บล.กสิกรไทย ประเมินแนวโน้มกลุ่มธนาคารพาณิชย์ว่าการดำเนินงานหลักมีทิศทางทยอยฟื้นตัว โดยคาดกำไรรวมของธนาคาร 7 แห่งภายใต้การวิเคราะห์ในไตรมาส 3/2569 อยู่ที่ 4.94 หมื่นล้านบาท ลดลง 2% จากไตรมาส 2/2569 และลดลง 15% จากไตรมาส 3/2568 จากแรงกดดันของรายการที่ไม่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงาน ปัจจัยหนุนหลักมาจากต้นทุนดอกเบี้ยที่ลดลง โดยคาดอัตราส่วนต่างดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้น 0.2% จากไตรมาสก่อน และค่าใช้จ่ายสำรองหนี้สูญคาดว่าจะลดลง 0.7% จากการตั้งสำรองเพิ่มเติมโดยฝ่ายบริหารที่ลดลง สำหรับไตรมาส 4/2569 ต่อเนื่องถึงปี 2570 คาดว่าการเติบโตของสินเชื่อจะเร่งตัวขึ้น โดยสินเชื่อภาคธุรกิจและภาครัฐเป็นแรงขับเคลื่อนหลัก ขณะที่สินเชื่อรายย่อยและเอสเอ็มอียังมีแนวโน้มอ่อนตัว ด้านกลยุทธ์การลงทุน บล.กสิกรไทยคงมุมมองเป็นบวกต่อกลุ่มธนาคาร เลือก KKP และ KTB เป็นหุ้นเด่น แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 153 บาท และ 48 บาท ตามลำดับ พร้อมปรับปีฐานการประเมินมูลค่าหุ้นกลุ่มธนาคารทั้งหมดจากกลางปี 2570 เป็นสิ้นปี 2570 และปรับราคาเป้าหมายของแต่ละหุ้นขึ้น 1-3% โดยไม่มีการปรับประมาณการกำไร
Kiatnakin Phatra Bank Public Company LimitedKasikorn Securities names KKP a top pick with a buy rating and 153 baht target price, raising its target on the sector re-rating.
Krung Thai Bank Public Company LimitedKasikorn Securities names KTB a top pick with a buy rating and 48 baht target price, raising its target on the sector re-rating.
