สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย หรือ ThaiBMA เปิดเผยว่า ณ สิ้นไตรมาส 3/2569 มูลค่าคงค้างตลาดตราสารหนี้ไทยอยู่ที่ 18.4 ล้านล้านบาท หรือคิดเป็น 97% ของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ เพิ่มขึ้น 2.9% จากสิ้นปี 2568 โดยมีแรงขับเคลื่อนสำคัญจากการเพิ่มขึ้นของพันธบัตรรัฐบาล ขณะที่ตราสารหนี้ภาคเอกชนมีมูลค่าคงค้าง 4.5 ล้านล้านบาท ลดลง 0.7% จากสิ้นปี 2568 โดยกลุ่มอุตสาหกรรมที่มีมูลค่าคงค้างลดลงมาก ได้แก่ PROPERTY, BANK และ ICT ด้านการออกหุ้นกู้ระยะยาวในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2569 มีมูลค่ารวม 629,662 ล้านบาท ลดลง 1.6% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยกลุ่ม ENERGY, FINANCE และ PROPERTY เป็นกลุ่มที่มียอดออกหุ้นกู้สูงสุดสามอันดับแรก สำหรับกระแสเงินทุนต่างชาติ นักลงทุนต่างชาติขายตราสารหนี้ไทยสุทธิ 39,309 ล้านบาทในไตรมาส 3/2569 ส่งผลให้ช่วง 9 เดือนแรกมีเงินทุนไหลออกสุทธิ 9,210 ล้านบาท แต่นักลงทุนต่างชาติยังซื้อสุทธิพันธบัตรระยะยาวประมาณ 2.5 หมื่นล้านบาท ทำให้ยอดถือครองตราสารหนี้ไทยสะสม ณ สิ้นไตรมาส 3/2569 อยู่ที่ประมาณ 9.1 แสนล้านบาท คิดเป็น 5% ของมูลค่าคงค้างตลาดตราสารหนี้ไทย ด้านอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลไทยอายุ 2 ปี 5 ปี และ 10 ปี ปรับเพิ่มขึ้นจากสิ้นปี 2568 จำนวน 26, 52 และ 71 basis points มาอยู่ที่ระดับ 1.39%, 1.80% และ 2.37% ตามลำดับ ขณะที่หุ้นกู้อายุ 5 ปี อันดับเครดิต AAA, AA, A และ BBB+ มีอัตราผลตอบแทนอยู่ที่ 2.06%, 2.45%, 2.71% และ 4.19% ตามลำดับ ส่วนแนวโน้มช่วงที่เหลือของปี 2569 ผลสำรวจผู้ร่วมตลาดส่วนใหญ่คาดว่าคณะกรรมการนโยบายการเงินจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ระดับ 1.00% ตลอดช่วงที่เหลือของปี และคาดว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลไทยอายุ 5 ปี ณ สิ้นไตรมาส 4/2569 จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1.77-1.86% ขณะที่อายุ 10 ปี คาดอยู่ในกรอบ 2.33-2.47%
ThaiBMA reports the 10-year Thai government bond yield climbed 71bp to 2.37% and the MPC is expected to hold the policy rate at 1.00%, keeping yields elevated.
The 5-year Thai government bond yield rose 52bp to 1.80% and is projected to stay in the 1.77%-1.86% range as the MPC holds rates at 1.00%.
