Bitcoin

ข้อมูลจาก CoinDesk ระบุว่า Ether หรือ ETH ซึ่งซื้อขายที่ 2,714.94 ดอลลาร์ ทำผลตอบแทนในไตรมาสที่สามได้ดีกว่า Bitcoin หรือ BTC ซึ่งซื้อขายที่ 86,063.87 ดอลลาร์ โดยราคา Ether พุ่งขึ้น 70% ในไตรมาสนี้ แซงหน้าผลตอบแทน 42% ของ Bitcoin แต่กลับเทรดได้ยากขึ้นเพราะสภาพคล่องเบาบางลง ระหว่างวันที่ 6 กรกฎาคม ถึง 30 กันยายน ค่ากลางความลึกของตลาดรายวันของ Ether อยู่ที่เพียง 35% ถึง 45% ของ Bitcoin เท่านั้น ตามรายงานของ CoinGecko เทียบกับอย่างน้อย 60% ในช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว ซึ่ง CoinGecko เรียกว่าการลดลงอย่างสิ้นเชิงจากตัวเลขของปีที่แล้ว โดย Ether มีความลึกอยู่ที่ 13 ล้านดอลลาร์ ถึง 14 ล้านดอลลาร์ ภายในกรอบ 0.15% จากราคาตลาด และ CoinGecko ระบุว่า ETH ยังคงมีความคล่องตัวพอสมควรในกรอบนี้ โดยศูนย์ซื้อขายส่วนใหญ่ยังรักษาระดับความลึกไว้ได้มากกว่า 1 ล้านดอลลาร์ในแต่ละฝั่ง สภาพคล่องที่หดตัวไม่ได้เกิดกับ Ether เพียงตัวเดียว เพราะ Solana หรือ SOL ซึ่งเป็นคู่แข่งสำคัญก็มีสภาพคล่องโดยรวมหดตัวลงอย่างมากนับตั้งแต่ปี 2025 โดยความลึกภายใน 2% ของราคาตลาดลดลงจากประมาณ 28 ล้านดอลลาร์ในแต่ละฝั่งของสมุดบัญชีคำสั่งซื้อขายในปีที่แล้ว เหลือประมาณ 20 ล้านดอลลาร์ในปีนี้ ขณะที่ XRP ซึ่งเป็นคริปโทเคอร์เรนซีที่มุ่งเน้นด้านการชำระเงิน รักษาระดับไว้อย่างมั่นคงที่ความลึกรวมประมาณ 30 ล้านดอลลาร์ แต่สมุดบัญชีคำสั่งซื้อขายเอียงไปทางฝั่งซื้อมากกว่า โดยมีคำสั่งซื้อเกือบ 18 ล้านดอลลาร์ ปะทะกับคำสั่งขาย 14 ล้านดอลลาร์ และแม้มูลค่าตามราคาตลาดของ XRP ใหญ่กว่า SOL ประมาณ 40% แต่กลับมีความลึกภายในกรอบ 2% ของราคาน้อยกว่า เพราะ SOL ยังคงมีการซื้อขายมากกว่า XRP ถึง 25% ในวันปกติทั่วไป CoinGecko กล่าว

กระเป๋าเงินบิตคอยน์ที่ถือครอง 1 BTC ขึ้นไปลดลงประมาณ 14,000 ราย ระหว่างวันที่ 16 กันยายนถึง 1 ตุลาคม จากประมาณ 985,000 ราย เหลือประมาณ 971,000 ราย ตามข้อมูลของ CoinGlass ซึ่งชี้ว่าผู้ถือครองอาจเทขายหรือปรับโครงสร้างการถือครอง ในช่วงที่ราคาพุ่งขึ้นเกือบ 50% จากระดับวันที่ 19 สิงหาคม แตะใกล้ 87,300 ดอลลาร์ ขณะเดียวกันกองทุน ETF บิตคอยน์สปอตในสหรัฐฯ มีเงินไหลเข้าสุทธิประมาณ 2,900 ล้านดอลลาร์ ระหว่างวันที่ 17 ถึง 30 กันยายน และมีเงินไหลเข้าเพิ่มอีก 134.4 ล้านดอลลาร์ในสองวันทำการแรกของเดือนตุลาคม ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายนที่ประกาศเมื่อวันที่ 2 ตุลาคม เพิ่มขึ้น 29,000 ตำแหน่งจากเดือนก่อน ต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 90,000 ตำแหน่งอย่างมาก ขณะที่อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.2% และการเติบโตของค่าจ้างเฉลี่ยต่อชั่วโมงชะลอลงเหลือ 0.1% จากเดือนก่อน ทำให้มุมมองที่ว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่เดิมในการประชุมวันที่ 28 ตุลาคม เพิ่มขึ้นเป็น 85% อย่างไรก็ตาม บิตคอยน์ยังคงต่ำกว่า 85,000 ดอลลาร์ และไม่สามารถทะลุและยืนเหนือ 86,000 ดอลลาร์ได้อย่างชัดเจน

กำไรทางบัญชีเฉลี่ยของนักลงทุนบิตคอยน์ระยะสั้นลดลงจาก 15.4% เมื่อสัปดาห์ก่อนเหลือ 13.7% โดยアクセル・アドラーJr. นักวิเคราะห์ข้อมูลออนเชนได้เผยแพร่บทวิเคราะห์เมื่อวันที่ 1 สาเหตุของการลดลงไม่ได้มาจากราคา แต่มาจากต้นทุนเฉลี่ยที่ปรับสูงขึ้น โดยราคาต้นทุนถัวเฉลี่ยของนักลงทุนระยะสั้นเพิ่มขึ้น 1.2% จาก 72,800 ดอลลาร์เป็น 73,700 ดอลลาร์ภายในหนึ่งสัปดาห์นับตั้งแต่วันที่ 24 กันยายน ขณะที่ราคาต้นทุนถัวเฉลี่ยของนักลงทุนระยะยาวลดลง 0.3% จาก 48,900 ดอลลาร์เป็น 48,800 ดอลลาร์ในช่วงหนึ่งสัปดาห์เดียวกัน ซึ่งアドラーมองว่าเป็นการลดลงรายสัปดาห์ที่เร็วที่สุดครั้งหนึ่งนับตั้งแต่เข้าสู่ปี 2026 เขาชี้ว่าราคาบิตคอยน์ยังคงอยู่เหนือต้นทุนเฉลี่ยของนักลงทุนทั้งสองกลุ่ม และกล่าวว่าหากราคาเริ่มปรับขึ้นด้วยอัตราที่เร็วกว่าต้นทุนเฉลี่ย ส่วน cushion ของกำไรก็จะขยายออกไป

HANetf แพลตฟอร์มบริหารจัดการสินทรัพย์ฐานลอนดอน ได้จดทะเบียนกองทุน Exchange-Traded Commodities หรือ ETCs ที่ให้ผลตอบแทนอิงตาม Bitcoin พร้อมป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของเงินปอนด์สเตอริงและเงินยูโรเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดยมี HSBC เป็นผู้ให้บริการป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน ตามที่ HANetf ระบุในแถลงการณ์ทางอีเมลเมื่อวันพุธ กองทุน Arrow Bitcoin GBP Hedged ETC หรือ GBTC จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน ขณะที่คู่เทียบในสกุลเงินยูโรหรือ EBTC จดทะเบียนในตลาด Xetra ที่แฟรงก์เฟิร์ต และ Euronext Paris HANetf ระบุว่านี่คือกองทุนคริปโท ETCs ที่มีการป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนแห่งแรกของโลก ซึ่งนำโครงสร้างการป้องกันความเสี่ยงรูปแบบใหม่มาสู่ตลาดคริปโท ETC ของยุโรป ผลิตภัณฑ์เหล่านี้ถูกออกแบบมาเพื่อแก้ปัญหาที่ Bitcoin ถูกกำหนดราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐเกือบทั้งหมดทั่วโลก ทำให้นักลงทุนในยุโรปและพื้นที่อื่นต้องแบกรับความเสี่ยงในเงินดอลลาร์ไปด้วย ทั้งนี้ กองทุน Gold ETCs ที่มีการป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเป็นกลุ่มสินทรัพย์ที่มีมูลค่าถึง 2.3 หมื่นล้านดอลลาร์อยู่แล้ว คิดเป็นประมาณ 13% ของตลาด Gold ETC ในยุโรป โดย HANetf เป็นผู้ให้บริการผลิตภัณฑ์ที่ป้องกันความเสี่ยงในสกุลเงินยูโร ปอนด์ และฟรังก์สวิส

นักวิเคราะห์ชี้ว่า Bitcoin กำลังเผชิญแนวรับสำคัญที่ระดับ 82,000 ดอลลาร์ ซึ่งจะเป็นตัวตัดสินทิศทางถัดไปว่าจะเป็นขาขึ้นหรือขาลง หลังจากราคาพุ่งแตะระดับสูงสุดเหนือ 87,400 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 21 กันยายน แล้วย่อตัวลงมาทดสอบโซน 82,000 ถึง 83,000 ดอลลาร์ เจฟฟ์ แอนเดอร์สัน หัวหน้าฝ่ายสหรัฐฯ ของ STS Digital ระบุว่าระดับ 82,000 ดอลลาร์คือแนวรับที่ต้องจับตาดู โดยชี้ไปที่รูปแบบ Double Top ณ ระดับนั้น และเตือนว่าการร่วงหลุดแนวรับน่าจะทำให้ราคาไหลกลับลงไปสู่ช่วงปลายระดับ 70,000 ดอลลาร์ ขณะที่ เลซี จาง นักวิเคราะห์วิจัยจาก Bitget Wallet มองว่าโซน 81,500 ถึง 83,000 ดอลลาร์เป็นพื้นที่สำคัญอย่างยิ่ง และการเสียแนวรับดังกล่าวเป็นหนึ่งในสามสัญญาณเตือนที่เธอกำลังจับตาดู ร่วมกับกระแสเงินทุน ETF ที่เปลี่ยนเป็นลบติดต่อกันหลายเซสชัน และผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีที่ยังปรับตัวสูงขึ้น ด้าน อิลิยา คัลเชฟ นักวิเคราะห์จาก Nexo Dispatch วางแนวรับต่ำลงมาเล็กน้อย โดยระบุว่าการร่วงหลุดระดับ 80,000 ดอลลาร์อย่างต่อเนื่องจะชี้ว่าตลาดยังไม่พร้อมดันราคาสูงขึ้นอีกพักใหญ่ แต่หากโมเมนตัมกลับมาใหม่ก็สามารถนำราคาพุ่งสูงเกิน 90,000 ดอลลาร์ได้อย่างสบาย ทั้งนี้ แอนเดอร์สันกล่าวว่าดัชนีรายจ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลหรือ PCE ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินอ inflation ที่เฟดโปรดปราน จะเป็นเข็มทิศชี้ทางถัดไปของตลาด

โอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมได้กลับทิศทางอย่างสิ้นเชิง หลังจากจอห์น วิลเลียมส์ ประธานเฟด สาขานิวยอร์ก กล่าวว่าไม่มีความจำเป็นต้องรีบร้อนปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้ง โดยโอกาสในการขึ้นดอกเบี้ย 25 Basis Points ได้ร่วงลงจากมากกว่า 70% มาอยู่ที่ประมาณ 44% วิลเลียมส์กล่าวในการบรรยายที่มหาวิทยาลัยแห่งบัฟฟาโลว่า มติเอกฉันท์ของเฟดเมื่อเดือนที่แล้วในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสู่ระดับ 3.75%–4% ช่วยให้ผู้กำหนดนโยบายมีเวลาเพียงพอในการประเมินข้อมูลเศรษฐกิจใหม่ๆ ก่อนดำเนินการในก้าวถัดไป ข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch Tool ระบุว่าโอกาสขึ้นดอกเบี้ยเดือนตุลาคมลดลงเหลือประมาณ 44.8% ขณะที่ตลาดซึ่งรวมถึงเทรดเดอร์บนแพลตฟอร์ม Kalshi เปลี่ยนทิศทางไปสู่การคงอัตราดอกเบี้ย โดยโอกาสดังกล่าวเพิ่มขึ้นเป็น 55.2% อย่างไรก็ตาม สัญญาณจากเฟดไม่ได้เป็นไปในทิศทางเดียวกันทั้งหมด ไมเคิล บาร์ ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ กล่าวว่าธนาคารกลางได้ถูกทำให้หลุดออกจากเส้นทาง โดยอุปสงค์ AI ที่แข็งแกร่งและราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่านโยบายอาจจำเป็นต้องได้รับการปรับสมดุลใหม่ วิลเลียมส์ยังคาดว่าจะมีขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในช่วงปลายปีนี้หากเศรษฐกิจเป็นไปตามการคาดการณ์ของเขา และคาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะแตะระดับ 3.5% ภายในสิ้นปี 2026 ทั้งนี้ มูลค่าตามราคาตลาดของคริปโททั่วโลกในขณะนี้อยู่ที่ 2.95 ล้านล้านดอลลาร์ แทบไม่เปลี่ยนแปลงในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา โดยบิทคอยน์มีสัดส่วนมูลค่าอยู่ที่ 1.67 ล้านล้านดอลลาร์ และมีส่วนแบ่งตลาดอยู่ที่ 56.62% ขณะที่บิทคอยน์จำนวนประมาณ 13,800 BTC ถูกโอนออกจาก Binance ซึ่งนับเป็นการไหลออกสุทธิในวันเดียวที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 2023 และบิทคอยน์ซื้อขายอยู่ต่ำกว่า 83,213 ดอลลาร์ ส่วนปริมาณการซื้อขายสปอตของอัลต์คอยน์แตะระดับเกือบสี่เท่าของปริมาณการซื้อขายบิทคอยน์ ขณะที่ดัชนี Altcoin Cycle Signal ของ Glassnode ไต่ระดับขึ้นเหนือ 81