Thailand 5 Year Government Bond

สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย หรือ ThaiBMA เปิดเผยว่า ณ สิ้นไตรมาส 3/2569 มูลค่าคงค้างตลาดตราสารหนี้ไทยอยู่ที่ 18.4 ล้านล้านบาท หรือคิดเป็น 97% ของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ เพิ่มขึ้น 2.9% จากสิ้นปี 2568 โดยมีแรงขับเคลื่อนสำคัญจากการเพิ่มขึ้นของพันธบัตรรัฐบาล ขณะที่ตราสารหนี้ภาคเอกชนมีมูลค่าคงค้าง 4.5 ล้านล้านบาท ลดลง 0.7% จากสิ้นปี 2568 โดยกลุ่มอุตสาหกรรมที่มีมูลค่าคงค้างลดลงมาก ได้แก่ PROPERTY, BANK และ ICT ด้านการออกหุ้นกู้ระยะยาวในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2569 มีมูลค่ารวม 629,662 ล้านบาท ลดลง 1.6% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยกลุ่ม ENERGY, FINANCE และ PROPERTY เป็นกลุ่มที่มียอดออกหุ้นกู้สูงสุดสามอันดับแรก สำหรับกระแสเงินทุนต่างชาติ นักลงทุนต่างชาติขายตราสารหนี้ไทยสุทธิ 39,309 ล้านบาทในไตรมาส 3/2569 ส่งผลให้ช่วง 9 เดือนแรกมีเงินทุนไหลออกสุทธิ 9,210 ล้านบาท แต่นักลงทุนต่างชาติยังซื้อสุทธิพันธบัตรระยะยาวประมาณ 2.5 หมื่นล้านบาท ทำให้ยอดถือครองตราสารหนี้ไทยสะสม ณ สิ้นไตรมาส 3/2569 อยู่ที่ประมาณ 9.1 แสนล้านบาท คิดเป็น 5% ของมูลค่าคงค้างตลาดตราสารหนี้ไทย ด้านอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลไทยอายุ 2 ปี 5 ปี และ 10 ปี ปรับเพิ่มขึ้นจากสิ้นปี 2568 จำนวน 26, 52 และ 71 basis points มาอยู่ที่ระดับ 1.39%, 1.80% และ 2.37% ตามลำดับ ขณะที่หุ้นกู้อายุ 5 ปี อันดับเครดิต AAA, AA, A และ BBB+ มีอัตราผลตอบแทนอยู่ที่ 2.06%, 2.45%, 2.71% และ 4.19% ตามลำดับ ส่วนแนวโน้มช่วงที่เหลือของปี 2569 ผลสำรวจผู้ร่วมตลาดส่วนใหญ่คาดว่าคณะกรรมการนโยบายการเงินจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ระดับ 1.00% ตลอดช่วงที่เหลือของปี และคาดว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลไทยอายุ 5 ปี ณ สิ้นไตรมาส 4/2569 จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1.77-1.86% ขณะที่อายุ 10 ปี คาดอยู่ในกรอบ 2.33-2.47%

ศูนย์วิจัยกสิกรไทย ระบุว่า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลหรือบอนด์ยีลด์กระชากขึ้นทั่วโลก หลังจากรัฐบาลสหรัฐประกาศแผนซื้อคืนพันธบัตรเพียง 6,000 ล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ระดับเกือบ 10,000 ล้านดอลลาร์ ดร.กาญจนา โชคไพศาลศิลป์ ผู้บริหารงานวิจัย บริษัท ศูนย์วิจัยกสิกรไทย จำกัด กล่าวว่า ผลกระทบต่อบอนด์ยีลด์ไทยอาจยังไม่ชัดเจนมาก เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยนโยบายของไทยจะทรงตัวที่ 1% ไปเรื่อย ๆ โดยบอนด์ยีลด์ไทยอายุ 10 ปี ขึ้นมาอยู่ที่ 2.29% ปรับขึ้น 60 bps อายุ 7 ปี อยู่ที่ 1.99% ปรับขึ้น 57 bps อายุ 5 ปี อยู่ที่ 1.69% ปรับขึ้น 39 bps อายุ 3 ปี อยู่ที่ 1.34% ปรับขึ้น 16 bps และอายุ 2 ปี อยู่ที่ 1.26% ปรับขึ้น 12 bps ทั้งนี้ อัตราดอกเบี้ยนโยบายจะเป็นตัวจำกัดไม่ให้ยีลด์ของบอนด์สั้นขยับขึ้นมาก แต่บอนด์ยีลด์ระยะยาวอย่างอายุ 10 ปี อาจกระชากขึ้นตามจังหวะของตลาดโลก ซึ่งจะย้อนกลับมาเป็นต้นทุนของภาคธุรกิจในการออกหุ้นกู้ โดยผู้กู้ทุกรายจะเจอตัวอ้างอิงคือบอนด์ยีลด์สหรัฐที่เท่า ๆ กัน แต่จะโดนกู้แพงขึ้นเท่าใดขึ้นอยู่กับเครดิตสเปรด โดยผู้ที่เรตติ้งไม่ดีจะเจอดอกเบี้ยที่แพงขึ้น และเป็นความท้าทายในการออกหุ้นกู้ในช่วงที่เหลือของปี

วันนี้สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทยรายงานว่า นักลงทุนกลุ่มบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน บริษัทประกัน และนักลงทุนต่างชาติ ซื้อสุทธิรวม 15,470 ล้านบาท โดยบลจ.ซื้อสุทธิ 13,485 ล้านบาท ประกันซื้อสุทธิ 1,945 ล้านบาท และต่างชาติซื้อสุทธิ 40 ล้านบาท ขณะที่มูลค่าการซื้อขายรวมทั้งวันอยู่ที่ 88,320 ล้านบาท Yield พันธบัตรอายุ 5 ปีปิดที่ 1.7% เพิ่มขึ้น 0.04% และ Yield Curve ปรับขึ้น 2-5 bps ตาม US-Treasury หลังราคาน้ำมันโลกสูงขึ้น ผลประมูลพันธบัตรรัฐบาลรุ่น LB365A อายุ 10 ปี วงเงิน 32,000 ล้านบาท ได้อัตราผลตอบแทน 2.1979% สูงกว่าตลาด 3 bps มีอัตราการยื่นประมูล 1.13 เท่า ส่วนรุ่น LBA506A อายุ 25 ปี วงเงิน 8,000 ล้านบาท ได้อัตราผลตอบแทน 3.1726% สูงกว่า 4 bps มีอัตราการยื่น 2.26 เท่า ต่างชาติมีเงินไหลเข้าสุทธิ 40 ล้านบาท โดยไม่มีตราสารหมดอายุ ด้านปัจจัยต่างประเทศ PMI ภาคการผลิตสหรัฐฯ เดือนส.ค. ทรงตัวที่ 53.9 ขณะที่ กกร. ปรับเพิ่มคาดการณ์เศรษฐกิจไทยปี 69 เป็นขยายตัว 2.1-2.5% และส่งออกเป็น 12-16%

วันนี้สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทยรายงานว่า นักลงทุนกลุ่มบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน บริษัทประกัน และนักลงทุนต่างชาติ ซื้อสุทธิรวม 8,830 ล้านบาท โดยแบ่งเป็น บลจ. ซื้อสุทธิ 2,463 ล้านบาท ประกัน ซื้อสุทธิ 919 ล้านบาท และต่างชาติ ซื้อสุทธิ 5,452 ล้านบาท ขณะที่มูลค่าการซื้อขายรวมทั้งวันอยู่ที่ 76,854 ล้านบาท และ Yield พันธบัตรอายุ 5 ปี ปิดที่ 1.61% ลดลง 0.01% จากเมื่อวาน ผลการประมูลพันธบัตรรัฐบาลรุ่น LB556A อายุ 30 ปี วงเงิน 8,000 ล้านบาท ได้อัตราผลตอบแทน 3.1655% สูงกว่า Yield ตลาด 6 bps และมีผู้ยื่นประมูล 2.37 เท่าของวงเงิน กระแสเงินลงทุนต่างชาติวันนี้เป็น NET INFLOW 4,948 ล้านบาท เกิดจาก NET BUY 5,452 ล้านบาท และตราสารหนี้หมดอายุ 504 ล้านบาท ด้านคณะกรรมการนโยบายการเงินมีมติเอกฉันท์คงดอกเบี้ยนโยบายที่ 1.00% ต่อปี เพื่อสนับสนุนการฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทย

สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทยรายงานว่า กลุ่มบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนซื้อสุทธิ 13,991 ล้านบาท กลุ่มบริษัทประกันซื้อสุทธิ 2,419 ล้านบาท และนักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิ 3,966 ล้านบาทในวันนี้ รวมเป็นการซื้อสุทธิจากสามกลุ่มนี้กว่า 20,000 ล้านบาท โดยมูลค่าการซื้อขายรวมทั้งวันอยู่ที่ 106,529 ล้านบาท ด้านอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 5 ปีปิดที่ 1.57% ลดลง 0.02% จากวันก่อนหน้า ขณะที่ผลการประมูลพันธบัตรรัฐบาลรุ่นอายุ 5 ปีวงเงิน 32,000 ล้านบาทมีอัตราผลตอบแทน 1.5122% และรุ่นอายุ 50 ปีวงเงิน 7,000 ล้านบาทมีอัตราผลตอบแทน 3.2893%