ก.ล.ต.สหรัฐฯ อนุมัติกรอบทดลองซื้อขายหุ้นโทเคนไนซ์ชั่วคราวที่ไม่รวมโทเคนหุ้นที่มีอยู่ของ Robinhood

Ondo Finance ประกาศเมื่อวันที่ 5 ตุลาคม เปิดตัวบริการใหม่ชื่อ Ondo Private Markets ที่ให้โอกาสลงทุนในบริษัทที่ยังไม่จดทะเบียนบนบล็อกเชน โดยแปลงผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่อ้างอิงมูลค่าหุ้นของบริษัทที่ยังไม่จดทะเบียนให้เป็นโทเคน เพื่อให้investorsซื้อขายได้ กลุ่มเป้าหมายแรกคือบริษัท AI ก่อนการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนครั้งแรก โดยไม่เปิดเผยชื่อบริษัท มีกำหนดเริ่มซื้อขายในตลาดรองภายในสัปดาห์ของวันที่ 5 ตุลาคม รองรับการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน สำหรับนักลงทุนที่เข้าเงื่อนไขการใช้งานนอกสหรัฐฯ เบื้องหลังความเคลื่อนไหวนี้คือการขยายตัวของตลาดซื้อขายหุ้นบริษัทก่อนจดทะเบียน โดย Nasdaq Private Market ระบุว่ามูลค่าธุรกรรมที่หน่วยงานโอนและชำระราคาของบริษัทดูแลเพิ่มขึ้นจาก 372 ล้านดอลลาร์ในปี 2024 เป็น 673 ล้านดอลลาร์ในปี 2025 และจำนวนบริษัทที่มีประวัติการชำระราคาเพิ่มจาก 12 แห่งเป็น 31 แห่ง ในสหราชอาณาจักร ตลาดหลักทรัพย์ลอนดอนได้จัดตั้งตลาดหุ้นที่ยังไม่จดทะเบียนขึ้น และเมื่อวันที่ 22 กรกฎาคม Moneybox ประกาศว่าดำเนินธุรกรรมมูลค่า 45 ล้านปอนด์ ขณะที่ในญี่ปุ่น HiJoJo Partners ประกาศเมื่อวันที่ 23 มกราคมว่าจะลงทุนเพิ่มใน Nasdaq Private Market และเมื่อวันที่ 25 สิงหาคมได้จดทะเบียนประกอบธุรกิจนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่ยังไม่จดทะเบียนเรียบร้อยแล้ว

Coinbase ประกาศเสร็จสิ้นการรวมกิจการกับ Deribit ซึ่งเป็นตลาดซื้อขายออปชันคริปโตที่ใหญ่ที่สุดในโลก และได้มาในมูลค่าประมาณ 2.9 พันล้านดอลลาร์ ก่อให้เกิด Coinbase Global Exchange ซึ่งเป็นตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตแห่งแรกและแห่งเดียวที่มีแหล่งสภาพคล่องรวมเป็นหนึ่งเดียวทั่วโลก ลิซ มาร์ติน ผู้ร่วมดำรงตำแหน่งซีอีโอของ Coinbase Institutional ประกาศความสำเร็จของการรวมกิจการครั้งนี้ที่งาน Token2049 ในสิงคโปร์ โดยกล่าวว่าตลาดแลกเปลี่ยนแห่งใหม่นี้จะนำลูกค้าจากสหรัฐฯ และลูกค้าต่างประเทศมารวมไว้ในที่เดียว และผสานฐานลูกค้ารายย่อยในสหรัฐฯ เข้ากับฐานลูกค้าต่างประเทศ พร้อมยกระดับเครื่องมือซื้อขายสำหรับมืออาชีพอย่าง Coinbase Advanced มาร์ตินกล่าวว่า Coinbase กำลังเปิดตัวบริการซื้อขายแบบมาร์จินและออปชันสำหรับเทรดเดอร์มืออาชีพในรูปแบบพอร์ตการลงทุนรวมที่ให้อำนาจซื้อสูงสุดและค่าธรรมเนียมต่ำลง และบริษัทมีแผนขยายปริมาณการซื้อขายที่ทะเยอทะยานมาก เธอกล่าวว่า Coinbase กำลังกระจายรายได้ผ่านแนวคิดตลาดแลกเปลี่ยนที่ครอบคลุมทุกอย่าง ซึ่งปัจจุบันรวมถึงหุ้น ออปชันหุ้น ฟิวเจอร์สแบบถาวร การลงทุนก่อนการเสนอขายหุ้นต่อประชาชน สินค้าโภคภัณฑ์ และตลาดคาดการณ์ โดยบริษัทได้ประกาศเมื่อสัปดาห์ที่แล้วถึงแพลตฟอร์มการชำระบัญชีสำหรับตลาดคาดการณ์ในสหรัฐฯ พร้อมความตั้งใจที่จะเปิดตลาดคาดการณ์ของตนเอง ในด้านการแปลงสินทรัพย์เป็นโทเคน มาร์ตินกล่าวว่า Coinbase เพิ่งเปิดตัวหุ้นในรูปแบบโทเคนสำหรับลูกค้านอกสหรัฐฯ ซึ่งให้สิทธิผู้ถือหุ้นเช่นเดียวกับการถือหุ้นจริง และอ้างผลสำรวจที่พบว่าลูกค้าสถาบันราว 60% ตื่นเต้นกับเรื่องการแปลงสินทรัพย์เป็นโทเคนและการลงทุนในสินทรัพย์โทเคน เธอกล่าวว่า Coinbase มองภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกเป็นพื้นที่เติบโตหลัก โดยได้เปิดสำนักงานใหญ่แห่งใหม่ในสิงคโปร์เมื่อประมาณสองเดือนก่อน และได้มาซึ่งใบอนุญาตในออสเตรเลียและอินเดีย

มูลนิธิ Solana ประกาศเมื่อวันที่ 6 ตุลาคม ณ นครนิวยอร์ก ถึงการเปิดตัวแพลตฟอร์มการชำระเงินสำหรับสถาบันการเงินชื่อ "Solana DvP" ซึ่งมุ่งให้การส่งมอบสินทรัพย์และการชำระราคาเกิดขึ้นพร้อมกันบนบล็อกเชนของ Solana เพื่อให้การชำระบัญชีธุรกรรมหลักทรัพย์เสร็จสิ้นภายในไม่กี่วินาที โดย J.P. Morgan ได้ให้คำแนะนำเกี่ยวกับแนวปฏิบัติและข้อกำหนดด้านการชำระบัญชีหลักทรัพย์ของสถาบันการเงิน มูลนิธิ Solana เปิดให้บริการแพลตฟอร์มนี้ในฐานะระบบชำระเงินโอเพนซอร์สที่ทุกบริษัทสามารถใช้งานร่วมกันได้ DvP ย่อมาจาก Delivery versus Payment ซึ่งเป็นวิธีการชำระบัญชีที่เชื่อมโยงการส่งมอบหลักทรัพย์เข้ากับการชำระราคา ตามข้อมูลของมูลนิธิ Solana การทำธุรกรรมสำหรับนักลงทุนสถาบันบนบล็อกเชนในอดีตมักพึ่งพาสมาร์ตคอนแทรกต์ที่สร้างขึ้นเฉพาะราย แต่ Solana DvP มีเป้าหมายที่จะทำให้กระบวนการชำระบัญชีนี้เป็นมาตรฐานเดียวกัน และจะเปิดเผยภายใต้สัญญาอนุญาต MIT ซึ่งสามารถนำไปใช้และดัดแปลงได้ แพลตฟอร์มนี้รองรับมาตรฐานโทเคนหลักของ Solana และยังใช้ฟังก์ชันต่างๆ เช่น การควบคุมการโอนโดยผู้ออกและการระงับการทำธุรกรรมชั่วคราวได้ด้วย โดยคาดว่าธนาคาร บริษัทรับฝากทรัพย์สิน และตลาดหลักทรัพย์ จะเข้ามาทำหน้าที่เป็นผู้รับผิดชอบการชำระบัญชี อย่างไรก็ตาม ขอบเขตการใช้งานจำกัดอยู่ที่ธุรกรรมซึ่งทั้งสินทรัพย์และวิธีการชำระเงินเป็นโทเคนบน Solana เท่านั้น เอกสารทางเทคนิคของมูลนิธิ Solana อธิบายว่า การชำระบัญชีพร้อมกันจะขจัดความเสี่ยงด้านเงินต้นระหว่างคู่สัญญา แต่อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงด้านเครดิตและความเสี่ยงจากการไถ่ถอนของผู้ออกโทเคนยังคงเหลืออยู่ ในญี่ปุ่นก็มีความพยายามที่จะเชื่อมโยงการส่งมอบหลักทรัพย์ดิจิทัลเข้ากับการชำระราคาเช่นกัน เมื่อวันที่ 6 ตุลาคม บริษัท 9 แห่งรวมถึง Sumitomo Mitsui Banking Corporation ประกาศว่าได้เสร็จสิ้นขั้นตอนที่สองของการทดลองภาคปฏิบัติเกี่ยวกับการชำระบัญชีหลักทรัพย์ดิจิทัลพร้อมกันโดยใช้สเตเบิลคอยน์ มูลนิธิ Solana ระบุว่า Solana DvP ผ่านการตรวจสอบความปลอดภัยจากภายนอกแล้ว และอยู่ในสถานะที่พร้อมใช้งานกับเงินจริง ขณะเดียวกันก็กำลังเปิดรับบริษัทพันธมิตรและผู้เข้าร่วมรายแรกๆ สำหรับการเปิดตัวในระบบจริง

สไตรฟ์ซื้อบิตคอยน์ 2,000 เหรียญในราคาประมาณ 169 ล้านดอลลาร์ คิดเป็นเกือบหกเท่าของ 334 เหรียญที่สเตรทเทจีประกาศซื้อเมื่อวันก่อน ส่งผลให้สไตรฟ์ถือบิตคอยน์รวมทั้งสิ้น 29,462 เหรียญ ที่ราคาเฉลี่ย 84,422 ดอลลาร์ต่อเหรียญ แมตต์ โคล ซีอีโอ กล่าวว่าการขายหุ้นบุริมสิทธิ์ SETA คิดเป็น 61.5% ของเงินทุนที่ระดมได้ โดยการใช้วอร์แรนต์สร้างรายได้อีก 56.7 ล้านดอลลาร์ และปัจจุบันสไตรฟ์มีหุ้นบุริมสิทธิ์ SETA มูลค่าประมาณ 1.29 พันล้านดอลลาร์ พร้อมภาระเงินปันผลราว 168 ล้านดอลลาร์ต่อปี แยกกันนั้น ก.ล.ต.สหรัฐฯ อนุมัติคำขอของ CBOE ในการจดทะเบียนผลิตภัณฑ์สหรัฐฯ ชุดแรกที่ให้ผลตอบแทนรายวันสามเท่าของบิตคอยน์และอีเธอร์ โดยจะดำเนินการโดย Volatility Shares ซึ่งใช้ฟิวเจอร์สบิตคอยน์และอีเธอร์ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล แทนที่จะใช้ตัวโทเคนเอง ซึ่งเป็นการเพิ่มเพดานจากเดิมที่จำกัดกองทุนคริปโตในสหรัฐฯ ไว้ที่ 2 เท่า สำนักงานกำกับดูแลการซื้อขายฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์สหรัฐฯ ยังได้เสนอกรอบการกำกับดูแลระดับรัฐบาลกลางฉบับใหม่สำหรับการซื้อขายคริปโตแบบมีเลเวอเรจของนักลงทุนรายย่อย โดยเสนอให้มีประเภทการจดทะเบียนตลาดสินทรัพย์คริปโต พร้อมมาตรฐานการจดทะเบียนโทเคน การเฝ้าระวังตลาด และกฎต่อต้านการปั่นราคา การพิสูจน์ทุนสำรองสำหรับสินทรัพย์ลูกค้าที่รวมกัน ข้อกำหนดด้านเงินทุน การแยกสินทรัพย์ลูกค้าออกจากกัน การเปิดเผยความเสี่ยง และมาตรการรู้จักลูกค้าและการต่อต้านการฟอกเงิน พร้อมระบุว่าไม่สามารถบังคับให้คริปโตซื้อขายบนแพลตฟอร์มของตนได้หากไม่ได้รับอนุมัติจากสภาคองเกรส กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ถอนกฎว่าด้วยกระเป๋าเงินที่ผู้ใช้ดูแลเองจากปี 2020 และกฎการรายงานธุรกรรมผสมคริปโตจากปี 2023 โดยอ้างถึงความกังวลว่าอาจส่งผลกระทบในทางลบต่อกิจกรรมที่ชอบด้วยกฎหมาย ขณะที่ Rain ยื่นคำขอต่อสำนักงานควบคุมสกุลเงินแห่งสหรัฐฯ เพื่อจัดตั้ง Rain National Trust Bank ตามรอยการเคลื่อนไหวในลักษณะเดียวกันของ Modern Treasury ท่ามกลางที่ธนาคารชุมชนฟ้องสำนักงานควบคุมสกุลเงินแห่งสหรัฐฯ เกี่ยวกับการให้สิทธิ์จัดตั้งทรัสต์ระดับรัฐบาลกลางแก่บริษัทคริปโต Ondo Finance ยังได้เปิดตัว Ondo private markets ด้วยการเปิดโอกาสลงทุนในบริษัทเอไอก่อนการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะในรูปแบบโทเคน เริ่มต้นด้วยธุรกิจเอไอก่อนการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะที่ไม่ได้เปิดเผยชื่อ โดยเสนอตั๋วสัญญาใช้เงินแบบโทเคนที่เชื่อมโยงกับผลการดำเนินงานทางเศรษฐกิจของบริษัท แทนที่จะเป็นหุ้นจริง