บริษัทหลักทรัพย์ ดาโอ ประเทศไทย ออกบทวิเคราะห์คงคำแนะนำซื้อหุ้นบริษัท จีเอฟพีที จำกัด มหาชน หรือ GFPT พร้อมราคาเป้าหมาย 11.50 บาท อิงค่า PER ปี 2569 ที่ 6.5 เท่า หลังจัด Group Conference Call กับบริษัทเมื่อวันที่ 9 กันยายนที่ผ่านมา โดยคาดว่าปริมาณการส่งออกในไตรมาส 3/69 จะเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 8,400-8,500 ตัน จากช่วงฤดูกาลสูงและตลาดญี่ปุ่นที่ทยอยกลับมาเติมสต๊อกสินค้า ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นมีแนวโน้มทรงตัวในระดับดีใกล้เคียงไตรมาส 2/69 จากราคาข้าวโพดที่ปรับตัวลดลงและต้นทุนสต๊อกเฉลี่ยในมือยังอยู่ในระดับต่ำ ซึ่งช่วยชดเชยต้นทุนกากถั่วเหลืองที่เพิ่มขึ้น ด้านราคาไก่ช่วงที่เหลือของปีคาดว่าจะทรงตัวในระดับสูงที่ประมาณ 44-45 บาทต่อกิโลกรัม ส่วนราคาโครงไก่ปรับขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 14-15 บาทต่อกิโลกรัม จากมาตรการกระตุ้นการบริโภคของภาครัฐ สำหรับโครงการโรงเชือดไก่แห่งใหม่ยังเป็นไปตามกรอบเวลา โดยคาดว่าจะเริ่มทดสอบระบบและผลิตเชิงพาณิชย์ได้ภายในครึ่งแรกปี 2570 ทั้งนี้ บล.ดาโอคงประมาณการกำไรปกติปี 2569 ของ GFPT ที่ 2.2 พันล้านบาท ลดลง 11% จากปีก่อน และประเมินเบื้องต้นว่ากำไรปกติไตรมาส 3/69 จะชะลอตัวเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน จากต้นทุนวัตถุดิบเฉลี่ยที่เพิ่มขึ้น แต่มีโอกาสขยายตัวจากไตรมาสก่อนจากปัจจัยฤดูกาล รวมถึงราคาไก่และผลิตภัณฑ์พลอยได้ที่ปรับตัวดีขึ้น โดยแนวโน้มผลการดำเนินงานครึ่งหลังปี 2569 คาดว่าจะดีขึ้นเมื่อเทียบกับครึ่งปีแรก จากสถานการณ์ส่งออกที่ฟื้นตัวตามตลาดญี่ปุ่น ต้นทุนวัตถุดิบข้าวโพดที่เริ่มคลี่คลาย และราคาไก่โดยรวมที่ปรับตัวสูงขึ้น
GFPT Public Company LimitedDao Securities maintains buy rating and 11.50 baht target price on GFPT, citing stronger H2 2026 profit outlook.
