มอร์แกน สแตนลีย์ มองวิลสันชี้หุ้นกลุ่มอุตสาหกรรมฟื้นตัวจากกำไร

Bloomberg··US·อ่านต้นฉบับ
3▲4 ▼0ผลกระทบ / 5
สรุป · ทำไมข่าวนี้ถึงสำคัญ

นักกลยุทธ์ของมอร์แกน สแตนลีย์ นำโดยไมเคิล วิลสัน กล่าวว่าการดิ่งลงอย่างรุนแรงของมูลค่าหุ้นสหรัฐฯ นับตั้งแต่ต้นฤดูร้อนได้สร้าง "เงื่อนไขที่ดีขึ้น" สำหรับกลุ่มอุตสาหกรรมที่อ่อนไหวต่อภาวะเศรษฐกิจซึ่งมีแนวโน้มพื้นฐานยังแข็งแกร่ง โดยหุ้นกลุ่มสินค้าทุนโดดเด่นจากการมีแนวโน้มการปรับประมาณการกำไรที่แข็งแกร่งที่สุดกลุ่มหนึ่ง ในบันทึกเมื่อวันจันทร์ วิลสันเขียนว่า "บางส่วนของกลุ่มสินทรัพย์หนักเริ่มน่าสนใจมากขึ้นหลังจากการปรับลดมูลค่าล่าสุด" การrallyของหุ้นสหรัฐฯ สะดุดลงนับตั้งแต่กลางเดือนสิงหาคม เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ปรับขึ้นได้บดบังฤดูกาลกำไรที่แข็งแกร่งที่สุดครั้งหนึ่งเป็นประวัติการณ์ และนักวิเคราะห์คาดว่ากำไรของดัชนี S&P 500 จะพุ่งขึ้น 25% ในช่วงเดือนกรกฎาคมถึงกันยายนเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า หลังจากที่เพิ่มขึ้น 34% ในช่วงสามเดือนก่อนหน้า ตามข้อมูลที่รวบรวมโดยบลูมเบิร์ก อินเทลลิเจนซ์ วิลสันกล่าวว่าความคาดหวังที่สูงลิ่วเหล่านั้น "กำลังสร้างมาตรฐานที่สูง" สำหรับบริษัทต่างๆ และเสริมว่า "เราคาดว่าคุณภาพกำไร กระแสเงินสดอิสระ และความกว้างของการปรับประมาณการจะเป็นปัจจัยที่สร้างความแตกต่างหลัก" ภายในกลุ่มอุตสาหกรรม บริษัท คาร์ไลล์, บริษัท แคทเทอร์พิลลาร์ และบริษัท เจเนอรัล ไดนามิกส์ อยู่ในกลุ่มหุ้นชั้นนำเมื่อพิจารณาจากคุณภาพ การปรับประมาณการกำไรที่ดีขึ้น และการปรับตัวลงมากกว่า 10% จากจุดสูงสุดในเดือนมิถุนายน 2026 นักกลยุทธ์กล่าว พร้อมชี้ว่ายอดคำสั่งซื้อที่เพิ่มขึ้นในกลุ่มเครื่องจักร โลหะแปรรูป และหมวดอื่นๆ กำลังช่วยเพิ่มความชัดเจนของรายได้ นักกลยุทธ์ของโกลด์แมน แซคส์ กรุ๊ป นำโดยเบน สไนเดอร์ กล่าวว่าการเติบโตของกำไรในไตรมาสที่สามจะได้แรงหนุนจากผู้ที่ได้ประโยชน์จากการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI โดยการสร้างรายได้จาก AI และผลิตภาพก็เป็นธีมสำคัญเช่นกัน แม้ว่าพวกเขาคาดว่าการเติบโตจะชะลอลงจากไตรมาสที่สอง เนื่องจากแรงกดดันด้านต้นทุนจำกัดการขยายอัตรากำไร และค่าเงินดอลลาร์เป็นปัจจัยหนุนรายได้ที่น้อยลงเล็กน้อย

ผลกระทบต่อสินทรัพย์ 5

Financials▲ · 2 หุ้น
Morgan Stanley
MS
▲ บวกเงินทุนความเกี่ยวข้อง

Morgan Stanley strategists led by Wilson see a better setup for asset-heavy industrials with strong earnings revision profiles.

Goldman Sachs Group Inc
GS
± ผสมเงินทุนความเกี่ยวข้อง

Goldman strategists' view on Q3 earnings drivers is cited as context, not a company-specific development for Goldman Sachs.

Energy Transition & Power Demand▲ · 1 หุ้น
Caterpillar Inc
CAT
▲ บวกเงินทุนความเกี่ยวข้อง

Named among top industrials on quality, improving earnings revisions and >10% drawdown, with broadening backlogs improving revenue visibility.

Climate Adaptation & Water▲ · 1 หุ้น
Carlisle Companies Incorporated
CSL
▲ บวกเงินทุนความเกี่ยวข้อง

Named among top industrials based on quality, improving earnings revision and a >10% drawdown from June 2026 peaks.

Defense & Geopolitical Fragmentation▲ · 1 หุ้น
General Dynamics Corporation
GD
▲ บวกเงินทุนความเกี่ยวข้อง

Named among top industrials on quality, improving earnings revisions and a >10% drawdown from June 2026 peaks.

© 2026 MarketIVNews