Tran Capital ชี้ Bloom Energy เป็นหุ้นพลังงาน AI ตัวสำคัญหลังดีลกับ Oracle

ERock, Inc. ได้เข้าทำข้อตกลงหลายปีกับ HD Construction Equipment ซึ่งเป็นบริษัทในเครือฮุนได ในการจัดหาเครื่องยนต์แก๊สธรรมชาติประสิทธิภาพสูงแบบลองบล็อกสำหรับเครื่องกำเนิดไฟฟ้า RockBlock ของบริษัท ข้อตกลงนี้ครอบคลุมปี 2027 ถึง 2028 โดยมีเป้าหมายเพื่อรองรับการผลิตที่เพิ่มขึ้นและช่วยให้ ERock สามารถตอบสนองคำสั่งซื้อขนาดใหญ่จากศูนย์ข้อมูล การไฟฟ้า และผู้ประกอบการโครงสร้างพื้นฐานสำคัญอื่น ๆ ลองบล็อกเหล่านี้เป็นหัวใจของเครื่องกำเนิดไฟฟ้าแก๊สธรรมชาติที่เป็นเทคโนโลยีเฉพาะของ ERock และได้รับการออกแบบให้มีความน่าเชื่อถือสำหรับกลุ่มศูนย์ข้อมูลขนาดไฮเปอร์สเกล จอห์น แคร์ริงตัน ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กล่าวว่าการจัดหาลองบล็อกเป็นรากฐานของการผลิตของบริษัท และข้อตกลงนี้ช่วยรับประกันการจัดหาจนถึงปี 2028 ขณะที่กำลังการประกอบเพิ่มขึ้น โดยมีข้อผูกพันด้านการผลิตต่อเนื่องไปจนถึงต้นปี 2028 ERock รายงานยอดคำสั่งซื้อคงค้างตามสัญญามูลค่า 1.7 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2026 มีสถานที่ดำเนินงานมากกว่า 400 แห่ง และมีฐานติดตั้งแล้วประมาณ 1.1 กิกะวัตต์ หลังจากได้รับสัญญาศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่กับเมตาและไมโครซอฟต์ ตัวแทนของ HD Construction Equipment เรียกคำสั่งซื้อนี้ว่าความสำเร็จที่มีนัยสำคัญซึ่งพิสูจน์ว่าเทคโนโลยีเครื่องยนต์ลองบล็อกของบริษัทใช้ได้จริงในตลาดพลังงานสำหรับศูนย์ข้อมูลที่กำลังเติบโต

Bloom Energy ได้ซื้ออาคารขนาด 158,000 ตารางฟุตในเมือง Fremont เพื่อขยายการผลิต ซึ่งเกือบจะเท่ากับโรงงานแห่งเดิมที่มีอยู่ขนาด 164,000 ตารางฟุตในเมืองเดียวกัน และแยกกันนั้นบริษัทยังเป็นผู้ที่มีศักยภาพตามธรรมชาติสำหรับแผนพลังงานระยะ 20 ปีของ Ameren Missouri ที่เรียกร้องให้ใช้เซลล์เชื้อเพลิงก๊าซธรรมชาติ 500 เมกะวัตต์ภายในปี 2030 แม้ว่า Ameren จะยังไม่ได้ระบุชื่อซัพพลายเออร์ก็ตาม ข่าวนี้ทำให้หุ้นของ Bloom พุ่งขึ้นมากถึง 15% ในการซื้อขายวันเดียว หลังจากที่ร่วงลง 9% ในวันก่อนหน้าจากการเทขายหุ้นกลุ่ม AI ในวงกว้าง ส่งผลให้หุ้นแตะระดับสูงสุดในรอบสามเดือน รายได้ของ Bloom ทะลุ 1 พันล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรกในไตรมาสที่แล้ว เพิ่มขึ้น 166% จากปีก่อนหน้า และบริษัทคาดว่ายอดขายจะเพิ่มขึ้นราวสองเท่าในปีนี้ ขณะที่กำลังดำเนินการเพื่อเพิ่มกำลังการผลิตต่อปีที่ Fremont จากประมาณ 1 กิกะวัตต์เป็น 2 กิกะวัตต์ภายในสิ้นปี 2026 การเพิ่มกำลังการผลิตทุก ๆ 1 กิกะวัตต์มีค่าใช้จ่ายประมาณ 100 ล้านถึง 150 ล้านดอลลาร์ ดังนั้นการเพิ่มจาก 2 กิกะวัตต์เป็น 5 กิกะวัตต์จะมีค่าใช้จ่ายประมาณ 300 ล้านถึง 450 ล้านดอลลาร์ ซึ่งอยู่ในวิสัยที่ Bloom มีเงินสด 2.72 พันล้านดอลลาร์สามารถทำได้อย่างสบาย หุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนกำไรล่วงหน้าประมาณ 135 เท่า โดยคาดว่ากำไรจะพุ่งสูงขึ้น 256% ในปีนี้ 82% ในปี 2027 58% ในปี 2028 และ 33% ในปี 2029 และกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ถือหุ้น Bloom เพิ่มขึ้นจาก 91 รายในไตรมาสแรกเป็น 116 รายในไตรมาสที่สอง ขณะที่มูลค่าการถือครองของพวกเขาเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าจาก 4.5 พันล้านดอลลาร์เป็น 10.8 พันล้านดอลลาร์

จิม เครเมอร์ กล่าวว่าแคทเทอร์พิลลาร์ อิงค์ อาจเป็นโอกาสในการซื้อ หลังจากราคาหุ้นร่วงลง 24% ในไตรมาสที่สาม โดยอ้างถึงบทบาทที่เพิ่มขึ้นของบริษัทในการจัดหาพลังงานให้กับศูนย์ข้อมูล แคทเทอร์พิลลาร์ได้รับคำสั่งซื้อจำนวนมากที่เกี่ยวข้องกับความต้องการไฟฟ้าของศูนย์ข้อมูล รวมถึงข้อตกลงที่ประกาศในเดือนมกราคม ซึ่ง American Intelligence & Power สั่งซื้อเครื่องกำเนิดไฟฟ้าก๊าซธรรมชาติกำลังการผลิต 2 กิกะวัตต์สำหรับ Monarch Compute Campus ของตน โดยกำหนดส่งมอบตั้งแต่เดือนกันยายน 2569 ถึงเดือนสิงหาคม 2570 ยอดขายและรายได้ในไตรมาสที่สองของบริษัทเพิ่มขึ้น 24% เมื่อเทียบกับปีก่อน เป็นประมาณ 2.05 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยยอดขายในกลุ่ม Power & Energy เพิ่มขึ้น 17% กลุ่ม Construction Industries เพิ่มขึ้น 35% และกลุ่ม Resource Industries เพิ่มขึ้น 20% กำไรต่อหุ้นปรับปรุงเพิ่มขึ้นเป็น 8.17 ดอลลาร์ จาก 4.72 ดอลลาร์ และอัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงขยายเป็น 21.9% จาก 17.6% แคทเทอร์พิลลาร์ยังปรับแนวโน้มต้นทุนภาษีศุลกากรตลอดทั้งปีเป็นประมาณ 2.2 พันล้านดอลลาร์ ไม่รวมการคืนภาษีศุลกากรภายใต้ IEEPA ที่คาดว่าจะบันทึกในไตรมาสที่สอง หุ้นซื้อขายที่ประมาณ 29 เท่าของกำไรล่วงหน้า เทียบกับ 16 เท่าสำหรับคัมมินส์ อิงค์ และฐานข้อมูลของ Insider Monkey ซึ่งรวบรวมกองทุนป้องกันความเสี่ยงมากกว่า 1,000 แห่ง แสดงให้เห็นว่า 84 กองทุนถือหุ้นแคทเทอร์พิลลาร์ในไตรมาสที่สอง ลดลงจาก 87 กองทุนในไตรมาสแรก โดยยอดขายชอร์ตคิดเป็น 2.03% ของหุ้นที่ซื้อขายได้ทั่วไป

บลูม เอนเนอร์จี รายงานรายได้ไตรมาส 2 ที่ 1.07 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 166% เมื่อเทียบปีต่อปี และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ 27.7% ซึ่งเป็นการเกินคาดที่แข็งแกร่งที่สุดในบรรดาหุ้นพลังงานหมุนเวียน 17 ตัวที่ติดตามในกลุ่ม บริษัทยังทำได้ดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ทั้งในด้านกำไรต่อหุ้นและ EBITDA และบันทึกการเติบโตของรายได้ที่เร็วที่สุดในกลุ่มพร้อมการปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปีสูงสุด โดย เคอาร์ ศรีธาร์ ผู้ก่อตั้ง ประธานกรรมการ และประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กล่าวว่าผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกลรายใหญ่ทุกรายในสหรัฐฯ และผู้ให้บริการนีโอคลาวด์ ห้องปฏิบัติการเอไอ และผู้ดำเนินการศูนย์ข้อมูลแบบโคโลเคชันในสหรัฐฯ มากกว่าสิบราย ได้ตรวจสอบและอนุมัติโซลูชันพลังงานของบริษัทสำหรับโรงงานเอไอของพวกเขาแล้ว หุ้นบลูม เอนเนอร์จี เพิ่มขึ้น 72.5% นับตั้งแต่รายงานผลประกอบการ และซื้อขายที่ 287.75 ดอลลาร์ ในภาพรวมของกลุ่ม หุ้นพลังงานหมุนเวียนทั้ง 17 ตัวมีรายได้สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ 2.4% ขณะที่คาดการณ์รายได้ไตรมาสถัดไปต่ำกว่าที่คาด 6.7% และราคาหุ้นลดลงเฉลี่ย 3.3% นับตั้งแต่ผลประกอบการล่าสุด ซันรัน รายงานรายได้ 870 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 52.8% เมื่อเทียบปีต่อปี และสูงกว่าที่คาดไว้ 19.2% แม้หุ้นของบริษัทจะลดลง 27.5% มาอยู่ที่ 7.61 ดอลลาร์ ขณะที่ ฟลูเอนซ์ เอนเนอร์จี รายงานรายได้ 649.8 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 7.9% แต่ต่ำกว่าที่คาดไว้ 18.8% โดยหุ้นลดลง 46.1% มาอยู่ที่ 7.67 ดอลลาร์ ชาร์จพอยต์ รายงานรายได้ 116.1 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 17.7% และสูงกว่าที่คาดไว้ 10.3% โดยหุ้นเพิ่มขึ้น 72.4% มาอยู่ที่ 8.95 ดอลลาร์ และ เฟิร์สต์ โซลาร์ รายงานรายได้ 1.06 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 3.7% เมื่อเทียบปีต่อปี และต่ำกว่าที่คาดไว้ 1% โดยหุ้นลดลง 14.7% มาอยู่ที่ 175.80 ดอลลาร์

เจเนอแรก โฮลดิงส์ คาดการณ์ยอดขายกลุ่มพาณิชย์และอุตสาหกรรมปี 2026 เติบโตในระดับต้น 30% เพิ่มขึ้นจากที่เคยคาดไว้ที่ระดับกลางถึงสูง 20% หลังจากยอดขายกลุ่มพาณิชย์และอุตสาหกรรมในไตรมาสสองพุ่งขึ้น 29% เมื่อเทียบปีต่อปี แตะ 556.5 ล้านดอลลาร์ จากรายได้ศูนย์ข้อมูลที่เร่งตัวขึ้น อัตรากำไร EBITDA ปรับปรุงของกลุ่มพาณิชย์และอุตสาหกรรมขยายตัวเป็น 14.6% จาก 12.4% ในปีก่อน หนุนโดยการคืนภาษีนำเข้าและวินัยในการดำเนินงาน ในไตรมาสนี้ เจเนอแรกสร้างรายได้จากศูนย์ข้อมูลมากกว่า 100 ล้านดอลลาร์ และได้ข้อตกลงจัดหาหลายปีสองฉบับกับลูกค้าขนาดใหญ่พิเศษ โดยฉบับแรกครอบคลุมคำสั่งซื้อผลิตภัณฑ์เกือบ 700 ล้านดอลลาร์สำหรับปี 2027 ส่วนฉบับที่สองอยู่ระหว่างการเจรจาขั้นสุดท้ายสำหรับการส่งมอบในปี 2027 และ 2028 บริษัทคาดรายได้จากศูนย์ข้อมูลปี 2026 เกือบ 450 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่เคยคาดไว้ แม้ว่าสัดส่วนกลุ่มพาณิชย์และอุตสาหกรรมที่เพิ่มขึ้นและความผันผวนของภาษีนำเข้าอาจกดดันอัตรากำไร โดยอัตรากำไรขั้นต้นปี 2026 คาดว่าจะอยู่ใกล้ระดับล่างของกรอบ 38.5-39.5% ที่เคยคาดไว้ หากไม่รวมการคืนภาษีนำเข้า คู่แข่งอย่างแคตเตอร์พิลลาร์ ซึ่งตั้งเป้ารายได้จากบริการ 30 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 และคัมมินส์ ซึ่งขยายบทบาทในศูนย์ข้อมูลผ่านการผลิตไฟฟ้าจากก๊าซธรรมชาติและโซลูชันไมโครกริด ยังคงเป็นภัยคุกคามด้านการแข่งขัน