องกับแนวทางการจัดอันดับความน่าเชื่อถือในปัจจุบัน

เมอร์คิวรี อินชัวรันส์ กำลังเรียกร้องให้เจ้าของบ้านลดความเสี่ยงจากไฟไหม้แบตเตอรี่ลิเธียมไอออน เนื่องจากอุณหภูมิในฤดูร้อนสูงขึ้นและอุปกรณ์ชาร์จไฟได้กลายเป็นเรื่องปกติในโรงรถ บริษัทแนะนำให้ใช้เฉพาะเครื่องชาร์จที่ผู้ผลิตอนุมัติ หลีกเลี่ยงการชาร์จขณะนอนหลับหรือไม่อยู่บ้าน เก็บแบตเตอรี่ให้ห่างจากความร้อนจัด สังเกตสัญญาณเตือนของความเสียหาย และจัดเก็บและกำจัดแบตเตอรี่อย่างเหมาะสม ตามข้อมูลของสำนักงานดับเพลิงสหรัฐ แบตเตอรี่ลิเธียมไอออนเกี่ยวข้องกับไฟไหม้หลายพันครั้งในแต่ละปีทั่วประเทศ และแบตเตอรี่ที่เสียหายหรือจัดการไม่ถูกต้องอาจเกิดความร้อนหนีควบคุม ก่อให้เกิดความร้อนและเปลวไฟรุนแรง ฮอลลี แซ็กส์ ผู้อำนวยการฝ่ายพิจารณารับประกันพอร์ตโฟลิโอและการจัดการภัยพิบัติที่เมอร์คิวรี อินชัวรันส์ กล่าวว่า ข้อควรระวังง่ายๆ ไม่กี่ข้อสามารถลดความเสี่ยงจากไฟไหม้ได้อย่างมาก คำแนะนำนี้ครอบคลุมแบตเตอรี่ในจักรยานไฟฟ้า สกู๊ตเตอร์ เครื่องมือไฟฟ้า ระบบไฟฟ้าสำรอง และอุปกรณ์ในครัวเรือนอื่นๆ