หุ้นเอไอเผชิญสัญญาณเตือนฟองสบู่รอบใหม่

SpaceX กำลังระดมทุน 4 หมื่นล้านดอลลาร์ ในดีลที่นำโดย Apollo Global เพื่อซื้อชิปของ Nvidia โดย Financial Times รายงานว่า ประกอบด้วยเงินกู้ธนาคารราว 1 หมื่นล้านดอลลาร์ และหนี้ระดับลงทุนอีก 3 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยมี Pimco รวมอยู่amongผู้ให้กู้ที่อยู่ระหว่างเจรจาเพื่อสนับสนุนคำสั่งซื้อนี้ หุ้น Constellation Brands ร่วงลงในการซื้อขายหลังเวลาทำการ แม้ว่าผู้ผลิต Corona และ Modelo Especial จะรายงานผลประกอบการไตรมาสสองดีกว่าที่คาด โดยยอดขายสุทธิเพิ่มขึ้น 6% แตะ 2.63 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงอยู่ที่ 3.74 ดอลลาร์ ขณะที่ปริมาณการจำหน่ายเบียร์ลดลง 0.6% และต่ำกว่าประมาณการ 70 เบซิสพอยต์ Constellation ยังระบุว่าจะจ่าย 75 ล้านดอลลาร์ และอาจจ่ายเพิ่มอีก 278 ล้านดอลลาร์ภายในห้าปี หลังปิดดีลเข้าซื้อ SpikedAde บริษัทเครื่องดื่มพร้อมดื่มสูตรวอดก้า นักลงทุนกำลังรอรายงานการประชุมเดือนกันยายนของธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งเป็นการขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 แม้ว่าความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนนี้จะจางหายไปแล้ว Levi Strauss มีกำหนดรายงานผลประกอบการหลังเสียงระฆังปิดตลาด โดยผู้ผลิตยีนส์รายนี้พึ่งพาความต้องการเดนิมระดับพรีเมียมจากลูกค้าที่มีฐานะมั่งคั่ง

Cerebras Systems ได้บรรลุข้อตกลงกับ Gimlet Labs ซึ่งตกลงที่จะใช้ชิปเวเฟอร์สเกลของตนภายในคลาวด์อินเฟอเรนซ์แบบแยกส่วนแห่งใหม่ที่มุ่งเป้าไปยังงานเอเจนติกและงาน AI แบบเรียลไทม์ความเร็วสูงพิเศษสำหรับลูกค้าที่จ่ายเงิน ความร่วมมือนี้เกิดขึ้นหลังจากช่วงเวลาที่ผันผวนของ Cerebras ซึ่งพาดหัวข่าวที่ขัดแย้งกันเกี่ยวกับความสัมพันธ์กับ OpenAI สั่นคลอนความรู้สึกของตลาดและการซื้อขายระยะสั้น แม้จะมีการฟื้นตัวล่าสุดจากการสนับสนุนอย่างเปิดเผยของอัลต์แมน ผลตอบแทนราคาหุ้นยังคงลดลง 15.7% ในรอบ 30 วัน และ 43.1% นับตั้งแต่ต้นปี Cerebras ปิดตลาดล่าสุดที่ 177.10 ดอลลาร์ ขณะที่เรื่องเล่าที่มีผู้ติดตามมากที่สุดให้มูลค่าหุ้นไว้ที่ 415.54 ดอลลาร์ สะท้อนช่องว่างขนาดใหญ่ระหว่างราคาซื้อขายกับศักยภาพระยะยาวที่รับรู้ เรื่องราวนี้อาจพลิกผันอย่างรวดเร็วได้หาก OpenAI ลดการใช้จ่ายลง หรือหากการปลดล็อกหุ้นช่วงกลางเดือนพฤศจิกายนถาโถมตลาดด้วยแรงขาย

ลิซ่า ซู ซีอีโอของ Advanced Micro Devices กล่าวว่าอุปสงค์ด้านคอมพิวติ้งยังคงสูงกว่าอุปทาน และคาดว่าจะยังคงแข็งแกร่งต่อไปอีกหลายปี โดย AMD วางแผนที่จะเพิ่มอุปทานอย่างมีนัยสำคัญในปี 2027 หลังจากที่ได้เพิ่มไปแล้วในปีนี้ ประมาณ 80% ของการใช้จ่ายด้านคลาวด์และคอมพิวติ้งมูลค่า 518 พันล้านดอลลาร์ที่ Anthropic วางแผนไว้ในช่วงทศวรรษหน้าเป็นสัญญาที่ไม่สามารถยกเลิกได้หรือต้องจ่ายไม่ว่าจะใช้งานความจุจริงมากน้อยเพียงใด อีลอน มัสก์ ยืนยันเมื่อสุดสัปดาห์ว่าทาง SpaceX และ Taiwan Semiconductor อยู่ระหว่างการหารือเกี่ยวกับความร่วมมือที่เป็นไปได้ ซึ่งโรงงานรับจ้างผลิตชิปรายใหญ่ของไต้หวันอาจใช้ Terafab ซึ่งเป็นโครงการผลิตเซมิคอนดักเตอร์แบบครบวงจรที่ริเริ่มโดยมัสก์ เทสลา และ SpaceX เป็นลูกค้าหลักสำหรับโรงงานเซมิคอนดักเตอร์แห่งใหม่ในรัฐเท็กซัส Zscaler ยืนยันแนวโน้มผลประกอบการไตรมาสแรกและทั้งปี 2027 อีกครั้ง โดย เจย์ เชาดรี ซีอีโอเตือนในการให้สัมภาษณ์กับ CNBC ว่าตัวแทน AI อัตโนมัติจะกลายเป็นช่องทางความเสี่ยงด้านความปลอดภัยไซเบอร์หลักในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า Wells Fargo คงอันดับความน่าลงทุนเกินน้ำหนักสำหรับ Meta Platforms และปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 1,000 ดอลลาร์ โดยอ้างถึง Muse ที่ขับเคลื่อนวงจร AI ระยะยาวที่ใหญ่ขึ้น

สำนักข่าวไฟแนนเชียล ไทมส์ รายงานโดยอ้างแหล่งข่าววงในว่า บริษัท สเปซเอ็กซ์ (SpaceX) มีแผนระดมทุนมูลค่า 40,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีบริษัทบริหารสินทรัพย์ยักษ์ใหญ่ อพอลโล โกลบอล แมเนจเมนต์ เป็นแกนนำ เพื่อนำเม็ดเงินไปจัดซื้อชิปปัญญาประดิษฐ์จากบริษัท อินวิเดีย แผนระดมทุนนี้ประกอบด้วยการกู้ยืมผ่านวงเงินสินเชื่อธนาคารราว 10,000 ล้านดอลลาร์ และการออกตราสารหนี้ระดับน่าลงทุนอีก 30,000 ล้านดอลลาร์ รวมเป็นวงเงินทั้งสิ้น 40,000 ล้านดอลลาร์ โดยคาดว่าอพอลโลจะรับหน้าที่จัดโครงสร้างการระดมทุนและกระจายตราสารหนี้ไปยังนักลงทุนในวงกว้าง ซึ่งมี พิมโค เป็นหนึ่งในสถาบันการเงินผู้ให้กู้จำนวนไม่กี่รายที่กำลังเจรจา และคาดว่าธุรกรรมจะเสร็จสิ้นภายในปี 2570 ขณะที่มอร์แกน สแตนลีย์ ประเมินว่าการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐาน AI ทั่วโลกจะต้องพึ่งพาเม็ดเงินระดมทุนจากภายนอกสูงถึง 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ ภายในปี 2571 ด้านความเคลื่อนไหวในตลาด หุ้นของสเปซเอ็กซ์ปรับตัวลดลง 1% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ภายหลังมีรายงานข่าวดังกล่าว สวนทางกับหุ้นอินวิเดียที่ปรับตัวขึ้น 0.5% ทั้งนี้ มัสก์ ซึ่งเพิ่งนำสเปซเอ็กซ์เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เมื่อเดือนมิ.ย. ผ่านการเสนอขายหุ้น IPO มูลค่าสูงสุดเป็นประวัติการณ์ถึง 86,000 ล้านดอลลาร์ ได้เปิดเผยเมื่อเดือนก่อนว่า ดาต้าเซ็นเตอร์ Colossus 2 ของบริษัทเอ็กซ์เอไอ อาจติดตั้งชิปของอินวิเดียเพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัวภายในเดือนธ.ค.นี้