Netstreit Corp

NETSTREIT ระดมทุนใหม่ 550 ล้านดอลลาร์ผ่านวงเงินสินเชื่อระยะยาวเพิ่มเติม และแก้ไขสัญญาสินเชื่อเดิมที่มีอยู่ เพื่อขยายกำหนดชำระหนี้และชำระคืนเงินกู้ระยะยาว 200 ล้านดอลลาร์ที่ครบกำหนดในเดือนกุมภาพันธ์ 2028 การระดมทุนครั้งนี้ประกอบด้วยการเพิ่มวงเงินสินเชื่อระยะยาวแบบไม่มีหลักประกันอาวุโสอายุ 5.5 ปีที่มีอยู่เดิมอีก 100 ล้านดอลลาร์ การเพิ่มวงเงินสินเชื่อระยะยาวอายุ 7 ปีที่มีอยู่เดิมอีก 50 ล้านดอลลาร์ และวงเงินสินเชื่อระยะยาวแบบไม่มีหลักประกันอาวุโสอายุ 7 ปีแบบเบิกใช้ภายหลังใหม่จำนวน 400 ล้านดอลลาร์ วงเงินสินเชื่อเพิ่มเติม 100 ล้านดอลลาร์และ 50 ล้านดอลลาร์ได้รับการเบิกใช้ ณ วันปิดสัญญา ส่วนวงเงิน 400 ล้านดอลลาร์ยังไม่ได้เบิกใช้ และสามารถเบิกได้ถึงวันที่ 28 กันยายน 2027 บริษัทระบุว่าธุรกรรมดังกล่าวทำให้ไม่มีหนี้ที่มีนัยสำคัญครบกำหนดชำระจนถึงต้นปี 2029 และครอบคลุมความต้องการเงินทุนจากหนี้สินส่วนใหญ่ได้จนถึงปี 2027

BTIG ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของ NETSTREIT Corp. เป็น 24 ดอลลาร์ จากเดิม 22 ดอลลาร์ พร้อมคงคำแนะนำ ซื้อ โดยอ้างถึงกิจกรรมการเข้าซื้อกิจการที่เร่งตัวขึ้น เนื่องจากช่องว่างด้านการประเมินมูลค่าที่แคบลง บริษัทระบุว่า ทีมผู้บริหารในธุรกิจการเช่าสุทธิมีความมั่นใจมากขึ้นในอัตราการลงทุนในปี 2026 และต้นทุนเงินทุนที่ต่ำของ NETSTREIT รวมถึงกระแสเงินสดสะสมที่แข็งแกร่ง ทำให้บริษัทมีความได้เปรียบในการแข่งขันในการขยายพอร์ตโฟลิโอ ก่อนหน้านี้ Scotiabank ปรับลดราคาเป้าหมายลงเป็น 22 ดอลลาร์ จาก 23 ดอลลาร์ แต่ยังคงคำแนะนำ มีผลการดำเนินงานเหนือตลาด พร้อมปรับเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในกลุ่มย่อยการเช่าสุทธิเป็น มากกว่าตลาด โดยอิงตามกรอบการประเมินมูลค่าเทียบกับการเติบโต

NETSTREIT จะเข้ามาแทนที่ ProAssurance ในดัชนี S&P SmallCap 600 ก่อนเริ่มการซื้อขายในวันที่ 29 มิถุนายน ตามรายงานจาก S&P Dow Jones Indices การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดขึ้นหลังจากที่มีการประกาศเข้าซื้อกิจการ ProAssurance โดย The Doctors Company ในรูปแบบข้อตกลงซื้อขายด้วยเงินสดทั้งหมด ซึ่งคาดว่าจะเสร็จสมบูรณ์ในเร็วๆ นี้ ภายใต้เงื่อนไขการปิดดีลขั้นสุดท้าย