นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ บัวหลวง จำกัด (มหาชน) คาดกำไรหลักของ BDMS ในไตรมาส 3/69 จะทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 4.6 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 7% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และ 42% จากไตรมาสก่อน จากรายได้ 3.06 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 8.5% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และ 13.8% จากไตรมาสก่อน โดยได้แรงหนุนจากฤดูกาลไข้หวัดใหญ่และโควิด การไม่มีฐานธุรกิจกัมพูชาที่อ่อนตัวเหมือนปีก่อน และการฟื้นตัวของผู้ป่วยต่างชาติ นำโดยเมียนมา เยอรมนี และสหรัฐฯ ขณะที่รายได้ผู้ป่วยไทยเดือน ส.ค. เพิ่ม 12% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และผู้ป่วยต่างชาติเพิ่ม 10% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน สำหรับผู้ป่วยตะวันออกกลาง แม้ปกติคิดเป็นเพียง 5% ของรายได้โรงพยาบาล แต่สัดส่วนยอดจองล่วงหน้าเพิ่มเป็น 9% ในเดือน ส.ค. จาก 6% ในเดือน เม.ย. และสัดส่วนเคสซับซ้อนที่มากขึ้นคาดช่วยให้อัตรากำไร EBITDA ฟื้นเป็น 25% จาก 22.7% ในไตรมาสก่อน ส่วนผลกระทบจากน้ำท่วมปลายเดือน ก.ย. ยังจำกัด โดยประเมินรายได้ที่หายไปราว 174 ล้านบาท หรือ 0.6% ของรายได้เดือน ก.ย. และกดกำไรหลักเพียง 25–70 ล้านบาท หรือ 0.5–1.5% ของประมาณการไตรมาส 3/69 เนื่องจากส่วนใหญ่เป็นการเลื่อนนัดตรวจและหัตถการ โดยเคสที่เลื่อนมีแนวโน้มกลับมาในเดือน ต.ค. และช่วยหนุนรายได้ไตรมาส 4/69 ทั้งนี้แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายสิ้นปี 70 ที่ 23 บาท
Bangkok Dusit Medical Services Public Company LimitedBualuang Securities expects BDMS Q3 2026 core profit to hit a record 4.6 billion baht, up 7% y/y, and recommends Buy with a 23 baht target price.
