DeepSeek เปิดซอฟต์แวร์ AI ให้ชิป Ascend ของหัวเว่ย เดินหน้าสร้างทางเลือกแทน Nvidia

Cerebras Systems ได้บรรลุข้อตกลงกับ Gimlet Labs ซึ่งตกลงที่จะใช้ชิปเวเฟอร์สเกลของตนภายในคลาวด์อินเฟอเรนซ์แบบแยกส่วนแห่งใหม่ที่มุ่งเป้าไปยังงานเอเจนติกและงาน AI แบบเรียลไทม์ความเร็วสูงพิเศษสำหรับลูกค้าที่จ่ายเงิน ความร่วมมือนี้เกิดขึ้นหลังจากช่วงเวลาที่ผันผวนของ Cerebras ซึ่งพาดหัวข่าวที่ขัดแย้งกันเกี่ยวกับความสัมพันธ์กับ OpenAI สั่นคลอนความรู้สึกของตลาดและการซื้อขายระยะสั้น แม้จะมีการฟื้นตัวล่าสุดจากการสนับสนุนอย่างเปิดเผยของอัลต์แมน ผลตอบแทนราคาหุ้นยังคงลดลง 15.7% ในรอบ 30 วัน และ 43.1% นับตั้งแต่ต้นปี Cerebras ปิดตลาดล่าสุดที่ 177.10 ดอลลาร์ ขณะที่เรื่องเล่าที่มีผู้ติดตามมากที่สุดให้มูลค่าหุ้นไว้ที่ 415.54 ดอลลาร์ สะท้อนช่องว่างขนาดใหญ่ระหว่างราคาซื้อขายกับศักยภาพระยะยาวที่รับรู้ เรื่องราวนี้อาจพลิกผันอย่างรวดเร็วได้หาก OpenAI ลดการใช้จ่ายลง หรือหากการปลดล็อกหุ้นช่วงกลางเดือนพฤศจิกายนถาโถมตลาดด้วยแรงขาย

ลิซ่า ซู ซีอีโอของ Advanced Micro Devices กล่าวว่าอุปสงค์ด้านคอมพิวติ้งยังคงสูงกว่าอุปทาน และคาดว่าจะยังคงแข็งแกร่งต่อไปอีกหลายปี โดย AMD วางแผนที่จะเพิ่มอุปทานอย่างมีนัยสำคัญในปี 2027 หลังจากที่ได้เพิ่มไปแล้วในปีนี้ ประมาณ 80% ของการใช้จ่ายด้านคลาวด์และคอมพิวติ้งมูลค่า 518 พันล้านดอลลาร์ที่ Anthropic วางแผนไว้ในช่วงทศวรรษหน้าเป็นสัญญาที่ไม่สามารถยกเลิกได้หรือต้องจ่ายไม่ว่าจะใช้งานความจุจริงมากน้อยเพียงใด อีลอน มัสก์ ยืนยันเมื่อสุดสัปดาห์ว่าทาง SpaceX และ Taiwan Semiconductor อยู่ระหว่างการหารือเกี่ยวกับความร่วมมือที่เป็นไปได้ ซึ่งโรงงานรับจ้างผลิตชิปรายใหญ่ของไต้หวันอาจใช้ Terafab ซึ่งเป็นโครงการผลิตเซมิคอนดักเตอร์แบบครบวงจรที่ริเริ่มโดยมัสก์ เทสลา และ SpaceX เป็นลูกค้าหลักสำหรับโรงงานเซมิคอนดักเตอร์แห่งใหม่ในรัฐเท็กซัส Zscaler ยืนยันแนวโน้มผลประกอบการไตรมาสแรกและทั้งปี 2027 อีกครั้ง โดย เจย์ เชาดรี ซีอีโอเตือนในการให้สัมภาษณ์กับ CNBC ว่าตัวแทน AI อัตโนมัติจะกลายเป็นช่องทางความเสี่ยงด้านความปลอดภัยไซเบอร์หลักในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า Wells Fargo คงอันดับความน่าลงทุนเกินน้ำหนักสำหรับ Meta Platforms และปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 1,000 ดอลลาร์ โดยอ้างถึง Muse ที่ขับเคลื่อนวงจร AI ระยะยาวที่ใหญ่ขึ้น

สำนักข่าวไฟแนนเชียล ไทมส์ รายงานโดยอ้างแหล่งข่าววงในว่า บริษัท สเปซเอ็กซ์ (SpaceX) มีแผนระดมทุนมูลค่า 40,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีบริษัทบริหารสินทรัพย์ยักษ์ใหญ่ อพอลโล โกลบอล แมเนจเมนต์ เป็นแกนนำ เพื่อนำเม็ดเงินไปจัดซื้อชิปปัญญาประดิษฐ์จากบริษัท อินวิเดีย แผนระดมทุนนี้ประกอบด้วยการกู้ยืมผ่านวงเงินสินเชื่อธนาคารราว 10,000 ล้านดอลลาร์ และการออกตราสารหนี้ระดับน่าลงทุนอีก 30,000 ล้านดอลลาร์ รวมเป็นวงเงินทั้งสิ้น 40,000 ล้านดอลลาร์ โดยคาดว่าอพอลโลจะรับหน้าที่จัดโครงสร้างการระดมทุนและกระจายตราสารหนี้ไปยังนักลงทุนในวงกว้าง ซึ่งมี พิมโค เป็นหนึ่งในสถาบันการเงินผู้ให้กู้จำนวนไม่กี่รายที่กำลังเจรจา และคาดว่าธุรกรรมจะเสร็จสิ้นภายในปี 2570 ขณะที่มอร์แกน สแตนลีย์ ประเมินว่าการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐาน AI ทั่วโลกจะต้องพึ่งพาเม็ดเงินระดมทุนจากภายนอกสูงถึง 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ ภายในปี 2571 ด้านความเคลื่อนไหวในตลาด หุ้นของสเปซเอ็กซ์ปรับตัวลดลง 1% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ภายหลังมีรายงานข่าวดังกล่าว สวนทางกับหุ้นอินวิเดียที่ปรับตัวขึ้น 0.5% ทั้งนี้ มัสก์ ซึ่งเพิ่งนำสเปซเอ็กซ์เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เมื่อเดือนมิ.ย. ผ่านการเสนอขายหุ้น IPO มูลค่าสูงสุดเป็นประวัติการณ์ถึง 86,000 ล้านดอลลาร์ ได้เปิดเผยเมื่อเดือนก่อนว่า ดาต้าเซ็นเตอร์ Colossus 2 ของบริษัทเอ็กซ์เอไอ อาจติดตั้งชิปของอินวิเดียเพิ่มขึ้นกว่าเท่าตัวภายในเดือนธ.ค.นี้

แบงก์ ออฟ อเมริกา ประเมินว่ามูลค่าตลาดรวมของอุตสาหกรรมหน่วยความจำโลก หรือ TAM จะเพิ่มขึ้นแตะระดับ 2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2573 จากประมาณการเดิมที่ 1.8 ล้านล้านดอลลาร์ โดยมองว่าอุตสาหกรรมกำลังเข้าสู่รอบการเติบโตระยะยาวจากแรงหนุนของความต้องการหน่วยความจำสำหรับปัญญาประดิษฐ์และราคาขายเฉลี่ยที่อยู่ในระดับสูง ทั้งนี้ ยอดขายรวมของ DRAM และ NAND ทั่วโลกเคยทำจุดสูงสุดที่ประมาณ 1.7 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2561 จากกระแส Cloud Boom ก่อนที่การฟื้นตัวในปี 2568 จะสร้างยอดขายประมาณ 2.1 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ ท่ามกลางภาวะอ่อนตัวของตลาด NAND ขณะที่ Annual Run Rate ของตลาดหน่วยความจำในไตรมาส 3 ปี 2569 สูงเกิน 1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐแล้ว โดยรายได้ในไตรมาสดังกล่าวอยู่ที่ประมาณ 2.78 แสนล้านดอลลาร์ และเมื่อคำนวณเทียบเท่า 4 ไตรมาส อยู่ที่ราว 1.1 ล้านล้านดอลลาร์ แบงก์ ออฟ อเมริกา ยังคาดว่ายอดขาย DRAM และ NAND จะเติบโตเฉลี่ยต่อปี หรือ CAGR ราว 21% ในช่วง 4 ปีนับจากปี 2570 โดยคาดว่ายอดขายจะเพิ่มจากประมาณ 9 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2569 เป็น 1.4 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2570 และเติบโตต่อเนื่องจนถึงปี 2573 สะท้อนภาพของ Supercycle ระยะยาว และภายใต้สมมติฐานยอดขาย 2 ล้านล้านดอลลาร์ อัตรากำไรจากการดำเนินงาน 50% อัตราภาษี 25% และอัตราส่วนราคาต่อกำไร หรือ P/E ที่ 13 เท่า แบงก์ ออฟ อเมริกา ประเมินว่ามูลค่าตลาดที่เหมาะสมของอุตสาหกรรมหน่วยความจำอาจแตะระดับ 10 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ สำหรับนักลงทุนไทย ประเด็นดังกล่าวเกี่ยวข้องกับตราสารแสดงสิทธิในหลักทรัพย์ต่างประเทศ หรือ DR ที่อ้างอิงหุ้น Micron Technology ซึ่งซื้อขายในตลาดหุ้นไทย อาทิ MICRON01, MICRON19, MICRON03 และ MICRON80 เนื่องจาก Micron เป็นผู้ผลิตผลิตภัณฑ์หน่วยความจำและระบบจัดเก็บข้อมูล ซึ่งมีโอกาสได้รับอานิสงส์จากความต้องการ DRAM, NAND และหน่วยความจำสำหรับ AI ที่เพิ่มขึ้นในระยะยาว