i-Tail Corp. PCL

บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ว่า คาดว่าบริษัท ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ป จะมีกำไรสุทธิไตรมาส 3/2569 อยู่ที่ประมาณ 1.29 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 2.5% จากไตรมาสก่อน และทรงตัวเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยผลประกอบการยังประคองตัวได้แม้เผชิญแรงกดดันจากค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น จากแรงหนุนของยอดขายในกลุ่มธุรกิจ Ambient และ Pet Food ที่ยังเติบโตดี ขณะเดียวกันหากราคาปลาทูน่าปรับตัวลดลงในเดือนตุลาคม จะช่วยลดแรงกดดันด้านต้นทุนและเป็นปัจจัยบวกต่ออัตรากำไรในไตรมาสถัดไป ฟินันเซียยังคงประมาณการกำไรปี 2569 ของ TU เติบโต 3.7% จากปีก่อน พร้อมปรับมาใช้ราคาเป้าหมายปี 2570 ที่ 14.80 บาท โดยมองว่ายังมีอัพไซด์เพิ่มเติมจากดีลควบรวมและซื้อกิจการของ บริษัท ไอ-เทล คอร์ปอเรชั่น รวมถึงแผนเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงานของกลุ่มบริษัท จึงยังคงคำแนะนำซื้อ

บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด (มหาชน) หรือ ASPS แนะนำให้นักลงทุนเพิ่มการถือเงินสดเป็น 30% - 40% ของพอร์ต และปรับกลยุทธ์มาเฟ้นหา "หุ้นทนทานต่อแรงขาย" รับมือแรงกดดันตลาดทุนไทยจากทั้งในและต่างประเทศ โดยเฉพาะการเทขายของนักลงทุนต่างชาติที่สาดหุ้นไทยทิ้ง 7 วันทำการติดต่อกัน ระหว่างวันที่ 22 - 30 ก.ย. รวมกว่า 30,572 ล้านบาท ดันมูลค่าซื้อขายหนาแน่นทะลุแสนล้านบาท สำหรับหุ้นหลบภัยแบ่งเป็น 2 กลุ่มหลัก กลุ่มแรกคือกลุ่มรับอานิสงส์บาทอ่อนจากการเทขายของต่างชาติ ได้แก่ CPF, ITC, KCE และ HANA ส่วนกลุ่มที่สองคือกลุ่มผันผวนต่ำที่เข้าสู่ช่วงไฮซีซัน (Defensive & Healthcare) ได้แก่ BH, BDMS, BCH และ PR9 ขณะที่ 5 หุ้นและ DR เด่นที่แนะนำเพื่อรับมือสภาวะตลาดผันผวน ได้แก่ AAPL80 จากปัจจัยบวกการเตรียมเปิดตัวสมาร์ตโฟน 3 รุ่นใหม่กลางเดือนนี้, GOOGL01 จาก Sentiment เชิงบวกการเปิดตัวโมเดล AI "GEMINI 4 ARGON" ที่ผงาดขึ้นอันดับ 1 ของโลก, BDMS จากผลการดำเนินงานงวดไตรมาส 3/2569 ที่ฟื้นตัวชัดเจนโดยรายได้เดือน ก.ค.-ส.ค. เติบโต 8-9% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ขณะที่ราคาหุ้นยังเป็น Laggard, CK หลังปลดล็อกประเด็นกฎหมายบาร์โค้ดหนุนการเดินหน้างบประมาณปี 2570 และงานประมูลใหม่ พร้อมรับเงินปันผลจากบริษัทย่อยทั้ง BEM, CKP และ TTW และ ITC ที่คาดแนวโน้มกำไรไตรมาส 4/2569 ฟื้นตัวแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า และเป็นหุ้นที่รับประโยชน์โดยตรงจากทิศทางค่าเงินบาทอ่อนค่า

บล.เอเซีย พลัส ประเมินภาวะการลงทุนประจำวันที่ 1 ตุลาคม 2569 ว่า ตลาดทุนไทยกำลังเผชิญแรงกดดันรอบด้าน โดยนักลงทุนต่างชาติเทขายหุ้นไทยสุทธิสะสม 7 วันทำการรวม 30,572 ล้านบาท ระหว่างวันที่ 22 – 30 กันยายน ผลักดันให้มูลค่าซื้อขายหนาแน่นเกิน 1 แสนล้านบาท และมีหุ้นในกลุ่ม SET100 ปิดบวกเพียง 4 บริษัท ปัจจัยกดดันหลักมาจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ที่พุ่งแตะ 5.30% สูงสุดนับตั้งแต่ปี 2550 ขณะที่ดัชนี PCE เดือนสิงหาคม 2569 ขยายตัว 3.4% YoY ยังสูงกว่าเป้าหมายเฟดที่ 2.0% ด้านในประเทศมีทั้งอุทกภัยฉับพลันซึ่งประเมินความเสียหายเบื้องต้น 1 สัปดาห์สูงถึง 5,000 – 10,000 ล้านบาท และอาจกดดันให้ GDP ไตรมาส 3/69 ชะลอเหลือ 2.1% – 2.2% พร้อมกับปัญหากระเป๋าสัมภาระในสนามบินที่กระทบบรรยากาศท่องเที่ยวช่วง Golden Week และสัดส่วนหนี้สาธารณะต่อ GDP ที่ 67.45% ใกล้เพดาน 70% ฝ่ายวิจัยจึงแนะนำให้ถือเงินสดเพิ่มเป็น 30% – 40% ของพอร์ต และเลือกหุ้นทนทานต่อแรงขาย โดยชูหุ้นเด่น 5 ตัว ได้แก่ AAPL80, GOOGL01, BDMS, CK และ ITC

บริษัทหลักทรัพย์ พาย จำกัด (มหาชน) หรือ Pi ประเมินว่าดัชนีตลาดหุ้นไทยจะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,590-1,620 จุด โดยเชื่อว่าตลาดจะไม่ตื่นตระหนกกับสถานการณ์น้ำท่วมขังในหลายพื้นที่ของกรุงเทพมหานคร เพราะคาดว่าสถานการณ์จะดีขึ้นในเร็วๆ นี้ และไม่น่าจะเลวร้ายเท่าเหตุการณ์มหาอุทกภัยในปี 2554 พายจึงแนะนำให้เลือกลงทุนในหุ้นกลุ่มที่ไม่ได้รับผลกระทบจากน้ำท่วม ได้แก่ กลุ่มโรงพยาบาลอย่าง BDMS และ BCH กลุ่มค้าปลีกอย่าง CPALL กลุ่มพลังงานอย่าง PTT PTTEP PTTGC และ TOP และกลุ่มส่งออกอย่าง ITC และ TU ทั้งนี้ สถิติจากน้ำท่วมใหญ่ปี 2554 ชี้ว่ากลุ่มที่ถูกกระทบหนักคือบรรจุภัณฑ์ ลดลง 44% อิเล็กทรอนิกส์ ลดลง 35% และขนส่ง ลดลง 22% ขณะที่กลุ่มที่ทำผลงานได้ดีกว่าตลาดคือการแพทย์ ลดลงเพียง 1.4% ไอซีที ลดลง 5% กองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ ลดลง 7.5% และพาณิชย์ ลดลง 12.6% และหลังสถานการณ์คลี่คลาย 1 เดือน หุ้นที่กลับขึ้นโดดเด่นคือวัสดุก่อสร้าง เพิ่มขึ้น 32% ปิโตรเคมี เพิ่มขึ้น 32% บรรจุภัณฑ์ เพิ่มขึ้น 18% และอาหาร เพิ่มขึ้น 11% ด้านปัจจัยต่างประเทศ ดัชนีดาวโจนส์วันศุกร์ที่ผ่านมาปิดบวก 478 จุด หรือ 0.9% ได้แรงหนุนจากไมโครซอฟท์และกลุ่มปัญญาประดิษฐ์ ขณะที่ตัวเลขความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ ออกมาสูงกว่าที่ตลาดคาด แต่แนวโน้มยังลดลงจากความกังวลเรื่องราคาสินค้าที่สูงขึ้น ส่วนราคาน้ำมันดิบเบรนท์ปิดลบ 2.1% ในวันศุกร์ แต่เช้าวันนี้กลับมาปรับขึ้น 1% หลังจากมีรายงานว่าสหรัฐฯ ปฏิเสธข้อเสนอของอิหร่านและระบุว่าอาจมีการโจมตีเกิดขึ้นอีกครั้ง

บล.พาย ระบุว่าแรงกดดันจากน้ำท่วมต่อตลาดหุ้นไทยเชื่อว่าจบลงแล้ว แต่สถานการณ์โลกยังกดดันจากการเร่งขึ้นของ Yield Bond Yield สหรัฐฯ ที่ทำสถิติสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง จากความกังวลเงินเฟ้อที่สูงขึ้นตามทิศทางราคาพลังงาน และนักลงทุนเรียกร้องผลตอบแทนที่มากขึ้นตามความเสี่ยงจากปัญหาหนี้สินของสหรัฐฯ โดยประเมินกรอบ SET ที่ 1585 – 1610 จุด และแนะเพิ่มความระมัดระวังพร้อมเน้นหุ้นที่ได้ประโยชน์เชิงจิตวิทยาจากการปรับขึ้นของ Yield อาทิ กลุ่มธนาคาร BBL KBANK KTB SCB กลุ่มส่งออก ITC TU กลุ่ม Defensive อย่าง ADVANC และกลุ่มพลังงาน PTT PTTEP TOP PTTGC ขณะที่ CME FED Watch ให้น้ำหนักมากถึง 70% ที่ FED จะปรับขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือน ต.ค. ด้าน DJIA เมื่อคืนปิดลบ 347 จุด หรือลบ 0.67% กดดันจากราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ปรับขึ้น ส่วนราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดบวก 0.9% ท่ามกลางความวิตกเกี่ยวกับอุปทานตึงตัวหลังจากทรัมป์ปฏิเสธข้อเสนอสันติภาพของอิหร่าน ทั้งนี้ หุ้นแนะนำคือ ITC แนะนำซื้อ เป้าหมาย 19.90 บาท คาด Q3/69 เพิ่มขึ้นโดดเด่นมาอยู่ที่ 5,417 ล้านบาท และ KBANK แนะนำซื้อ เป้าหมาย 259 บาท คาดกำไรสุทธิปี 2569 โต 2% และขยายตัว 4% ในปี 2570

นายธีรพงศ์ จันศิริ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัท ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ TU เปิดเผยว่า แนวโน้มค่าเงินบาทที่อ่อนค่าต่อเนื่องเป็นปัจจัยบวกชัดเจน ช่วยหนุนรายได้จากการส่งออกหรือต่างประเทศซึ่งคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 88 – 89% ของรายได้ทั้งหมด โดยเงินบาทอ่อนค่ามากกว่าที่บริษัทเคยประเมินไว้ จึงเพิ่มความสามารถในการแข่งขันของภาคการส่งออกในตลาดโลก สำหรับแนวโน้มธุรกิจครึ่งหลังปี 2569 TU คาดเติบโตต่อเนื่องจากภาพรวมคำสั่งซื้อที่ดีขึ้น โดยยังคงเป้าหมายรายได้เติบโตประมาณ 4-6% จากปีก่อน หลังครึ่งแรกปีนี้มีรายได้แล้วราว 6.58 หมื่นล้านบาท ขณะที่ประเด็นการหารือเรื่องภาษีระหว่างรัฐบาลไทยกับสหรัฐอเมริกา เบื้องต้น TU เชื่อว่าโครงสร้างอัตราภาษีนำเข้าในตลาดหลักอย่างสหรัฐอเมริกาไม่น่าจะปรับเพิ่มขึ้น ด้านกลยุทธ์ขยายธุรกิจยังเน้นลงทุนต่างประเทศ โดยกลุ่มธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยงหรือ Pet Care ผ่านบริษัท ไอ-เทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) และกลุ่มอาหารสัตว์เศรษฐกิจหรือ Pet Food ผ่านบริษัท ไทยยูเนี่ยน ฟีดมิลล์ จำกัด (มหาชน) ซึ่งจะขยายการลงทุนในโครงการสร้างโรงงานผลิตอาหารเลี้ยงกุ้งในประเทศเอกวาดอร์ ทั้งสองกลุ่มถูกมองเป็นปัจจัยสร้างการเติบโตใหม่หรือ New S-Curve ในระยะยาว ขณะที่นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ จำกัด (มหาชน) ให้คำแนะนำ “ซื้อ” TU ราคาเป้าหมาย 14.75 บาท เพราะธุรกิจผ่านจุดต่ำสุดของการปรับโครงสร้างแล้ว โดยภาระค่าใช้จ่ายช่วงเปลี่ยนผ่านที่เคยกดดัน EBIT Margin ให้ลดเหลือ 4.6% ในปี 2568 สิ้นสุดลงแล้ว และคาดเห็นการฟื้นตัวชัดเจนในปี 2570

ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ป หรือ TU ปรับประมาณการการเติบโตของรายได้ขึ้นจากเดิม 3-5% เป็น 4-6% โดยนายธีรพงศ์ จันศิริ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ระบุว่าหากรักษาการเติบโตในระดับดังกล่าวได้ต่อเนื่องท่ามกลางสถานการณ์เศรษฐกิจโลกปัจจุบัน ถือเป็นระดับที่บริษัทพอใจ บริษัทยังคงเดินหน้าลงทุนในต่างประเทศอย่างต่อเนื่อง โดยมองว่าตลาดสหรัฐ จีน และอินเดียยังมีศักยภาพเติบโต และจะพิจารณาการลงทุนให้สอดคล้องกับโอกาสของแต่ละประเทศ ด้านแผนการลงทุน บริษัทคาดว่างบลงทุนโดยรวมจะยังอยู่ในระดับใกล้เคียงเดิม และยังไม่มีแผนเพิ่มงบลงทุนอย่างมีนัยสำคัญ แต่หากพบโอกาสในธุรกิจใหม่ก็พร้อมพิจารณาลงทุนเพิ่มเติมตามความเหมาะสม ธุรกิจที่ให้ความสำคัญยังเน้นกลุ่มอาหารสัตว์เลี้ยง ซึ่งเป็นหนึ่งในธุรกิจหลักที่มีศักยภาพเติบโต ขณะเดียวกันมีแผนลงทุนในธุรกิจอาหารกุ้งในประเทศเอกวาดอร์ซึ่งอยู่ระหว่างดำเนินการ ส่วนบริษัท ไอ-เทล คอร์ปอเรชั่น หรือ ITC ซึ่งดำเนินธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยง จะต้องมีแผนการลงทุนที่ชัดเจนสำหรับช่วง 3-4 ปีข้างหน้า โดยคาดว่าจะทยอยเห็นการลงทุนใหม่ ๆ เพิ่มเติมในอนาคต

กระทรวงพาณิชย์รายงานตัวเลขการค้าไทยเดือน ส.ค. 69 โดยการส่งออกขยายตัว 24.3% y-y แม้ต่ำกว่าตลาดคาดที่ 24.8% y-y แต่เร่งตัวขึ้นจาก 21.6% y-y ในเดือน ก.ค. 69 ขณะที่การนำเข้าขยายตัว 25.1% y-y ต่ำกว่าตลาดคาดและต่ำกว่าเดือน ก.ค. 69 ที่ 30.0% y-y และ 36.7% y-y ตามลำดับ สำหรับสินค้าส่งออกที่ขยายตัวได้ดีในกลุ่มสินค้าเกษตร ได้แก่ ผลไม้สด แช่เย็น แช่แข็งและแห้ง ขยายตัว 24.0% ยางพารา ขยายตัว 23.2% กุ้งสด แช่เย็น แช่แข็ง ขยายตัว 18.8% และไก่แปรรูป ขยายตัว 10.5% ส่วนกลุ่มสินค้าอุตสาหกรรมเกษตร อาหารสัตว์เลี้ยงขยายตัว 17.5% และอาหารทะเลกระป๋องและแปรรูปขยายตัว 4.8% ด้านกลุ่มสินค้าอุตสาหกรรม เครื่องวิดีโอ เครื่องเสียง อุปกรณ์และส่วนประกอบ ขยายตัว 1,155.7% เครื่องโทรศัพท์ อุปกรณ์และส่วนประกอบ ขยายตัว 151.2% หม้อแปลงไฟฟ้าและส่วนประกอบ ขยายตัว 55.6% เครื่องคอมพิวเตอร์ อุปกรณ์และส่วนประกอบ ขยายตัว 42.1% เครื่องใช้ไฟฟ้าและส่วนประกอบ ขยายตัว 40.9% แผงวงจรไฟฟ้า ขยายตัว 19.2% และอัญมณีและเครื่องประดับ ไม่รวมทองคำ ขยายตัว 3.2% กลับมาขยายตัวหลังจากหดตัวในเดือนก่อน ฝ่ายวิจัย บล.ฟิลลิป มองเป็น Sentiment เชิงบวกต่อหุ้นกลุ่มส่งออกในหมวดสินค้าที่ขยายตัวได้ดี รวมถึงหุ้นที่เกี่ยวข้องกับสินค้าส่งออกดังกล่าว และมองเป็นแรงหนุนต่อหุ้นกลุ่มนิคมและสาธารณูปโภค โดยคัดเลือกหุ้นเด่น 17 ตัว ประกอบด้วย กลุ่มสินค้าเกษตร CPF NER STA และ TEGH กลุ่มสินค้าอุตสาหกรรมเกษตร AAI ITC และ TU กลุ่มสินค้าอุตสาหกรรม CCET DELTA HANA HTECH และ KCE และกลุ่มนิคมอุตสาหกรรมและสาธารณูปโภค AMATA BGRIM GPSC ROJNA และ WHA

กระทรวงพาณิชย์รายงานว่าการส่งออกของไทยเดือนสิงหาคม 2569 มีมูลค่า 34,618 ล้านดอลลาร์ ขยายตัว 24.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งเป็นการขยายตัวสูงสุดในรอบ 56 เดือน นับตั้งแต่เดือนธันวาคม 2564 ขณะที่การนำเข้ามีมูลค่า 37,101 ล้านดอลลาร์ ขยายตัว 25.1% ส่งผลให้เดือนสิงหาคมไทยขาดดุลการค้า 2,482 ล้านดอลลาร์ โดยปัจจัยหนุนหลักมาจากสินค้าอิเล็กทรอนิกส์และเทคโนโลยี การส่งออกไปสหรัฐฯ ที่ยังขยายตัวต่อเนื่อง รวมถึงการฟื้นตัวของการส่งออกผลไม้และสินค้าเกษตรและอาหารศักยภาพอย่างอาหารสัตว์เลี้ยง สำหรับช่วง 8 เดือนแรกของปีนี้ การส่งออกรวมมีมูลค่า 266,149 ล้านดอลลาร์ ขยายตัว 18.9% และการนำเข้ารวม 303,986 ล้านดอลลาร์ ขยายตัว 36.1% ขาดดุลการค้า 37,837 ล้านดอลลาร์ สำนักงานนโยบายและยุทธศาสตร์การค้ายังคงคาดการณ์การส่งออกปี 2569 ไว้ที่ 5% ถึง 11% โดยมีค่ากลาง 8% และจะทบทวนเป้าหมายอีกครั้งในเดือนพฤศจิกายน แต่จากอัตราการเติบโต 8 เดือนแรกที่สูงถึง 18.9% ประเมินว่าการส่งออกทั้งปี 2569 อาจขยายตัวได้ถึง 15% คิดเป็นมูลค่าสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 391,267.4 ล้านดอลลาร์ โดยในช่วง 4 เดือนที่เหลือต้องทำมูลค่าส่งออกเฉลี่ยเดือนละ 31,000 ล้านดอลลาร์ ด้านบริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี ระบุว่ายอดส่งออกไทยเดือนสิงหาคมใกล้เคียงตลาดคาด แต่การนำเข้าที่สูงยังหนุนให้ไทยขาดดุลการค้า 2.48 พันล้านดอลลาร์ โดยสินค้าส่งออกที่ขยายตัวเด่น ได้แก่ ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ ยางพารา กุ้ง ไก่ และอาหารสัตว์เลี้ยง พร้อมมองบวกต่อ DELTA, HANA, GFPT, ITC และ AAI โดยแนะนำให้เทรดโดยเน้น DELTA ขณะที่บล.ฟิลลิป มองเป็น Sentiment เชิงบวกต่อหุ้นกลุ่มส่งออกที่อยู่ในหมวดสินค้าที่ขยายตัวได้ดีในเดือนสิงหาคม รวมถึงหุ้นในกลุ่มนิคมและสาธารณูปโภค

บล.หยวนต้า ระบุว่า บริษัท ไอ-เทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ ITC มีแนวโน้มผลประกอบการดีและมีปันผลสูง โดยฝ่ายวิจัยคาดกำไรปกติในไตรมาส 3 ปี 2026 อยู่ที่ 855 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 18% จากไตรมาสก่อน และ 9% จากปีก่อน จากรายได้ที่คาด 5,429 ล้านบาท เติบโต 12% จากไตรมาสก่อน และ 15% จากปีก่อน จากการเติบโตของปริมาณขายในสหรัฐฯ และการออกสินค้าใหม่ของลูกค้า โดยเฉพาะอาหารแมว ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นคาดทรงตัวสูงที่ 24% ส่วนค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารคาด 592 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 9% จากไตรมาสก่อน และ 22% จากปีก่อน จากต้นทุนขนส่งที่สูงขึ้นและค่าที่ปรึกษาการทำดีล M&A ในสหรัฐฯ ราว 45 ล้านบาท ซึ่งเป็นค่าใช้จ่ายครั้งเดียวที่ไม่เกี่ยวกับการดำเนินงาน คาดกำไรสุทธิที่ 780 ล้านบาท สำหรับไตรมาส 4 ปี 2026 ฝ่ายวิจัยคาดรายได้เติบโตต่อทั้งจากปัจจัยฤดูกาลและลูกค้าใหม่ โดยอัตรากำไรขั้นต้นมีโอกาสเพิ่มขึ้นมาที่ 25% และมีมุมมองเชิงบวกต่อความคืบหน้าดีล M&A ในสหรัฐฯ ซึ่งคาดว่าจะเป็นธุรกิจผลิตอาหารสัตว์ที่ช่วยเพิ่มกำลังการผลิตและลดภาษีนำเข้า โดยคาดดีลมีโอกาสปิดได้ในเดือนตุลาคมนี้ และจะรับรู้รายได้บางส่วนในปี 2026 ฝ่ายวิจัยคงประมาณการกำไรปี 2026 ไว้ และคงประมาณการกำไรปี 2027 ที่ 3,798 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 10% จากปีก่อน แต่มี Upside risk จากการ M&A พร้อมคงคำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมายสิ้นปี 2027 ที่ 21.50 บาท คาดเงินปันผลครึ่งปีหลัง 2026 ที่ 0.55 บาทต่อหุ้น คิดเป็นอัตราผลตอบแทน 3%

นายกัณฑรา ลดาวัลย์ ณ อยุธยา กรรมการบริหาร บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) หรือ FSS เปิดเผยว่า การเดินทางโรดโชว์ในสหรัฐอเมริกา การพบปะนักลงทุนสถาบันต่างประเทศ และความร่วมมือระหว่างหน่วยงานตลาดทุนไทยกับตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก ถือเป็นปัจจัยเชิงบวกที่ช่วยให้นักลงทุนต่างชาติกลับมาให้ความสนใจประเทศไทยมากขึ้น และอาจเป็นจุดเริ่มต้นของการดึงกระแสเงินทุนต่างชาติหรือ Fund Flow กลับเข้าสู่ตลาดหุ้นไทยอีกครั้ง หลังก่อนหน้านี้มีเงินทุนไหลออกในระดับสูง โดยการลงนามบันทึกความเข้าใจระหว่างตลาดทุนไทยกับตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กในประเด็นการจดทะเบียนหลักทรัพย์ในมากกว่าหนึ่งตลาด หรือ Dual Listing ถือเป็นพัฒนาการสำคัญที่จะช่วยเพิ่มสภาพคล่องและยกระดับมาตรฐานของตลาดทุนไทย สำหรับกลยุทธ์ระยะสั้น นายกัณฑรามองว่าตลาดยังผันผวนสูงจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ขึ้นมาบริเวณ 5.25% และราคาน้ำมันที่ยังสูง โดยแนะติดตามราคาน้ำมันดิบเบรนท์บริเวณ 102 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หากยืนเหนือระดับนี้ได้ราคาอาจปรับขึ้นต่อ แต่หากต้องการเห็นความกังวลคลี่คลายราคาควรลดลงมาที่ประมาณ 91-93 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล พร้อมแนะทยอยสะสม บริษัท ปตท. จำกัด (มหาชน) หรือ PTT และ บริษัท ปตท. สำรวจและผลิตปิโตรเลียม จำกัด (มหาชน) หรือ PTTEP ยามราคาน้ำมันอ่อนตัว และมองกลุ่มธนาคารพาณิชย์เชิงบวก โดยให้ราคาเหมาะสมของ ธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) หรือ BBL ที่ 240 บาท ส่วนแนวโน้มผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2569 มองว่ากลุ่มธนาคารพาณิชย์ยังดีต่อเนื่อง ขณะที่กลุ่มส่งออกน่าสนใจ โดยเฉพาะ บริษัท ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ TU และ บริษัท ไอ-เทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ ITC ขณะที่กลุ่มโรงพยาบาลมีโอกาสฟื้นตัวตามฤดูกาล โดยติดตาม บริษัท โรงพยาบาลพระรามเก้า จำกัด (มหาชน) หรือ PR9 และ บริษัท กรุงเทพดุสิตเวชการ จำกัด (มหาชน) หรือ BDMS ทั้งนี้ประเมินว่าตลาดหุ้นไทยยังเหมาะกับการซื้อขายระยะสั้นมากกว่าการไล่ราคา โดยมีแนวต้านสำคัญบริเวณ 1,612-1,620 จุด ซึ่งการผ่านระดับดังกล่าวได้อย่างแข็งแกร่งจำเป็นต้องมีปัจจัยบวกใหม่เข้ามาสนับสนุน

บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์แนะนำซื้อหุ้น ITC และ PTT โดยให้ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ ITC ที่ 19.5 บาท เทียบเท่า FY69F P/E 17.1x และ PTT ที่ 44.75 บาท เทียบเท่า FY69F P/E 10.3x สำหรับ ITC ประเมินแนวต้าน 17.8 บาท แนวรับ 16.5 บาท ตัดขาดทุน 15.2 บาท โดยคาดกำไรปกติ Q3/69F ที่ 827 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 5%YoY แต่ลดลง 3.5%QoQ ขณะที่รายได้ทำจุดสูงสุดที่ 5.4 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 15%YoY และ 19.8%QoQ หนุนจากคำสั่งซื้อที่เพิ่มขึ้นในสหรัฐฯ โดยเฉพาะสินค้าถุงซองและลูกค้ารายใหญ่ระดับโลก แม้ GPM อ่อนตัวจากต้นทุนทูน่าและบรรจุภัณฑ์ที่สูงขึ้น พร้อมคาดเงินปันผลปีนี้ที่ 1 บาทต่อหุ้น คิดเป็น Dividend Yield ราว 6% ส่วน PTT ประเมินแนวต้าน 45 บาท แนวรับ 42.75 บาท ตัดขาดทุน 41.75 บาท โดย FY69F แนวโน้มกำไรแข็งแกร่งหลังธุรกิจ Upstream และ Downstream ฟื้นตัวพร้อมกัน และประกาศจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลที่ 1.4 บาทต่อหุ้น คิดเป็น Dividend Yield ราว 3.2% ขึ้น XD วันที่ 7 ต.ค. 69

บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) คาดว่า ITC จะรายงานกำไรสุทธิ 3Q69F ที่ 790 ล้านบาท ลดลง 3% YoY และ 6% QoQ แต่หากตัดรายการครั้งเดียวจากการคืนเงินภาษีนำเข้าที่บันทึกใน 2Q69 กำไรปกติ 3Q69F คาดจะทรงตัว YoY และเพิ่มขึ้น 9% QoQ โดยคาดรายได้จากยอดขายปรับปรุงแล้วใน 3Q69F จะทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 5.3 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 12% YoY และ 9% QoQ จากปริมาณการขายที่เพิ่มขึ้นจากบริษัทอาหารสัตว์เลี้ยงระดับโลกและลูกค้ากลุ่ม private-label ในสหรัฐฯ ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นปกติคาดดีขึ้นที่ 24.3% แม้ราคาทูน่าช่วง 3QTD อยู่ที่ 1,975 ดอลลาร์ต่อตัน เพิ่มขึ้น 27% YoY และ 12% QoQ ด้านกำไรหลักเบื้องต้น 4Q69F คาดเพิ่มขึ้นทั้ง YoY และ QoQ จากยอดขายที่เติบโตต่อเนื่องและ product mix ที่เป็นใจ แม้ราคาทูน่าจะยังสูงราว 1,800-1,900 ดอลลาร์ต่อตัน ทั้งนี้ บล.เคจีไอคงคำแนะนำซื้อ ITC ราคาเป้าหมายปี 2570F ที่ 21.00 บาท อิง PE 17.0x พร้อมคาด dividend yield น่าสนใจราว 6% ต่อปี

บริษัทหลักทรัพย์ฟิลลิป (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ประเมินว่ากำไรปกติของ ITC ในไตรมาส 3/2569 จะอยู่ที่ 817 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3.8% เมื่อเทียบปีต่อปี สะท้อนผลการดำเนินงานหลักที่ยังเติบโตได้ดี ขณะที่กำไรสุทธิคาดอยู่ที่ 797 ล้านบาท ลดลง 1.8% เมื่อเทียบปีต่อปี และ 5.6% เมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาส จากค่าใช้จ่าย SG&A ที่สูงขึ้นซึ่งมีสาเหตุหลักจากค่าที่ปรึกษาศึกษาดีล M&A ในสหรัฐฯ และจีน กรอบไม่เกิน 50 ล้านบาท รวมถึงค่าระวางเรือและค่าขนส่งที่ปรับขึ้นตามราคาน้ำมันและสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ ด้านยอดขายไตรมาส 3/2569 คาดทำสถิติสูงสุดของปี 2569 นับจากต้นปี ขับเคลื่อนด้วยปริมาณการขายในตลาดหลักโดยเฉพาะสหรัฐฯ จากโปรเจกต์ใหม่สาย Sachet และกลุ่ม Pet Treats ที่เติบโตมากกว่า 20% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยอัตรากำไรขั้นต้นยังรักษาไว้ในกรอบเป้าหมาย 23-25% ผ่านการปรับราคาขายกับลูกค้าและการบริหาร Conversion Cost ทางฝ่ายปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 2569 ลงเป็น 3.35 พันล้านบาท แต่ยังเติบโตแข็งแกร่ง 12.64% เมื่อเทียบปีต่อปี และปรับไปใช้ราคาพื้นฐานปี 2570 ที่ 21.00 บาทต่อหุ้น พร้อมแนะนำ ซื้อ โดยคาดไตรมาส 4/2569 ผลการดำเนินงานยังเติบโตทั้งเมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาสและปีต่อปี จากยอดขายที่แข็งแกร่งและสินค้าใหม่ใน pipeline รวมทั้งเข้าสู่ช่วง High Season และมีอัพไซด์จากการทำ M&A ในสหรัฐฯ และจีนที่จะเสริมฐานการผลิตและเพิ่มศักยภาพการแข่งขันในระยะยาว

บริษัท ITC มีแนวโน้มเติบโตแข็งแกร่งในปี 2026 หลังผู้บริหารปรับเป้าหมายการเติบโตของรายได้สกุลเงินบาทขึ้นเป็น 14-17% จากเดิม 8-11% และรายได้สกุลดอลลาร์เป็น 17-20% จากเดิม 9-12% สอดคล้องกับผลประกอบการ 1H26 และคำสั่งซื้อที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่องจากสหรัฐฯ และยุโรป โดยเฉพาะขนมสัตว์เลี้ยงซึ่งมีอัตรากำไรสูง ขณะที่บริษัทตั้งเป้ารักษาอัตรากำไรขั้นต้นไว้ที่ 23-25% ผ่านการทยอยปรับราคาขายเพื่อชดเชยต้นทุนวัตถุดิบ และอยู่ระหว่างเจรจาซื้อฐานการผลิตในสหรัฐฯ รวมทั้งขยายธุรกิจในจีน นักวิเคราะห์ปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 2026 ขึ้น 5% เป็น 3.5 พันล้านบาท เติบโต 17.7% YoY จากรายได้รวมที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 14.4% YoY เป็น 2.08 หมื่นล้านบาท โดยคาดอัตรากำไรขั้นต้นที่ 26.5% และคาด SG&A ต่อรายได้เพิ่มเป็น 10.9% จาก 10.5% ในปีก่อน ด้านการลงทุนโรงงานอาหารสัตว์เลี้ยงของ Nestlé ในประเทศไทยคาดว่าจะส่งผลกระทบจำกัด แนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมายปี 2027 ที่ 24.10 บาท อิง PER 17.5 เท่า เทียบราคาหุ้นปัจจุบันที่ PER 15.2 เท่า และคาดอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลทั้งปี 2026 ที่ 6.2%

บริษัทหลักทรัพย์ เกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน) หรือ KKPS ปรับเพิ่มคำแนะนำหุ้น บริษัท ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ TU จาก "ถือ" เป็น "ซื้อ" พร้อมปรับเพิ่มราคาเป้าหมายจากเดิม 13.30 บาท เป็น 16.00 บาท โดยมองว่าราคาหุ้นปัจจุบันที่ 12.40 บาท ยังมี upside ที่น่าสนใจ หลังราคาหุ้น TU อยู่ที่ระดับ 13.20 บาท บวก 0.50 บาท หรือ 3.94% ด้วยมูลค่าซื้อขาย 134.70 ล้านบาท ฝ่ายวิจัยระบุว่า TU ถือหุ้น 79.3% ในบริษัท ไอ-เทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ ITC และเมื่อหักมูลค่าหุ้น ITC ออกจากมูลค่าตลาดรวมของ TU แล้ว จะเหลือมูลค่าธุรกิจหลัก (ex-ITC) ราว 7.0 พันล้านบาท หรือคิดเป็น P/E เพียง 3.5 เท่า สำหรับปี 2569 แม้ว่าธุรกิจดังกล่าวจะสร้างกำไรคิดเป็น 42% ของกำไรรวมในปี 2568 และคาดว่าจะเพิ่มเป็น 47% ในปี 2571 KKPS คาดว่าอัตรากำไรสุทธิของธุรกิจ ex-ITC จะเพิ่มขึ้นจาก 1.7% ในปี 2569 เป็น 2.3% ในปี 2571 หนุนให้กำไรต่อหุ้น (EPS) เติบโตเฉลี่ย 18% ต่อปีในช่วง 3 ปีข้างหน้า ขณะที่ ROA จะเพิ่มขึ้นจาก 2.6% ในปี 2568 เป็น 3.7% ในปี 2571 และได้ปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปรับปรุง (normalized earnings) ในปี 2569-2571 ขึ้นเฉลี่ย 16% ด้านผลตอบแทนจากเงินปันผลประเมินว่า TU จะมี Dividend yield อยู่ที่ 5.9% ในปี 2569 และ 6.7% ในปี 2570 ขณะที่ประมาณการ P/E ลดลงจาก 10.02 เท่าในปี 2569 เหลือ 7.73 เท่าในปี 2571 ทั้งนี้ KKPS ได้ออกรายงานวิเคราะห์ ITC ควบคู่กันและปรับเพิ่มคำแนะนำเป็น "ซื้อ" เช่นเดียวกับ TU เนื่องจากทั้งสองบริษัทมีความเชื่อมโยงกันในเชิงโครงสร้างการถือหุ้นและผลประกอบการ

บล.เอเชียพลัส ประเมินหุ้นกลุ่มเกษตรอาหารวานนี้ปรับขึ้นโดดเด่นกว่าตลาดฯ นำโดย ITC บวก 7.27% ตามด้วย TU บวก 5.65% CPF บวก 2.70% และ GFPT บวก 1.90% เทียบกับ SET ที่บวก 1.32% โดยคาดมีแรงหนุนจากทิศทางค่าเงินบาทที่มีแนวโน้มอ่อนค่าตามการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ หลัง Fed ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% เป็นครั้งแรกในรอบกว่า 3 ปี พร้อมส่งสัญญาณดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อเนื่อง ส่งผลให้หุ้นกลุ่มส่งออกอาหารกลับมาได้รับความสนใจ ขณะที่แนวโน้มผลประกอบการ 2H69 คาดว่าจะฟื้นตัวจาก 1H69 ตามปัจจัยฤดูกาลของการส่งออกอาหารทะเล อาหารสัตว์เลี้ยง และเนื้อไก่ ฝ่ายวิจัยคงน้ำหนักการลงทุน “มากกว่าตลาด” สำหรับกลุ่มเกษตรและอาหาร โดยหุ้นเด่นยังคงเป็น ITC จากแนวโน้มกำไร 2H69 ที่แข็งแกร่ง การปรับขึ้นราคาสินค้า และโอกาสสร้างการเติบโตเพิ่มเติมผ่าน M&A ในอนาคต ส่วน GFPT และ CPF ได้รับประโยชน์จากวัฏจักรขาขึ้นของราคาเนื้อสัตว์ สุกรและไก่ และแนวโน้มการส่งออกไก่ที่ยังแข็งแกร่ง ขณะที่ TU มีปัจจัยสนับสนุนจากการฟื้นตัวของประสิทธิภาพการดำเนินงาน รวมถึงโอกาสได้รับประโยชน์จากภาวะ Super El Niño ซึ่งอาจช่วยลดต้นทุนปลาทูน่าในปี 2570

หุ้น TU ปรับตัวขึ้น 7.26% มาอยู่ที่ 13.30 บาท นำหุ้นลูกอย่าง ITC ที่บวก 6.67% มาอยู่ที่ 17.60 บาท โดยได้แรงหนุนจากค่าเงินบาทที่อ่อนค่าลงมาอยู่ที่ 33.38-33.40 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐฯ และการเข้าสู่ช่วงพีคของการส่งออก ขณะที่บล.พาย มองบวกจากกรณีที่ประเทศอังกฤษปรับลดภาษีนำเข้าปลาทูน่าจากไทยลงเหลือ 0% จากเดิม 24% ซึ่งจะหนุนรายได้ในช่วงครึ่งปีหลัง ด้านบล.บัวหลวงระบุว่า TU กำลังเข้าสู่รอบกำไรใหม่หลังช่วงการเปลี่ยนผ่านเริ่มสิ้นสุดลง โดยมองว่าปี 2570 จะเป็นจุดเปลี่ยนของกำไร และปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2573 ขึ้น 30% จาก 6.1 พันล้านบาท เป็น 7.9 พันล้านบาทในกรณีอัพไซด์ ส่งผลให้ ROE เข้าใกล้ 15% พร้อมคงราคาเป้าหมายที่ 15.60 บาท ประเด็นดังกล่าวสอดคล้องกับงาน Investor Day ของ TU ในเดือน ส.ค. 2569 ที่นำโดยคุณธีรพงศ์ จันศิริ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกลุ่ม และคุณรติพร ราษฎร์เจริญ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารด้านการเงินกลุ่มคนใหม่ ซึ่งชี้ว่า TU กำลังเปลี่ยนจากการปรับโครงสร้างไปสู่การเก็บเกี่ยวผลประโยชน์ โดยมีสามกลยุทธ์หลักในสามปีข้างหน้า ได้แก่ การขยายรายได้ การเพิ่มประสิทธิภาพด้านต้นทุน และการบริหารงบลงทุนและวงจรเงินสดอย่างมีวินัยมากขึ้น

หุ้นบริษัท ไอ-เทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ ITC อยู่ที่ระดับ 17.50 บาท บวก 1.00 บาท หรือ 6.06% ด้วยมูลค่าซื้อขาย 169.30 ล้านบาท หลังบริษัทหลักทรัพย์ เกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน) หรือ KKPS ปรับเพิ่มคำแนะนำหุ้น ITC เป็นซื้อ จากเดิมต่ำกว่าตลาด พร้อมปรับราคาเป้าหมายเพิ่มจาก 14.70 บาท เป็น 18.70 บาท โดยมองว่าปัจจัยกดดันเดิมเริ่มคลี่คลาย ทั้งแนวโน้มกำไร อัตรากำไรขั้นต้น และการจ่ายเงินปันผล ทางฝ่ายวิจัยระบุว่าปัจจัยกังวลเดิมมี 2 ประเด็น คือแนวโน้มอัตรากำไรขั้นต้นและกำไรจากการทำสินค้าพรีเมียม รวมถึงอัตราการจ่ายเงินปันผลที่อาจต่ำกว่าคาด ซึ่งขณะนี้ทั้ง 2 ปัจจัยเริ่มมีแนวโน้มดีขึ้น สำหรับผลการดำเนินงานไตรมาส 2/2569 ITC มีอัตรากำไรขั้นต้นที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 24.0% สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 23.2% ขณะที่ยอดส่งออกอาหารสัตว์เลี้ยงไปสหรัฐฯ เติบโตเร็วกว่าคาด จากราคาขายเฉลี่ยที่เพิ่มขึ้นโดยเฉพาะกลุ่มอาหารแมว จึงปรับเพิ่มประมาณการอัตรากำไรขั้นต้นของ ITC ในปี 2569-2571 เฉลี่ย 0.6 จุดเปอร์เซ็นต์ และปรับเพิ่มประมาณการกำไรปกติในช่วงดังกล่าว 5.8% ด้านเงินปันผล เดิม KKPS คาดว่า ITC จะมีอัตราการจ่ายเงินปันผลประมาณ 70% แต่ ITC จ่ายเงินปันผลสำหรับงวด 6 เดือนแรกของปี 2569 ที่ 0.55 บาทต่อหุ้น คิดเป็นอัตราการจ่ายประมาณ 95% ฝ่ายวิจัยจึงปรับเพิ่มประมาณการอัตราการจ่ายเงินปันผลของ ITC ในปี 2569-2571 เป็นเฉลี่ย 85% จากเดิม 70% ทั้งนี้ มูลค่าหุ้น ITC ซื้อขายที่ P/E ปี 2569 ประมาณ 15 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มผู้ผลิตอาหารสัตว์เลี้ยงแบบ OEM ในจีนที่ 29.4 เท่า โดยคาดว่า ROE ปี 2569 อยู่ที่ 13.8% สูงกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ 8.6% และ ROA ปี 2569 อยู่ที่ 12.2% สูงกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ 5.4% พร้อมคาดว่ากำไรต่อหุ้นของ ITC ในปี 2569 จะเติบโต 12%

คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ มีมติเอกฉันท์ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% สู่ระดับ 3.75–4.00% ตามที่ตลาดคาดการณ์ พร้อมส่งสัญญาณ Dot Plot ปรับขึ้นอีก 1 ครั้ง ที่ 25 bps สู่ระดับ 4.00–4.25% ภายในสิ้นปีนี้ แม้ภาพรวมสะท้อนทิศทาง High for Longer สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทยรวบรวมมุมมองนักวิเคราะห์จาก 4 สำนัก โดยบริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) คาด SET วันนี้ Rebound ให้แนวต้าน 1,575 / 1,583 จุด แนวรับ 1,550 / 1,545 จุด ขณะที่บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) คาด SET Index แกว่งตัว Sideways to Sideways Up ในกรอบ 1,555–1,572 จุด ด้านบริษัท หลักทรัพย์ พาย จำกัด (มหาชน) ประเมินกรอบ 1,550–1,580 จุด และบริษัทหลักทรัพย์ ไอร่า จำกัด (มหาชน) ระบุว่าตลาด Price-in ความกังวลไปแล้ว กลุ่มหุ้นรับผลบวก ได้แก่ กลุ่มธนาคารพาณิชย์ หุ้นเด่น KBANK BBL KTB SCB KKP กลุ่มส่งออกและชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ DELTA HANA TU ITC กลุ่ม Value Play และหุ้นการแพทย์ BDMS BCH BH กลุ่มที่ได้จิตวิทยาบวกจากราคาน้ำมันดิบชะลอตัว เช่น สายการบิน AOT THAI BA วัสดุก่อสร้างและรับเหมา TASCO STECON PYLON กลุ่มพลังงานไฟฟ้า GULF GPSC BGRIM และโรงแรม AWC ERW ส่วนหุ้นรับผลลบ ได้แก่ กลุ่มที่มีภาระต้นทุนทางการเงินสูงอย่างกลุ่มสาธารณูปโภคและไฟฟ้า และกลุ่มอุตสาหกรรมที่อิงกับราคาน้ำมันขาลายอย่างกลุ่มน้ำมันและโรงกลั่น จากแรงกดดันเชิงจิตวิทยาหลังราคาน้ำมันดิบ Brent ย่อตัวลงแรงสู่ระดับ US$105/บาร์เรล

บล.พาย ระบุว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังผันผวนจากสัญญาณชะลอการลงทุนของผู้นำด้าน AI กดดันหุ้นกลุ่ม SEMI ขณะที่ Bond Yield สหรัฐฯ ปรับขึ้นต่อเนื่องทุกช่วงอายุ สะท้อนความกังวลเงินเฟ้อและความเชื่อมั่นต่อรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลง โดยดัชนี S&P 500 ลดลง 0.48% และ Nasdaq ลดลง 0.56% หลังนักลงทุนกังวลเรื่อง AI Slowdown จากข้อเสนอของ CEO Anthropic ที่เรียกร้องให้ชะลอการพัฒนา AI ส่งผลให้หุ้นกลุ่มชิปและดาต้าเซ็นเตอร์ถูกขาย ส่วนราคาน้ำมัน WTI ปิดเหนือ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังซาอุดีอาระเบียปิดท่อส่งน้ำมัน East-West Pipeline ขณะที่หุ้น GOOGL บวก 3.2% MSFT บวก 2% และ META บวก 2.7% ด้าน CME FED Watch ให้น้ำหนัก 92% ที่จะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมที่จะถึงนี้ สำหรับตลาดในประเทศ ประเมิน SET ไว้ที่ 1,580 ถึง 1,605 จุด โดยเช้านี้พบ KOSPI ลบ 0.6% อาจกดดันหุ้นเทคอย่าง DELTA และ HANA กลยุทธ์จึงเน้นที่ Value Stock 13 หุ้น ได้แก่ กลุ่มธนาคาร BBL KBANK KTB SCB กลุ่มโรงพยาบาล BDMS BH BCH PR9 กลุ่มค้าปลีก CPALL CPN HMPRO และกลุ่มส่งออก ITC TU ซึ่งได้ประโยชน์จากเงินบาทอ่อนค่า

บล.เอเชีย พลัส ระบุว่า รมว.พาณิชย์เผยการเจรจาภาษีกับสหรัฐฯ คืบหน้ามาก คาดสรุปได้ใน 1 สัปดาห์ โดยรัฐบาลไทยตั้งเป้าลดภาษีสหรัฐฯ เหลือ 10% จากปัจจุบันที่เก็บเพิ่ม 12.5% ภายใต้มาตรา 301 กรณี Forced Labor หากสำเร็จ กลุ่มเกษตรอาหารจะได้ Sentiment บวก โดยเฉพาะ ITC ที่มีรายได้จากสหรัฐฯ 60% และ TU ที่มีสัดส่วน 40% ขณะที่ CPF และ GFPT ได้ประโยชน์จำกัดเพราะส่งออกไก่และหมูไปสหรัฐฯ น้อย แต่ได้อานิสงส์ทางอ้อมจากการเปิดตลาดนำเข้าข้าวโพดและกากถั่วเหลือง ฝ่ายวิจัยคงแนะนำลงทุนมากกว่าตลาด และเลือก ITC เป็นหุ้นเด่น

ฝ่ายวิจัยบล.เอเซีย พลัส ระบุว่าข้อมูลการค้าเดือน ก.ค.69 มูลค่าการส่งออกของไทยพุ่งสูงถึง 34,789.1 ล้านเหรียญฯ เพิ่มขึ้น 21.6% เมื่อเทียบรายปี สูงกว่าที่ตลาดคาดที่ 17.8% ทำให้ภาพรวม 7 เดือนแรกของปีโตแล้ว 18.2% และสร้างความมั่นใจว่าการส่งออกทั้งปีจะเติบโตในระดับเลข 2 หลัก แม้จะขาดดุลการค้าในเดือนนี้แต่ก็ลดลงจากเดือนก่อน โดยกลุ่มหุ้นที่ได้ประโยชน์ ได้แก่ กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ (KCE, HANA) โต 67% รับกระแส AI และความต้องการชิ้นส่วนทั่วโลก กลุ่มน้ำมันสำเร็จรูป (PTTEP, TOP, SPRC) ขยายตัว 120% กลุ่มสินค้าเกษตรและอาหาร ยางพารา (STA, NER) โต 33% อาหารสัตว์เลี้ยง (ITC, AAI) โต 17% และไก่แปรรูปยังขยายตัวดี อย่างไรก็ตาม ปัจจัยเสี่ยงจากนโยบายเก็บภาษีอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์เพิ่มเติมของสหรัฐฯ อาจกระทบต่อหุ้นไทยอย่าง HANA, CCET, KCE และ DELTA ในแง่ของความรู้สึกเชิงลบมากกว่าผลกระทบต่อกำไรโดยตรง เนื่องจากไทยอยู่ในสายการผลิตที่อาจได้รับแรงกระแทกทางอ้อมจากการชะลอตัวของอุปสงค์สินค้าโลก

บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส หรือ FSS ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ แนะนำ “ซื้อ” หุ้นบริษัท ไอ-เทล คอร์ปอเรชั่น หรือ ITC ให้ราคาเป้าหมาย 21 บาท โดยมองแนวโน้มผลการดำเนินงานครึ่งปีหลังแข็งแกร่ง หลังบริษัทปรับเพิ่มเป้าหมายรายได้ปี 2569 เป็นเติบโต 17-20% จากปีก่อน FSS คาดกำไรไตรมาส 3/2569 จะเติบโตทั้งเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าและช่วงเดียวกันของปีก่อน ก่อนทำจุดสูงสุดของปีในไตรมาส 4/2569 ตามปัจจัยฤดูกาล ขณะที่การปรับขึ้นราคาสินค้าและนโยบาย Cost-plus จะช่วยสนับสนุนอัตรากำไรให้ดีขึ้น โดย FSS คาดกำไรสุทธิปี 2569 อยู่ที่ 3.53 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 19% และปี 2570 อยู่ที่ 3.93 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 11% พร้อมมองอัพไซด์จากโอกาสทำดีล M&A ในจีนและสหรัฐฯ ระดับ Valuation น่าสนใจ ซื้อขายบน PER ปี 2569-2570 เพียงประมาณ 15 เท่า และ 13 เท่า ตามลำดับ พร้อมคาดอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลราว 5% ต่อปี ด้านกลยุทธ์ให้แนวรับที่ 17.20-17.00 บาท แนวต้านที่ 18.00-18.20 บาท, 19.00 บาท และ 19.50 บาท

กระทรวงพาณิชย์รายงานมูลค่าการส่งออกไทยเดือนกรกฎาคม 2569 อยู่ที่ 3.48 หมื่นล้านเหรียญสหรัฐ ขยายตัว 21.6% เมื่อเทียบกับปีก่อน สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 17.8% ขณะที่การนำเข้าเดือนเดียวกันอยู่ที่ 3.84 หมื่นล้านเหรียญสหรัฐ เพิ่มขึ้น 37.8% ต่ำกว่าคาด ส่งผลให้ขาดดุลการค้า 3.61 พันล้านเหรียญสหรัฐ น้อยกว่าที่คาดไว้ สินค้าที่ขยายตัวดี ได้แก่ ยางพารา ไก่แปรรูป อาหารสัตว์เลี้ยง อาหารทะเลกระป๋องแปรรูป และสินค้าอิเล็กทรอนิกส์ โดยเฉพาะหุ้นในกลุ่มดังกล่าว เช่น STA, GFPT, ITC, TU, DELTA, HANA และ KCE ได้รับอานิสงส์ รวม 7 เดือนแรกของปี ส่งออกมูลค่า 2.32 แสนล้านเหรียญสหรัฐ เพิ่มขึ้น 18.2% ขณะที่นำเข้า 2.67 แสนล้านเหรียญสหรัฐ เพิ่มขึ้น 37.8% ขาดดุลการค้า 3.54 หมื่นล้านเหรียญสหรัฐ กระทรวงพาณิชย์มองปัจจัยหนุนจากอุปสงค์สินค้าเทคโนโลยีและโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลทั่วโลก รวมถึงการเร่งนำเข้าเพื่อรองรับนโยบายการค้าสหรัฐฯ ขณะที่โบรกเกอร์อย่างบล.กรุงศรีและบล.ฟิลลิป มองเป็นบวกต่อหุ้นกลุ่มส่งออกและแนะนำหุ้นเด่น เช่น DELTA, HANA, KCE, AMATA, GULF, GPSC, KBANK และ KTB

ผู้ถือหุ้นบริษัท ไอ-เทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ ITC อนุมัติการให้กู้ยืมเงินแก่บริษัท ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) ในวงเงินไม่เกิน 6,000 ล้านบาท เพื่อบริหารจัดการเงินสดส่วนเกินให้เกิดผลตอบแทนอย่างมีประสิทธิภาพ โดยที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้น ครั้งที่ 1/2569 เมื่อวันที่ 24 สิงหาคม 2569 มีผู้ถือหุ้นที่เข้าร่วมประชุมและมีสิทธิออกเสียง 93.7% ลงคะแนนเห็นชอบรายการดังกล่าว สูงกว่าเกณฑ์การอนุมัติที่กำหนดไว้ไม่น้อยกว่าสามในสี่ตามหลักเกณฑ์ที่เกี่ยวข้อง ทั้งนี้ ไทยยูเนี่ยนในฐานะผู้ถือหุ้นที่มีส่วนได้เสียไม่มีสิทธิออกเสียงลงคะแนนในวาระดังกล่าว นายรอย ชาน ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ ITC กล่าวว่า ผลการลงคะแนนสะท้อนแรงสนับสนุนท่วมท้นของผู้ถือหุ้นต่อธุรกรรมและความเชื่อมั่นต่อแนวทางการบริหารเงินสดส่วนเกินของบริษัท โดยธุรกรรมนี้จะช่วยให้ ITC สร้างผลตอบแทนที่ดีขึ้นจากเงินสดส่วนเกิน ขณะที่ยังคงรักษาสภาพคล่องที่เพียงพอสำหรับการดำเนินธุรกิจและการขยายธุรกิจในอนาคต เงื่อนไขของธุรกรรมยังมีมาตรการดูแลผลประโยชน์ของ ITC และผู้ถือหุ้น เช่น การกำหนดวงเงินสูงสุดในการให้กู้ยืม การที่ ITC สามารถเรียกคืนเงินกู้ได้เมื่อมีความจำเป็น และการทบทวนการใช้สิทธิเรียกคืนเงินกู้โดยกรรมการที่ไม่มีส่วนได้เสียอย่างสม่ำเสมอ

บล.บัวหลวง วิเคราะห์แนวโน้มกำไรไตรมาส 3 ปี 2569 ว่า ภาพรวมกำไรสุทธิและกำไรหลักมีแนวโน้มขยายตัวเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว แต่คาดว่าจะชะลอตัวลงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า โดยปัจจัยหนุนสำคัญมาจากราคาน้ำมัน Brent ที่ปรับขึ้นเฉลี่ย 28% YoY ค่าการกลั่น Singapore GRM ที่พุ่งขึ้น 434% YoY และส่วนต่างราคาปิโตรเคมีทั้ง HDPE และ PET (West) ที่ขยายตัว ควบคู่ไปกับแรงส่งจากรายได้บริการมือถือและอินเทอร์เน็ต ความต้องการในกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ตามรอบวัฏจักร AI และ Data Center ตลอดจนการรับรู้กำลังการผลิตใหม่และกำไรโรงไฟฟ้าต่างประเทศของ GULF ขณะที่ยังโดนกดดันจากต้นทุนน้ำมันเครื่องบินที่เพิ่มขึ้นกดดันสายการบิน และส่วนต่างดอกเบี้ยหดตัวกดดันกลุ่มธนาคาร กลุ่มที่กำไรหลักออกมาเติบโต YoY นำโดยกลุ่มพลังงาน ปิโตรฯ วัสดุก่อสร้าง กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ กลุ่มสื่อสาร และกลุ่มค้าปลีก ส่วนกลุ่มที่กำไรหลักออกมาลดลง YoY นำโดยกลุ่มขนส่งและกลุ่มธนาคาร บล.บัวหลวง แนะนำกลยุทธ์ลงทุนเน้น Selective ในหุ้นที่แนวโน้มกำไรไตรมาส 3 ยังคาดเติบโตแข็งแกร่ง ไม่เห็นการปรับกำไรลงแรง 3 เดือนที่ผ่านมาและมีปัจจัยบวกหนุนการฟื้นตัวชัดเจน ได้แก่ KCE, CBG, ITC, BH, BDMS, AOT, CENTEL และ GPSC

บล.บัวหลวง เปิดเผยว่ากำไรสุทธิไตรมาส 2/69 ของหุ้นใน coverage ออกมาสูงกว่าตลาดคาด 5.6% โดยสัดส่วนหุ้นที่กำไรสูงกว่าคาดอยู่ที่ 48% เทียบกับค่าเฉลี่ย 5 ปีที่ 37% กลุ่มที่กำไรดีเด่นนำโดย SCC เพิ่มขึ้น 41% จากธุรกิจปิโตรเคมี SCGP เพิ่มขึ้น 20% จากบรรจุภัณฑ์และรีไซเคิล KKP เพิ่มขึ้น 18% จากรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย และ TU เพิ่มขึ้น 10.9% จากอุปสงค์อาหารทะเล ขณะที่ DELTA กำไรต่ำกว่าคาด 31% จากปัญหาซัพพลายเชน ฝ่ายวิเคราะห์ยังระบุสัญญาณบวกจากยอดขายค้าปลีกสินค้าไอทีที่ COM7 และ ADVICE เติบโต 10% และ 17% เมื่อเทียบกับปีก่อนในเดือนกรกฎาคม กลุ่มไลฟ์สไตล์อย่าง MOSHI มียอดขายสาขาเดิมเพิ่มขึ้น 9% จากกระแสของเล่นสกุชชี่ การท่องเที่ยวฟื้นตัวต่อเนื่องโดยนักท่องเที่ยวต่างชาติเดือนกรกฎาคมอยู่ที่ 2.5 ล้านคน และรายได้ต่อห้องพักของ ERW คาดเติบโตทั้งเทียบปีก่อนและเดือนก่อน อุปสงค์ส่งออกอาหารและอาหารสัตว์เลี้ยงยังแข็งแกร่ง โดย TU คาดเติบโต 5-6% และ ITC คาดเติบโต 10% กลยุทธ์การลงทุนจึงเน้นหุ้น COM7, ADVICE, MOSHI, CPALL, ERW, TU และ ITC

บริษัท ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ TU จะได้รับเงินปันผลระหว่างกาลจากบริษัทลูกสองแห่งรวมมูลค่ากว่า 1,400 ล้านบาท โดย ITC จ่ายปันผลหุ้นละ 0.55 บาท กำหนดขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 11 สิงหาคม และจ่ายเงินวันที่ 26 สิงหาคม ส่วน TFM จ่ายปันผลหุ้นละ 0.18 บาท ขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 13 สิงหาคม และจ่ายเงินวันที่ 26 สิงหาคมเช่นกัน เมื่อคำนวณตามสัดส่วนการถือหุ้นของ TU ซึ่งถือ ITC ร้อยละ 79.30 และ TFM ร้อยละ 51.00 จะได้รับเงินปันผลจาก ITC ประมาณ 1,308 ล้านบาท และจาก TFM ประมาณ 91 ล้านบาท รวมเป็นเงินกว่า 1,400 ล้านบาท ขณะที่ราคาหุ้น TU ในเดือนกรกฎาคมปรับตัวเพิ่มขึ้นร้อยละ 4.27 และราคาหุ้น ITC เพิ่มขึ้นร้อยละ 8.70

คณะรัฐมนตรีญี่ปุ่นอนุมัติปรับลดภาษีการบริโภคสำหรับสินค้าหมวดอาหารและเครื่องดื่มจาก 8% เหลือ 1% เป็นเวลา 2 ปี เริ่มเมษายน 2570 นับเป็นการลดภาษีดังกล่าวครั้งแรกตั้งแต่เริ่มใช้ระบบภาษีการบริโภคเมื่อปี 2532 มาตรการนี้เป็นส่วนหนึ่งของแผนบรรเทาผลกระทบเงินเฟ้อภายใต้นายกรัฐมนตรีซานาเอะ ทาคาอิจิ โดยมีเป้าหมายลดภาระค่าครองชีพและกระตุ้นการใช้จ่ายภายในประเทศ รัฐบาลยังเตรียมแจกเงินสดให้ผู้มีรายได้น้อยถึงปานกลางภายใต้วงเงินราว 6 แสนล้านเยนต่อปี ทำให้ภาระภาษีที่แท้จริงของกลุ่มเป้าหมายอยู่ในระดับ 0% ในทางปฏิบัติ บริษัทหลักทรัพย์ บัวหลวง จำกัด (มหาชน) ระบุว่ามาตรการนี้เป็นแรงหนุนสำคัญต่อการบริโภคในญี่ปุ่นและส่งผลบวกต่อผู้ส่งออกอาหารไทย โดยเฉพาะ GFPT ผ่านบริษัทย่อย GFN และ McKey ที่จำหน่ายชิ้นส่วนไก่ให้ร้านอาหารฟาสต์ฟู้ดในญี่ปุ่น รวมถึง TU ซึ่งมีรายได้จากผลิตภัณฑ์ทูน่าในตลาดญี่ปุ่น และ ITC ผู้ส่งออกอาหารสัตว์เลี้ยงไปยังตลาดดังกล่าว

บล.บัวหลวง มองหุ้น TU กลับมาเป็นหุ้นเด่นในระยะสั้น หลังปัจจัยกดดันจากภาษีนำเข้าสหรัฐฯ เริ่มคลี่คลาย และปัจจัยพื้นฐานของธุรกิจหลักเริ่มฟื้นตัว โดยธุรกิจ Ambient Seafood และ Frozen Seafood ซึ่งคิดเป็น 77% ของรายได้ 1H69 กลับมาเติบโต 2% และ 5% YoY ตามลำดับ จากปริมาณขายที่ฟื้นตัว ขณะที่สัดส่วนสินค้าแบรนด์ของตัวเองเพิ่มเป็น 59% ของยอดขาย ส่งผลให้ GM 1H69 เพิ่มเป็น 19.8% จาก 19.3% ในปีก่อน สำหรับแนวโน้ม 2H69 คาด TU ได้แรงหนุนจากความต้องการปลาทูน่าในสหรัฐฯ ที่ยังแข็งแกร่ง การยกเว้นภาษีนำเข้าปลาทูน่าในสหราชอาณาจักรตั้งแต่ 26 มิถุนายน 2569 และเงินบาทอ่อนค่า ฝ่ายวิจัยปรับเพิ่มประมาณการกำไร TU ปี 2569 ขึ้น 6% คาดกำไรเติบโต 17% พร้อม Dividend Yield ราว 6% ซื้อขายเพียง PER ปี 2570 ที่ 10.2 เท่า จึงแนะนำ Rotate-in เข้าลงทุน และปรับราคาเป้าหมายเป็น 15.60 บาท จาก 13.60 บาท ส่วน ITC ยังคงเป็นหุ้นเติบโตระยะยาว โดยคาดกำไรเติบโต 13% ในปี 2569 และ 12% ในปี 2570 พร้อม Dividend Yield ราว 6% แม้ซื้อขายที่ PER ปี 2027 ที่ 14.2 เท่า ซึ่งถือว่า Premium กว่าจากการเติบโตเชิงโครงสร้างธุรกิจที่ดีกว่า จึงยังคงคำแนะนำ ซื้อ และปรับราคาเป้าหมายเป็น 22.00 บาท จาก 19.00 บาท

นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) ประเมินว่า ดัชนี SET ในเดือนสิงหาคม 2569 มีโอกาสปรับตัวขึ้นไปทดสอบแนวต้านสำคัญที่ระดับ 1,680 ถึง 1,700 จุด โดยยังคงมุมมองเชิงบวกตราบที่ดัชนียืนเหนือ 1,580 ถึง 1,600 จุดได้ พร้อมทั้งปรับเพิ่มเป้าหมายดัชนีเป็น 1,710 จุดภายในกลางปี 2570 อิงจากประมาณการกำไรต่อหุ้นเฉลี่ยที่ 100.5 บาท และอัตราส่วนราคาต่อกำไรเป้าหมาย 17 เท่า โดยคาดว่ากำไรสุทธิไตรมาส 2/69 ของบริษัทจดทะเบียนไทยจะลดลง 7% จากไตรมาสก่อนและ 10% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ถูกกดดันจากกลุ่มธนาคาร พลังงาน ขนส่ง และอสังหาริมทรัพย์ ขณะที่กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ ปิโตรเคมี บรรจุภัณฑ์ และโทรคมนาคมมีแนวโน้มดีกว่า นักวิเคราะห์ยังเชื่อว่ากระแสเงินทุนต่างชาติจะยังไหลเข้าตลาดหุ้นไทยต่อเนื่อง เนื่องจากสัดส่วนการถือครองของนักลงทุนต่างชาติที่ไม่รวม DELTA ยังต่ำกว่าระดับสูงสุดในอดีต สำหรับกลยุทธ์เดือนสิงหาคม แนะนำเลือกลงทุนในหุ้นที่งบไตรมาส 2/69 โดดเด่นและแนวโน้มครึ่งปีหลังสดใส โดยยกหุ้นเด่น ได้แก่ BTG, ITC, MAGURO, SJWD และ STA

บริษัท ไอ-เทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ ITC ปรับเพิ่มเป้าหมายการเติบโตของรายได้จากการขายในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐปี 2569 เป็น 17-20% จากเดิม 9-12% และในสกุลเงินบาทเป็น 14-17% จากเดิม 8-11% พร้อมคงเป้าหมายอัตรากำไรขั้นต้นที่ 23-25% โดยนางสาวยุวพร พุ่มประเสริฐ ประธานเจ้าหน้าที่ด้านการเงิน เปิดเผยว่าบริษัทมั่นใจต่อแนวโน้มธุรกิจจากการขยายฐานลูกค้า การพัฒนาผลิตภัณฑ์นวัตกรรม และการเพิ่มสัดส่วนสินค้าอาหารสัตว์เลี้ยงระดับพรีเมียม รวมถึงมีคำสั่งซื้อสินค้านวัตกรรมที่เตรียมส่งมอบตั้งแต่ไตรมาส 3 และไตรมาส 4 ซึ่งเป็นช่วงไฮซีซั่น บริษัทยังมีแผนลงทุนประมาณ 1,000 ล้านบาทเพื่อขยายกำลังการผลิตให้สอดคล้องกับความต้องการของลูกค้าและสนับสนุนการเติบโตระยะยาว ตลาดส่งออกหลักอย่างสหรัฐอเมริกาและยุโรปยังคงเป็นแรงหนุนสำคัญ ขณะที่ภาพรวมอุตสาหกรรมอาหารสัตว์เลี้ยงทั่วโลกคาดว่าจะเติบโตเฉลี่ย 3.5% ต่อปีในช่วงปี 2569-2573 โดยมูลค่าตลาดในปี 2569 คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 154,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

หุ้น ITC ปรับตัวขึ้น 2% หลังประกาศกำไรสุทธิไตรมาส 2/2569 ที่ 844.09 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 21.3% จากปีก่อน และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์เฉลี่ย 7% โดยรายได้จากการขายรวมอยู่ที่ 4,869 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 8.8% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ส่งผลให้ครึ่งแรกของปี 2569 มีกำไรสุทธิ 1,715.36 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 25% และรายได้รวม 10,043 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 15.1% จากปีก่อน พร้อมกันนี้คณะกรรมการบริษัทมีมติจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลหุ้นละ 0.55 บาท คิดเป็นอัตราการจ่ายเงินปันผล 96.2% กำหนดขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 11 สิงหาคม 2569 และจ่ายเงินปันผลวันที่ 26 สิงหาคม 2569 จากผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง ITC ได้ปรับเพิ่มประมาณการรายได้ปี 2569 ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐเป็นเติบโต 17-20% จากเดิม 9-12% โดยคงเป้าหมายอัตรากำไรขั้นต้นที่ 23-25% และค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารต่อยอดขายที่ 9-10%

บล.หยวนต้า ปรับเพิ่มคำแนะนำหุ้น ITC เป็น "ซื้อ" พร้อมราคาเป้าหมายใหม่ 21.50 บาท อิง PER ปี 2027 ที่ 17 เท่า หลังปรับประมาณการกำไรปกติปี 2026–2027 ขึ้น 5% เป็น 3,451 ล้านบาท และ 3,798 ล้านบาท ตามลำดับ โดยบริษัทปรับเป้าหมายการเติบโตของรายได้ปี 2026 ขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจาก 8–11% เป็น 14–17% และคงกรอบ GPM ที่ 23–25% กำไรปกติ 2Q26 อยู่ที่ 725 ล้านบาท ใกล้เคียงคาด แม้ลดลง 16.2% จากไตรมาสก่อน แต่เพิ่มขึ้น 1.8% จากปีก่อน โดย GPM อยู่ที่ 24.0% สูงกว่าคาดเล็กน้อย ขณะที่รายได้รวม 4,869 ล้านบาท ลดลง 6% จากไตรมาสก่อน และ 9% จากปีก่อน ด้านแนวโน้มครึ่งปีหลังถึงปี 2027 คาดกำไรปกติจะเร่งตัวขึ้น โดยอาจแตะระดับ 1,000 ล้านบาทต่อไตรมาสใน 4Q26 นอกจากนี้ ITC ประกาศจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล 0.55 บาทต่อหุ้น สูงกว่าคาด และปรับประมาณการเงินปันผลทั้งปี 2026 ขึ้นเป็น 1.10 บาทต่อหุ้น คิดเป็นอัตราผลตอบแทน 6.4%

บริษัท ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ TU จะได้รับเงินปันผลรวมประมาณ 1,308.51 ล้านบาท หลังจากบริษัท ไอ-เทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ ITC ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่ TU ถือหุ้นในสัดส่วน 79.30% ประกาศจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลในอัตราหุ้นละ 0.55 บาท คิดเป็นอัตราการจ่ายเงินปันผล 96.2% จากผลการดำเนินงานงวดครึ่งแรกของปี 2569 โดย ITC รายงานยอดขาย 10,043 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 15.1% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และมีกำไรสุทธิปรับปรุง 1,955 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 22.5% กำหนดขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 11 สิงหาคม 2569 และจ่ายเงินปันผลในวันที่ 26 สิงหาคม 2569 เงินปันผลดังกล่าวจะช่วยเสริมกระแสเงินสดและเพิ่มความแข็งแกร่งให้กับฐานะทางการเงินของ TU

ยอดส่งออกไทยเดือนมิถุนายน 2569 ขยายตัวร้อยละ 20.8 จากปีก่อน สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ประมาณร้อยละ 15 โดยมีมูลค่า 3.46 หมื่นล้านดอลลาร์ ขณะที่ยอดนำเข้าเพิ่มขึ้นร้อยละ 50.3 แตะ 4.11 หมื่นล้านดอลลาร์ ส่งผลให้ขาดดุลการค้าประมาณ 6.53–6.57 พันล้านดอลลาร์ สินค้าส่งออกที่เติบโตเด่น ได้แก่ อาหารสัตว์เลี้ยงซึ่งขยายตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 10 โดยเพิ่มขึ้นร้อยละ 22 หนุนหุ้น ITC และ AAI ไก่แปรรูปขยายตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 7 เพิ่มขึ้นร้อยละ 8.2 หนุน GFPT เครื่องคอมพิวเตอร์และส่วนประกอบขยายตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 27 เพิ่มขึ้นร้อยละ 57.4 และโทรศัพท์ อุปกรณ์และส่วนประกอบขยายตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 13 เพิ่มขึ้นร้อยละ 186 หนุนหุ้นกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์อย่าง DELTA HANA และ CCET ส่วนยางพารากลับมาขยายตัวครั้งแรกในรอบ 14 เดือน หนุน STA ด้านความเสี่ยงจากมาตรการภาษีใหม่ของสหรัฐฯ ภายใต้ Section 301 อาจกระทบหุ้นส่งออกบางกลุ่มในช่วงครึ่งหลังของปี

ที่ปรึกษาทางการเงินอิสระ หรือ IFA เห็นชอบให้บริษัท ไอ-เทล คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ ITC ปล่อยกู้แก่บริษัท ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ TU ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ในสัดส่วนประมาณ 79.30% วงเงินไม่เกิน 6,000 ล้านบาท อายุสัญญาไม่เกิน 5 ปี อัตราดอกเบี้ย 2.50% ต่อปี โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารเงินสดส่วนเกินและเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุนของ ITC ภายใต้ระดับความเสี่ยงที่เหมาะสม เงินกู้ดังกล่าวไม่มีหลักประกันและมีสิทธิเรียกคืนก่อนกำหนดโดยแจ้งล่วงหน้า 30 วัน ซึ่ง IFA เห็นว่าสมเหตุสมผลและเป็นประโยชน์ต่อ ITC โดยจะนำเสนอให้ที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นพิจารณาอนุมัติในวันที่ 24 สิงหาคม 2569