Tidewater Inc

หุ้นของผู้ให้บริการเรือในทะเล Tidewater ปรับขึ้น 3.7% ในการซื้อขายช่วงบ่าย หลังจาก BTIG ปรับเพิ่มเรตติ้งหุ้นจาก Neutral เป็น Buy โดยอ้างถึงกิจกรรมนอกชายฝั่งที่เพิ่มขึ้นซึ่งคาดว่าจะผลักดันอัตราค่าเช่ารายวันให้สูงขึ้นในแหล่งน้ำมันหลักๆ การปรับเพิ่มเรตติ้งครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากการซื้อกิจการ Wilson, Sons Ultratug Participações S.A. และ Atlantic Offshore Services S.A. เสร็จสมบูรณ์ ซึ่งเพิ่มเรือสนับสนุนแท่นขุดเจาะอีก 22 ลำให้กับกองเรือของบริษัท หุ้นซื้อขายอยู่ที่ 96.61 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 3.7% จากราคาปิดก่อนหน้า และทำสถิติสูงสุดใหม่ในรอบ 52 สัปดาห์ Tidewater ปรับขึ้น 85% นับตั้งแต่ต้นปี และนักลงทุนที่ซื้อหุ้นมูลค่า 1,000 ดอลลาร์เมื่อห้าปีที่แล้ว จะมีมูลค่าการลงทุน 8,423 ดอลลาร์ในตอนนี้

ไทด์วอเตอร์ได้เสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการ Wilson, Sons Ultratug Participações และบริษัทในเครือ Atlantic Offshore Services ซึ่งรวมเรียกว่า WSUT ด้วยมูลค่า 500 ล้านดอลลาร์ โดยเพิ่มเรือสนับสนุนแท่นขุดเจาะอีก 22 ลำ และขยายการดำเนินงานในบราซิลอย่างมีนัยสำคัญ การปิดดีลเกิดขึ้นเมื่อวันที่ 31 สิงหาคม โดยไทด์วอเตอร์จ่ายเงินสดประมาณ 283.1 ล้านดอลลาร์ และรับภาระหนี้สินเดิมประมาณ 229.3 ล้านดอลลาร์ ซึ่งอาจมีการปรับปรุงหลังการปิดดีล การเข้าซื้อครั้งนี้เพิ่มกองเรือในบราซิลของไทด์วอเตอร์จาก 6 ลำเป็น 28 ลำ และเพิ่มกองเรือสนับสนุนนอกชายฝั่งทั่วโลกเป็น 213 ลำ รวมทั้งสิ้น 231 ลำ ควินติน นีน ซีอีโอกล่าวว่าเรือที่ได้มานั้นเสริมกองเรือที่มีอยู่และเพิ่มขนาดการดำเนินงานในบราซิล ซึ่งเป็นตลาดนอกชายฝั่งที่สำคัญ ธุรกรรมนี้ประกาศครั้งแรกในเดือนกุมภาพันธ์ และได้รับอนุมัติตามข้อกำหนดทั้งหมด รวมถึงจากหน่วยงานต่อต้านการผูกขาดของบราซิล ท่ามกลางกิจกรรมนอกชายฝั่งและอัตราค่าเช่ารายวันที่แข็งแกร่ง โดยไทด์วอเตอร์รายงานอัตราค่าเช่ารายวันเฉลี่ยที่ 22,938 ดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปี 2026

ไทด์วอเตอร์รายงานรายได้ไตรมาสที่สองของปี 2026 ที่ 342.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 4.9% จากไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยได้แรงหนุนจากอัตราค่าเช่ารายวันที่สูงขึ้นและการใช้เรือที่แข็งแกร่งขึ้น อัตราค่าเช่ารายวันชั้นนำถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักเพิ่มขึ้น 7.5% จากไตรมาสก่อนหน้า มาอยู่ที่ 24,341 ดอลลาร์สหรัฐต่อวัน สะท้อนถึงพลวัตของอุปสงค์และอุปทานที่ตึงตัวในตลาดนอกชายฝั่งทั่วโลก อัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 46.9% สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้เกือบสามจุดเปอร์เซ็นต์ แต่ลดลงจาก 48.8% ในไตรมาสแรก เนื่องจากต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับความขัดแย้งจากปฏิบัติการเอปิกฟิวรีจำนวน 6.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐกดดันผลประกอบการ กระแสเงินสดอิสระเพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าจากไตรมาสแรกเป็น 64.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยได้รับความช่วยเหลือจากการเลื่อนการซ่อมเรือแห้งจำนวนเจ็ดลำ ขณะนี้บริษัทคาดว่าการเข้าซื้อกิจการวิลสันส์จะเสร็จสิ้นประมาณวันที่ 1 กันยายน 2026 ซึ่งล่าช้าไปสองเดือน และได้ปรับแนวโน้มรายได้ทั้งปีเป็น 1.42 พันล้านดอลลาร์สหรัฐถึง 1.47 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีช่วงอัตรากำไรขั้นต้นที่ 49% ถึง 50%

กองทุนแบล็คแบร์แวลูได้กล่าวถึงบริษัทไทด์วอเทอร์ในจดหมายถึงนักลงทุนประจำไตรมาสที่สองของปี 2026 โดยระบุว่าราคาหุ้นลดลงประมาณ 20% ในระหว่างไตรมาส แต่ยังคงเพิ่มขึ้นประมาณ 32% นับตั้งแต่ต้นปี กองทุนอธิบายว่าไทด์วอเทอร์เป็นเจ้าของและผู้ดำเนินการเรือสนับสนุนนอกชายฝั่งที่ใหญ่ที่สุดในโลก โดยให้บริการทางทะเลที่จำเป็นแก่อุตสาหกรรมพลังงานนอกชายฝั่ง แม้จะยอมรับว่ามีความไม่แน่นอนในระยะสั้น แต่กองทุนก็มีมุมมองเชิงบวกต่อปัจจัยพื้นฐานในระยะยาว โดยคาดว่าการใช้จ่ายด้านทุนนอกชายฝั่งจะฟื้นตัวในช่วงหนึ่งถึงสองปีข้างหน้า เนื่องจากผู้ผลิตทุ่มทุนเพื่อทดแทนปริมาณสำรองที่ลดลง หุ้นของไทด์วอเทอร์ปิดที่ราคา 70.69 ดอลลาร์สหรัฐในวันที่ 9 กรกฎาคม 2026 โดยมีมูลค่าตลาดอยู่ที่ 3.51 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

กองทุนเธิร์ด อเวนิว แวลู ฟันด์ เปิดเผยในจดหมายถึงนักลงทุนประจำไตรมาสแรกของปี 2026 ว่า บริษัท แวลาริส ลิมิเต็ด ตกเป็นเป้าหมายของข้อเสนอซื้อกิจการจากทรานส์โอเชียน ซึ่งเป็นคู่แข่งในอุตสาหกรรมที่มีขนาดใหญ่กว่า กองทุนระบุว่า ราคาพรีเมียมที่เสนอให้แก่ผู้ถือหุ้นของแวลาริส สะท้อนถึงการฟื้นตัวตามวัฏจักรของอุปสงค์ในบริการพลังงานนอกชายฝั่ง ฝูงเรือขุดเจาะลอยน้ำคุณภาพสูงที่ยากจะลอกเลียนแบบของแวลาริส และงบดุลที่มีเงินทุนแข็งแกร่ง ซึ่งจะช่วยให้ทรานส์โอเชียนซึ่งมีภาระหนี้สินสูงสามารถลดภาระหนี้ทางการเงินของตนเองผ่านการควบรวมกิจการด้วยการแลกหุ้นทั้งหมด แวลาริสเป็นหนึ่งในผู้มีส่วนสนับสนุนผลการดำเนินงานของกองทุนมากที่สุดในระหว่างไตรมาส โดยกำไรส่วนใหญ่เกิดขึ้นก่อนการเริ่มปฏิบัติการทางทหารในอิหร่านเมื่อวันที่ 28 กุมภาพันธ์ หุ้นในธุรกิจบริการพลังงานนอกชายฝั่งอื่นๆ ของกองทุน ได้แก่ ไทด์วอเทอร์ และ ซับซี 7 ก็มีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งเช่นกัน โดยซับซี 7 อยู่ระหว่างการเข้าซื้อกิจการเพื่อการรวมอุตสาหกรรมซึ่งประกาศไปเมื่อเดือนกรกฎาคม 2025

กองทุนเธิร์ด อเวนิว แวลู กล่าวถึงบริษัท ไทด์วอเทอร์ ในจดหมายถึงนักลงทุนประจำไตรมาสแรกของปี 2026 โดยระบุว่า ผู้ให้บริการเรือสนับสนุนนอกชายฝั่งรายนี้ตกลงซื้อกิจการวิลสัน ซันส์ อัลตราทัก ซึ่งเป็นเจ้าของเรือส่งกำลังบำรุงนอกชายฝั่งจำนวน 22 ลำที่ส่วนใหญ่สร้างในบราซิลและปฏิบัติการในบราซิล การทำธุรกรรมด้วยเงินสดทั้งหมดนี้จะทำให้ไทด์วอเทอร์มีธุรกิจในบราซิลที่ใหญ่ขึ้นมาก กลายเป็นหนึ่งในผู้ประกอบการรายใหญ่ที่สุดในตลาดน้ำลึกที่น่าดึงดูดใจที่สุดแห่งหนึ่งของโลก กองทุนระบุว่า นี่เป็นการเข้าซื้อกิจการเพื่อรวมธุรกิจครั้งสำคัญครั้งที่สามของไทด์วอเทอร์ในช่วงที่กองทุนถือหุ้นอยู่ โดยแต่ละครั้งเกิดขึ้นได้จากความยืดหยุ่นทางการเงินที่ไม่มีใครเทียบได้ในอุตสาหกรรมเรือส่งกำลังบำรุงนอกชายฝั่ง หุ้นของไทด์วอเทอร์ปิดที่ราคา 64.67 ดอลลาร์สหรัฐ เมื่อวันที่ 18 มิถุนายน 2026 โดยมีมูลค่าตลาดอยู่ที่ 3.22 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

StockStory ระบุว่า Charles Schwab และ Tidewater เป็นสองหุ้นคุณค่าที่น่าพิจารณา พร้อมแนะนำให้นักลงทุนหลีกเลี่ยง Murphy Oil โดย Charles Schwab ซื้อขายที่ราคาหุ้นละ 91.60 ดอลลาร์สหรัฐ มีอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ 14.2 เท่า ได้รับการสนับสนุนจากการเติบโตของรายได้ต่อปีที่ 15.9% ในช่วงสองปี และการเติบโตของกำไรต่อหุ้นต่อปีที่ 33.9% ซึ่งขับเคลื่อนโดยการซื้อหุ้นคืน ส่วน Tidewater ที่ราคาหุ้นละ 66.92 ดอลลาร์สหรัฐ และอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ 14.1 เท่า ได้รับความนิยมจากการเติบโตของรายได้ต่อปีที่ 29.9% ในช่วงห้าปี และการปรับปรุงอัตรากำไร EBITDA ที่เพิ่มขึ้น 31.3 จุดเปอร์เซ็นต์ ขณะที่ Murphy Oil ราคาหุ้นละ 34.34 ดอลลาร์สหรัฐ อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ 7.7 เท่า ต้องเผชิญความระมัดระวัง เนื่องจากอัตรากำไร EBITDA ลดลง 11.7 จุดเปอร์เซ็นต์ในช่วงห้าปี