บริษัท ITC มีแนวโน้มเติบโตแข็งแกร่งในปี 2026 หลังผู้บริหารปรับเป้าหมายการเติบโตของรายได้สกุลเงินบาทขึ้นเป็น 14-17% จากเดิม 8-11% และรายได้สกุลดอลลาร์เป็น 17-20% จากเดิม 9-12% สอดคล้องกับผลประกอบการ 1H26 และคำสั่งซื้อที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่องจากสหรัฐฯ และยุโรป โดยเฉพาะขนมสัตว์เลี้ยงซึ่งมีอัตรากำไรสูง ขณะที่บริษัทตั้งเป้ารักษาอัตรากำไรขั้นต้นไว้ที่ 23-25% ผ่านการทยอยปรับราคาขายเพื่อชดเชยต้นทุนวัตถุดิบ และอยู่ระหว่างเจรจาซื้อฐานการผลิตในสหรัฐฯ รวมทั้งขยายธุรกิจในจีน นักวิเคราะห์ปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 2026 ขึ้น 5% เป็น 3.5 พันล้านบาท เติบโต 17.7% YoY จากรายได้รวมที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 14.4% YoY เป็น 2.08 หมื่นล้านบาท โดยคาดอัตรากำไรขั้นต้นที่ 26.5% และคาด SG&A ต่อรายได้เพิ่มเป็น 10.9% จาก 10.5% ในปีก่อน ด้านการลงทุนโรงงานอาหารสัตว์เลี้ยงของ Nestlé ในประเทศไทยคาดว่าจะส่งผลกระทบจำกัด แนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมายปี 2027 ที่ 24.10 บาท อิง PER 17.5 เท่า เทียบราคาหุ้นปัจจุบันที่ PER 15.2 เท่า และคาดอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลทั้งปี 2026 ที่ 6.2%
i-Tail Corp. PCLAnalysts lifted 2026 net profit forecast 5% to 3.5 billion baht and recommend buy with a 24.10 baht target price.
Nestle S.A.
