LHSEC แนะนำซื้อ BDMS เป้า 25 บาท และ BGRIM เป้า 21.5 บาท

ลอรา เซียร์ นักกลยุทธ์ของโกลด์แมน แซคส์ ระบุในบันทึกเมื่อวันจันทร์ว่า แนวโน้มการเติบโตของศูนย์ข้อมูลในสหรัฐฯ ถึงปี 2570 ยังคงแทบไม่เปลี่ยนแปลง แม้จะเผชิญแรงต้านทางการเมืองและจากชุมชนที่เพิ่มขึ้น เซียร์ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์กำลังการผลิตศูนย์ข้อมูลสหรัฐฯ ณ สิ้นปี 2569 ขึ้น 5 กิกะวัตต์ เป็น 64 กิกะวัตต์ พร้อมกับปรับลดคาดการณ์ ณ สิ้นปี 2570 ลง 5 กิกะวัตต์ เหลือ 90 กิกะวัตต์ ขณะนี้เธอคาดว่าความต้องการไฟฟ้าของศูนย์ข้อมูลสหรัฐฯ จะเติบโต 38% หรือ 12 กิกะวัตต์ ในปี 2569 และเติบโต 38% หรือ 17 กิกะวัตต์ ในปี 2570 เมื่อเทียบเดือนธันวาคมกับเดือนธันวาคม เซียร์ชี้ถึงคำสั่งของนายเกร็ก แอ็บบอตต์ ผู้ว่าการรัฐเท็กซัส ที่ให้ระงับการออกใบอนุญาตศูนย์ข้อมูลใหม่ในเท็กซัส จนกว่าการตรวจสอบของ ERCOT และคณะกรรมการพัฒนาน้ำแห่งรัฐเท็กซัสจะแล้วเสร็จ รวมทั้งผลสำรวจของเอ็นบีซีนิวส์ที่พบว่า 64% ของผู้มีสิทธิเลือกตั้งมีแนวโน้มจะไม่สนับสนุนผู้สมัครที่หนุนศูนย์ข้อมูลในท้องถิ่น เทียบกับ 11% ที่มีแนวโน้มจะสนับสนุนมากขึ้น ขณะเดียวกัน บีโอเอ โกลบอล รีเสิร์ช ประเมินว่าสูงถึง 75% ของการใช้น้ำทั้งหมดของศูนย์ข้อมูลเกิดขึ้นนอกพื้นที่ตั้งศูนย์ข้อมูล ความต้องการไฟฟ้าของเซิร์ฟเวอร์ที่ใช้ GPU เติบโตประมาณ 30% ต่อปี และทุกเมกะวัตต์ของกำลังการผลิตศูนย์ข้อมูลใหม่ที่เพิ่มขึ้นฝังตัวโลหะไว้ราว 60 ถึง 75 ตัน โดยส่วนใหญ่เป็นทองแดง

กองทุน Ares Secondaries ได้ขยายการลงทุนใน Sabey Data Center Properties, LLC ทำให้ยอดเงินลงทุนรวมเกิน 500 ล้านดอลลาร์ การลงทุนเพิ่มเติมครั้งนี้ต่อยอดจากการลงทุนในหุ้นส่วนน้อยของ Ares ใน SDCP ที่ประกาศไปเมื่อเดือนกรกฎาคม 2026 โดย SDCP เป็นเจ้าของและดำเนินงานศูนย์ข้อมูลระดับไฮเปอร์สเกลและระดับองค์กรในตลาดชั้นนำของสหรัฐฯ รวมกำลังการผลิต 275 เมกะวัตต์ และมีแผนขยายกำลังการผลิตเพิ่มเติมซึ่งคาดว่าจะแตะประมาณ 737 เมกะวัตต์ภายในปี 2033 เควิน เวอร์ดี รองประธานบริหารและประธานเจ้าหน้าที่การลงทุนของ National Real Estate Advisors กล่าวว่าการลงทุนต่อเนื่องครั้งนี้สะท้อนความเชื่อมั่นที่มีต่อคุณค่าทางธุรกิจในระยะยาวและแนวโน้มการเติบโตของ SDCP ทิม มิริก ประธานของ Sabey Data Center Properties กล่าวว่าการลงทุนเพิ่มเติมครั้งนี้สะท้อนความเชื่อมั่นในความแข็งแกร่งของแพลตฟอร์มและความสามารถในการพัฒนาและดำเนินงานโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญต่อภารกิจ เจมี ซันเดย์ ผู้ร่วมหัวหน้าฝ่าย Real Estate Secondaries ของ Ares กล่าวว่าบริษัทยังคงเห็นช่องทางเติบโตอีกมาก

บริษัท เอแอลที เทเลคอม จำกัด (มหาชน) หรือ ALT เปิดเผยว่าอยู่ระหว่างเจรจาดีลกับกลุ่มลูกค้าระดับโลก Global Hyperscalers เพิ่มเติมในไตรมาส 4/2569 หลังจากที่ไตรมาส 3/2569 ได้ลงนามสัญญาเช่าใช้โครงข่ายและโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลมูลค่ารวมประมาณ 2,000 ล้านบาท อายุสัญญา 20 ปี นางปรีญาภรณ์ ตั้งเผ่าศักดิ์ กรรมการผู้อำนวยการ กล่าวกับทีมข่าวหุ้นวิชั่นว่า บริษัทตั้งเป้ารายได้ครึ่งหลังปี 2569 เติบโตในระดับ Double-digit growth จากการรับรู้รายได้ประจำของโครงข่ายที่มีอยู่ จากการขยายฐานลูกค้ารายใหญ่ทำให้มูลค่างานในมือที่รอรับรู้รายได้ หรือ Backlog ของกลุ่มบริษัทเพิ่มขึ้นจากระดับ 5,115 ล้านบาท ณ ไตรมาส 2/2569 มาอยู่ที่ประมาณ 6,900 ล้านบาทในเดือนกันยายน 2569 บริษัทยังเดินหน้าประมูลงานระบบโครงข่ายไฟฟ้าอัจฉริยะ Smart Grid และงานติดตั้งระบบมิเตอร์อัจฉริยะ AMI ของการไฟฟ้าส่วนภูมิภาค และการไฟฟ้านครหลวง รวมถึงงานภาครัฐด้านความมั่นคงและดิจิทัล ซึ่งมีมูลค่ารวมหลายพันล้านบาท พร้อมรุกเชื่อมโครงข่ายในพื้นที่เขตพัฒนาพิเศษภาคตะวันออก หรือ EEC เข้ากับ Data Center ในกรุงเทพฯ และต่างประเทศ โดยกำหนดเป้าหมายผลตอบแทนจากการลงทุน หรือ IRR สำหรับโครงการใหม่ไว้ไม่ต่ำกว่า 10-15% ทั้งนี้บริษัทมองว่ามี 3 ปัจจัยเร่งสำคัญที่จะสนับสนุนการเติบโตของรายได้และกำไรในช่วง 12-18 เดือนข้างหน้า ได้แก่ เทรนด์ Data Center และ AI การเติบโตของงาน Smart Meter และ Smart Grid รวมถึงการขยายตัวของอัตรากำไรจาก Operating Leverage

Blackfuel ประกาศเมื่อปลายเดือนกันยายน 2026 ว่าได้เลือกศูนย์ข้อมูล BCN1 ของ Digital Realty ในบาร์เซโลนาเพื่อรองรับและขยายแพลตฟอร์ม AI inference ที่ใช้ระบบระบายความร้อนด้วยของเหลวและขับเคลื่อนด้วย GPU ของ AMD โดยเชื่อมต่ออย่างแน่นหนากับเครือข่าย interconnection ServiceFabric เพื่อการเชื่อมต่อส่วนตัวที่มีความหน่วงต่ำ การตัดสินใจครั้งนี้เกิดขึ้นไม่นานหลังจากที่ Digital Realty มีแผนจะเพิ่มสถานีขึ้นฝั่งเคเบิลแห่งใหม่ที่ศูนย์ LAX12 ซึ่งกำหนดจะรองรับเคเบิลใต้ทะเลตั้งแต่ปี 2028 เชื่อมโยงเส้นทางใต้ทะเลเข้ากับโครงข่าย interconnection ของบริษัท ทั้งสองโครงการร่วมกันสนับสนุนปัจจัยหนุนด้าน interconnection และความต้องการ AI ในระยะใกล้นี้ของ Digital Realty รวมถึงการแปลงสัญญาเช่าค้างรับมูลค่า 1.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และสัญญาเช่าระดับไฮเปอร์สเกลที่เพิ่งลงนามมูลค่า 410 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ให้กลายเป็นรายได้ แนวโน้มของบริษัทคาดการณ์รายได้ 9.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไร 1.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายในปี 2029 ซึ่งต้องอาศัยการเติบโตของรายได้ 12.7% ต่อปี และกำไรที่เพิ่มขึ้นราว 0.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ จากระดับ 758.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปัจจุบัน ประเด็นถกเถียงหลักยังคงอยู่ที่แผนลงทุน CapEx ปี 2026 ของ Digital Realty ที่ขยายเป็น 1.4 กิกะวัตต์ มูลค่า 4.25 พันล้านถึง 4.75 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และความต้องการจะสอดคล้องกับการก่อสร้างดังกล่าวหรือไม่ โดยมีประมาณการมูลค่ายุติธรรมสามรายการจาก Simply Wall St Community อยู่ในช่วงประมาณ 223 ถึง 303 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น