Bloom Energy Corp

หุ้น Bloom Energy พุ่งขึ้นมากถึง 15% สู่ระดับสูงสุดในรอบสามเดือนเมื่อวันอังคาร หลังจากมีหลักฐานใหม่ว่าผู้ผลิตเซลล์เชื้อเพลิงรายนี้เตรียมเพิ่มการผลิต และมีบริษัทสาธารณูปโภคเปิดเผยข้อเสนอโครงการเซลล์เชื้อเพลิงขนาดใหญ่ เมืองฟรีมอนต์ รัฐแคลิฟอร์เนีย ระบุในโพสต์ LinkedIn ว่า Bloom เข้าซื้ออาคารขนาด 158,000 ตารางฟุตบนถนน Encyclopedia Circle เพื่อขยายการผลิต ซึ่งเป็นพื้นที่เกือบเท่ากับโรงงานแห่งเดิมของ Bloom ในฟรีมอนต์ที่มีขนาด 164,000 ตารางฟุต Bloom กำลังขยายกำลังการผลิตต่อปีที่ฟรีมอนต์จากประมาณ 1 กิกะวัตต์เป็น 2 กิกะวัตต์ภายในสิ้นปี 2026 และระบุว่าโรงงานของบริษัทอาจรองรับกำลังการผลิตได้ถึงประมาณ 5 กิกะวัตต์ต่อปี โดยแต่ละกิกะวัตต์ที่เพิ่มขึ้นใช้เวลาติดตั้งประมาณหกถึงเก้าเดือนและต้องใช้เงินลงทุนราว 100 ล้านดอลลาร์ถึง 150 ล้านดอลลาร์ แยกกันนั้น Ameren Missouri เปิดเผยแผนพลังงานระยะ 20 ปีเมื่อวันจันทร์ ซึ่งรวมถึงการเพิ่มเซลล์เชื้อเพลิงก๊าซธรรมชาติ 500 เมกะวัตต์ภายในปี 2030 แม้ว่า Ameren ยังไม่ได้เลือก Bloom เป็นซัพพลายเออร์ ทำให้ข้อเสนอนี้เป็นโอกาสมากกว่าคำสั่งซื้อ Ameren ระบุว่าได้ลงนามในข้อตกลงเพื่อรองรับความต้องการไฟฟ้าขนาดใหญ่รวม 2.8 กิกะวัตต์ภายในปี 2030 และ Bloom ระบุในเดือนสิงหาคมว่าธุรกิจโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ของบริษัทมีลูกค้าเกือบสองโหล คิดเป็นกำลังการผลิตประมาณ 250 เมกะวัตต์

กลยุทธ์หุ้นทุนขนาดกลางของ Tran Capital Management ระบุว่า Bloom Energy Corporation เป็นปัจจัยสำคัญที่หนุนผลตอบแทนในไตรมาสที่สองของปี 2026 โดยชี้ว่าบริษัทมีบทบาทในการคลายคอขวดด้านพลังงานที่ฉุดรั้งการขยายโครงสร้างพื้นฐาน AI ในจดหมายถึงนักลงทุน บริษัทระบุว่าเซลล์เชื้อเพลิงออกไซด์แข็งของ Bloom Energy สามารถจ่ายไฟฟ้าหน้างานได้อย่างเสถียรภายในไม่กี่เดือน แทนที่จะต้องรอคิวเชื่อมต่อโครงข่ายไฟฟ้าที่ใช้เวลาหลายปี และโซลูชันนี้มีต้นทุนที่แข่งขันได้กับการผลิตไฟฟ้าจากก๊าซแล้ว จดหมายยังชี้ถึงข้อตกลงครั้งสำคัญกับ Oracle สำหรับกำลังการผลิตเซลล์เชื้อเพลิงสูงสุด 2.8 กิกะวัตต์ โดยในเบื้องต้นมีการทำสัญญาและเริ่มติดตั้งแล้ว 1.2 กิกะวัตต์ Bloom Energy รายงานรายได้ไตรมาสแรกของปี 2026 เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเมื่อเทียบกับปีก่อน และพลิกกลับมามีกำไรตามหลักบัญชี GAAP อย่างชัดเจน ขณะที่ฝ่ายบริหารปรับเพิ่มคาดการณ์ทั้งปีเป็นเติบโตประมาณ 80% ที่จุดกึ่งกลาง กลยุทธ์หุ้นทุนขนาดกลางให้ผลตอบแทนสุทธิหลังหักค่าธรรมเนียม 16.9% ในไตรมาสที่สอง ส่งผลให้ผลตอบแทนตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ 12.3% เทียบกับดัชนี Bloomberg U.S. Mid Cap ที่เพิ่มขึ้น 11.1% ในไตรมาสนี้ และ 12.1% ตั้งแต่ต้นปี หุ้น Bloom Energy ปิดที่ 275.19 ดอลลาร์ต่อหุ้นเมื่อวันที่ 23 กันยายน 2026 ด้วยมูลค่าตลาด 8.105 หมื่นล้านดอลลาร์ และช่วงราคา 52 สัปดาห์อยู่ที่ 61.37 ถึง 351.28 ดอลลาร์

มอร์แกน สแตนลีย์ ได้ระบุตัวเลขของข้อจำกัดที่สร้างความปวดหัวที่สุดประการหนึ่งของยุคเฟื่องฟูของ AI นั่นคือ สหรัฐฯ อาจเผชิญภาวะขาดแคลนไฟฟ้าราว 33 กิกะวัตต์ไปจนถึงปี 2028 แม้จะนับรวมการผลิตไฟฟ้าในพื้นที่และการแก้ปัญหาไฟฟ้าแบบเร่งด่วนอื่น ๆ แล้วก็ตาม บทวิเคราะห์เมื่อเดือนกันยายนของธนาคารชี้ว่า การผลิตไฟฟ้าหลังมิเตอร์และซัพพลายเออร์อุปกรณ์จะเป็นส่วนหนึ่งของทางออก โดยบลูม เอ็นเนอร์จี คอร์ปอเรชัน สามารถติดตั้งการผลิตไฟฟ้าจากเซลล์เชื้อเพลิงไว้ใกล้จุดใช้ไฟ และจีอี เวอร์โนวา อิงก์ จำหน่ายกังหันและอุปกรณ์โครงข่ายไฟฟ้าที่จำเป็นสำหรับการเพิ่มกำลังผลิตไฟฟ้าที่เชื่อถือได้ในปริมาณมาก รายได้ไตรมาสสองของบลูมสูงกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ และฝ่ายบริหารได้ให้แนวโน้มทั้งปีไว้ที่ราว 3.9 พันล้านถึง 4.2 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่งานในมือด้านกังหันก๊าซและระบบไฟฟ้าของจีอี เวอร์โนวา ทำให้บริษัทได้ประโยชน์จากการลงทุนด้านไฟฟ้าหลายปี ไม่ใช่แค่เทคโนโลยีศูนย์ข้อมูลเพียงชนิดเดียว การถือครองของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ในจีอี เวอร์โนวาลดลงเหลือ 106 กองทุนในไตรมาสสอง จาก 118 กองทุนในไตรมาสหนึ่ง และอินไซเดอร์ มังกี นับจำนวนกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ถือหุ้นบลูมในไตรมาสสองของปี 2026 ได้ 116 กองทุน เพิ่มขึ้นจาก 91 กองทุนในไตรมาสหนึ่ง การขาดแคลน 33 กิกะวัตต์นั้นมากพอที่ทั้งสองแนวทางจะได้ผล แต่ผลลัพธ์ด้านการดำเนินงานที่ดีกว่าจะขึ้นอยู่กับว่าศูนย์ข้อมูล AI ให้ความสำคัญกับความรวดเร็ว ต้นทุนไฟฟ้าระยะยาว หรือทั้งสองอย่าง

สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศคาดการณ์ว่าความต้องการไฟฟ้าจากศูนย์ข้อมูล AI จะเพิ่มขึ้นกว่าสองเท่าระหว่างปี 2024 ถึง 2030 โดยเพิ่มจาก 415 เทระวัตต์-ชั่วโมง เป็น 945 เทระวัตต์-ชั่วโมง และจะแตะ 1,200 เทระวัตต์-ชั่วโมงภายในปี 2035 หรือเกือบสามเท่าของตัวเลขในปี 2024 สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศระบุว่าความต้องการไฟฟ้าจาก AI ในปี 2030 จะสูงกว่าปริมาณการใช้ไฟฟ้าปัจจุบันของญี่ปุ่น และการใช้ไฟฟ้าของศูนย์ข้อมูลเติบโตปีละ 12% นับตั้งแต่ปี 2017 ซึ่งมากกว่าอัตราการเติบโตของการใช้ไฟฟ้าโดยรวมถึงสี่เท่า ในบรรดาบริษัทที่อยู่ใน posición ที่จะได้ประโยชน์ บลูม เอนเนอร์จี เริ่มปี 2026 ด้วยคำสั่งซื้อค้างส่งด้านผลิตภัณฑ์มูลค่า 6 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 140% จากคำสั่งซื้อค้างส่งต้นปี 2025 พร้อมกับคำสั่งซื้อค้างส่งด้านบริการอีก 14 พันล้านดอลลาร์ คอนสเตลเลชัน เอนเนอร์จี หนึ่งในผู้ดำเนินการโรงไฟฟ้านิวเคลียร์รายใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ กำลังร่วมงานกับบริษัท AI รวมถึงเมตาและไมโครซอฟต์อยู่แล้ว ขณะที่คาเมโคคาดว่าความต้องการเชื้อเพลิงนิวเคลียร์จะเกินอุปทานภายในกลางทศวรรษ 2030 เน็กซ์เทอรา เอนเนอร์จี กำลังทุ่มหนักกับ AI และศูนย์ข้อมูลด้วยการเข้าซื้อ Dominion Energy ที่รอการอนุมัติ ซึ่งถือครองสถานะผูกขาดในตลาดศูนย์ข้อมูลที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งของโลก

Bloom Energy Corporation เปิดตัวสถาปัตยกรรมพลังงานเซลล์เชื้อเพลิงแบบ DC 800 โวลต์โดยตรงรุ่นใหม่เมื่อวันที่ 16 กันยายน ซึ่งออกแบบมาเพื่อจ่ายกระแสไฟฟ้าตรงอย่างต่อเนื่องให้กับศูนย์ข้อมูล AI รุ่นถัดไป เซลล์เชื้อเพลิงออกไซด์แข็งนี้ผลิตพลังงาน DC 800 โวลต์ได้โดยตรง แทนที่จะผลิตพลังงาน AC แล้วต้องแปลงเป็น DC ซึ่งอาจตัดขั้นตอนการแปลง เช่น หม้อแปลงและสวิตช์เกียร์ออกไป และลดทั้งต้นทุนเงินลงทุนและพลังงานที่สูญเสียไป Bloom อ้างว่าเทคโนโลยีนี้สามารถลดรายจ่ายลงทุนที่ไม่เกี่ยวกับการประมวลผลสำหรับศูนย์ข้อมูลขนาด 1 กิกะวัตต์ได้ 3.6 พันล้านดอลลาร์ หรือ 27% และลดต้นทุนรวมในการเป็นเจ้าของตลอดห้าปีได้ 5.5 พันล้านดอลลาร์ หรือ 9% เมื่อเทียบกับโครงสร้างพื้นฐานแบบ AC แบบดั้งเดิม แม้ว่าตัวเลขเหล่านี้มาจากแบบจำลองของบริษัทเอง และขึ้นอยู่กับการออกแบบพื้นที่ ราคาพลังงาน ต้นทุนอุปกรณ์ และการตัดสินใจติดตั้งใช้งานของลูกค้า Bloom ชี้ไปที่แผนของ Nvidia ที่จะนำสถาปัตยกรรม DC 800 โวลต์มาใช้ เริ่มจากระบบ Rubin Ultra และ Kyber และกล่าวว่ารายงาน Mid-Year Data Center Power Report ประจำปี 2026 ของบริษัทพบว่าผู้นำในวงการศูนย์ข้อมูลคาดว่าสถาปัตยกรรมแบบ DC จะคิดเป็น 58% ของการติดตั้งใหม่ภายในปี 2030 การเปิดตัวครั้งนี้มีขึ้นขณะที่ Bloom รายงานผลประกอบการไตรมาสที่แข็งแกร่งที่สุดเป็นประวัติการณ์ในไตรมาสที่สองของปี 2026 โดยรายได้เพิ่มขึ้นมากกว่า 165% เมื่อเทียบกับปีก่อน และก้าวข้ามหลัก 1 พันล้านดอลลาร์ พร้อมทั้งปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปีเป็น 3.9 พันล้านดอลลาร์ถึง 4.2 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งหมายถึงการเติบโต 100% ที่จุดกึ่งกลาง พร้อมกับคาดการณ์กำไรต่อหุ้นปรับปรุงที่ 2.55 ถึง 2.85 ดอลลาร์ หุ้นพุ่งขึ้นเกือบ 170% นับตั้งแต่ต้นปี 2026 ซึ่งเหลือช่องว่างไม่มากนักหากผลการดำเนินงานอ่อนกว่าที่คาด และบริษัทยังต้องพิสูจน์ว่าผู้ดำเนินการศูนย์ข้อมูลจะติดตั้งเทคโนโลยีนี้ในวงกว้าง

Bloom Energy ได้รับเงินทุนโครงการมูลค่า 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์จาก Brookfield Asset Management เพื่อไล่ตามความต้องการพลังงานสำหรับศูนย์ข้อมูลที่กำลังเติบโต ขณะที่ Plug Power คู่แข่งผู้ผลิตเซลล์เชื้อเพลิงปล่อยโอกาสนี้ผ่านไปเป็นส่วนใหญ่ Brookfield ได้ขยายข้อตกลงเดิมกับ Bloom เพื่อสนับสนุนโครงการโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานที่เกี่ยวข้องกับ AI ทำให้ยอดรวมเพิ่มขึ้นเป็น 2.5 หมื่นล้านดอลลาร์ และเปิดทางให้ Bloom เข้าถึงแหล่งเงินทุนโครงการจากบุคคลที่สามได้อย่างมาก ในการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สองของปี 2026 ของ Bloom ซีอีโอ KR Sridhar กล่าวว่าผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ทุกรายในสหรัฐฯ และผู้ให้บริการคลาวด์เกิดใหม่ ห้องปฏิบัติการ AI และผู้ดำเนินการศูนย์ข้อมูลแบบโคโลเคชันในสหรัฐฯ อีกกว่าสิบราย ได้ตรวจสอบและอนุมัติโซลูชันพลังงานของ Bloom สำหรับโรงงาน AI ของตน พร้อมเสริมว่า Bloom กลายเป็นมาตรฐานสำหรับพลังงานในสถานที่สำหรับ AI แล้ว ในทางตรงกันข้าม Plug Power ยังคงมุ่งเน้นไปที่การขนถ่ายวัสดุ เครื่องอิเล็กโทรไลเซอร์ และการผลิตไฮโดรเจน ซีอีโอ Jose Luis Crespo กล่าวในสายการประชุมผลประกอบการไตรมาสที่สองของปี 2026 ว่าบริษัทยังไม่ได้ตัดสินใจใดๆ เกี่ยวกับศูนย์ข้อมูล แม้จะประกาศความร่วมมือทางเทคนิคกับ Microsoft ในเดือนกรกฎาคม 2026 เพื่อทดสอบเซลล์เชื้อเพลิงเมมเบรนแลกเปลี่ยนโปรตอนของบริษัทในฐานะทางเลือกทดแทนเครื่องกำเนิดไฟฟ้าสำรองที่ใช้น้ำมันดีเซลก็ตาม วอลล์สตรีทจัดอันดับ Bloom อยู่ที่ระดับซื้อปานกลางจากนักวิเคราะห์ 26 ราย โดยมีโอกาสปรับขึ้นได้ถึง 35% จากราคาเป้าหมายสูงสุดที่ 354 ดอลลาร์ ขณะที่ Plug Power ได้รับคำแนะนำระดับถือจากฉันทามติของนักวิเคราะห์ 20 ราย

ปลั๊ก พาวเวอร์ รายงานผลขาดทุนสุทธิไตรมาส 2 ปี 2026 ประมาณ 190.1 ล้านดอลลาร์ แคบลงจากขาดทุน 228.7 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีก่อน ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นปรับดีขึ้นเป็นลบ 0.9% จากลบ 30.7% สำหรับช่วงหกเดือนแรกของปี 2026 บริษัทมีผลขาดทุนสุทธิประมาณ 436.1 ล้านดอลลาร์ และอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ลบ 6.8% เทียบกับลบ 41.4% ในปีก่อนหน้า บริษัทระบุว่าการปรับตัวดีขึ้นของอัตรากำไรมาจากการปรับราคาให้ดีขึ้น ความน่าเชื่อถือของสแต็กที่เพิ่มขึ้น การใช้แรงงานอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น และต้นทุนแรงงานและค่าใช้จ่ายโสหุ้ยที่ลดลง ขณะที่ผลขาดทุนขั้นต้นจากสัญญาซื้อขายไฟฟ้าปรับดีขึ้นเป็นลบ 30% จากลบ 91.6% แผนปรับโครงสร้างองค์กรปี 2026 ของปลั๊ก พาวเวอร์ ซึ่งเริ่มต้นในเดือนมกราคม เสร็จสิ้นในไตรมาส 2 โดยต้นทุนการปรับโครงสร้างลดลงเหลือ 0.2 ล้านดอลลาร์ จาก 3 ล้านดอลลาร์ในปีก่อน ในกลุ่มบริษัทเดียวกัน บลูม เอ็นเนอร์จี มีอัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้น 670 เบซิสพอยต์ เป็น 33.4% จากกำไรขั้นต้นที่เพิ่มขึ้น 232% ขณะที่ ฟลักซ์ พาวเวอร์ โฮลดิงส์ รายงานอัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้น 10 เบซิสพอยต์

เอสแอนด์พี ดาว โจนส์ อินดิซิส ประกาศเมื่อวันที่ 4 กันยายน 2026 ว่า บลูม เอนเนอร์จี และ อิลลูมินา กำลังเข้าสู่ดัชนีมาตรฐาน S&P 500 โดยการเปลี่ยนแปลงจะมีผลก่อนเปิดตลาดในวันที่ 21 กันยายน 2026 แทนที่ มอลสัน คอร์ส, เดอะ เทรด เดสก์ และ บิลเดอร์ส เฟิร์สต์ซอร์ส บลูม เอนเนอร์จี เข้ามาหลังจากรายได้จากผลิตภัณฑ์พุ่งขึ้น 215% ในไตรมาสล่าสุด จากความต้องการของบริษัทไฮเปอร์สเกลสำหรับกำลังการผลิตเซลล์เชื้อเพลิงในสถานที่ และฝ่ายบริหารได้ปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปีเป็น 3.9 พันล้านดอลลาร์ ถึง 4.2 พันล้านดอลลาร์ อิลลูมินา กลับเข้าสู่ดัชนีด้วยรายได้ไตรมาสสองเพิ่มขึ้น 9% และปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรต่อหุ้นเป็น 5.30 ถึง 5.40 ดอลลาร์ แม้ว่าฝ่ายบริหารจะระบุถึงปัจจัยกดดันที่ต่อเนื่องในจีนและจากภาษีศุลกากร การสับเปลี่ยนนี้แทบไม่ส่งผลต่อผลตอบแทนของกองทุน Vanguard S&P 500 ETF เนื่องจากผู้เข้าใหม่ในดัชนี S&P 500 มักเริ่มต้นที่สัดส่วนต่ำกว่าหนึ่งในสิบของหนึ่งเปอร์เซ็นต์ของดัชนี ขณะที่เอกสารข้อมูลของ Vanguard ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2026 แสดงว่า 38% ของกองทุนอยู่ในสิบหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุด รวมถึง 8% ใน NVIDIA เพียงบริษัทเดียว การเปลี่ยนแปลงองค์ประกอบนี้เอียงดัชนีไปทางหุ้นเติบโตที่ส่วนเพิ่ม โดยบลูมมีค่าเบต้า 3.81 และค่า P/E ล่วงหน้า 57 เท่า และอิลลูมินาที่ค่า P/E ล่วงหน้า 34 เท่า ขณะที่ มอลสัน คอร์ส ที่ถูกถอดออกซื้อขายที่ 7 เท่าของกำไรล่วงหน้าด้วยอัตราเงินปันผล 4.9% และ บิลเดอร์ส เฟิร์สต์ซอร์ส ที่ 14 เท่า

Situational Awareness กองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ก่อตั้งโดยลีโอโพลด์ อาเชนเบรนเนอร์ อดีตนักวิจัยของ OpenAI กำลังซื้อออปชันคอลบนหุ้น Advanced Micro Devices, Bloom Energy, CoreWeave, SK Hynix และ SanDisk กลับสู่กลยุทธ์ที่เกือบทำให้กองทุนล่มสลายเมื่อต้นปีนี้ กองทุนได้ซื้อเบี้ยประกันออปชันมูลค่าหลายร้อยล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลของ GuruFocus Situational Awareness สร้างผลตอบแทนสุทธิ 439% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงวันที่ 30 มิถุนายน ทำให้ชั่วขณะหนึ่งกลายเป็นหนึ่งในกองทุนขนาดใหญ่ที่ทำผลงานดีที่สุดของปี 2026 แต่กองทุนดำเนินงานด้วยเลเวอเรจประมาณสี่เท่าเมื่อหุ้น AI พลิกผันในเดือนกรกฎาคม และพอร์ตการลงทุนลดลงประมาณ 67% ทำให้ต้องขายสินทรัพย์ AI ออกไป Citadel เข้าซื้อหุ้นสาธารณะจำนวนมากในวันถัดมา การเลือกหุ้นครั้งใหม่ครอบคลุมทั้งโปรเซสเซอร์ คลาวด์คอมพิวติ้ง หน่วยความจำ และไฟฟ้า ซึ่งเป็นบางส่วนของคอขวดหลักในการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI

SNS Insider ระบุว่าตลาดโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานสำหรับศูนย์ข้อมูล AI ทั่วโลกมีมูลค่า 3.26 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2025 และคาดว่าจะแตะ 2.441 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2035 คิดเป็นอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น 22.3% ระหว่างปี 2026 ถึง 2035 ภายในตลาดรวมนี้ ตลาดสหรัฐเพียงประเทศเดียวมีมูลค่าประมาณ 1.349 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2025 และคาดว่าจะแตะ 9.7 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2035 คิดเป็นอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้นราว 21.8% ขณะที่อเมริกาเหนือเป็นภูมิภาคที่ใหญ่ที่สุด และเอเชียแปซิฟิกเติบโตเร็วที่สุดที่อัตรา 26.90% โดยจีนคิดเป็นสัดส่วนราว 33.50% ของตลาดเอเชียแปซิฟิกในปี 2025 เมื่อแบ่งตามองค์ประกอบ ระบบ UPS มีส่วนแบ่งมากที่สุดที่ 29% ในปี 2025 โดยหน่วยจ่ายไฟเป็นกลุ่มที่เติบโตเร็วที่สุด เมื่อแบ่งตามกำลังไฟฟ้า กลุ่มที่สูงกว่า 20 เมกะวัตต์ครองส่วนแบ่ง 41% ของตลาด ขณะที่กลุ่ม 10-20 เมกะวัตต์เติบโตเร็วที่สุด ศูนย์ข้อมูลไฮเปอร์สเกลครองส่วนแบ่ง 55% เมื่อแบ่งตามประเภทศูนย์ข้อมูล และผู้ให้บริการคลาวด์และไฮเปอร์สเกลเลอร์ครอง 59% เมื่อแบ่งตามผู้ใช้ปลายทาง โดยภาครัฐและกลาโหมเป็นกลุ่มผู้ใช้ปลายทางที่เติบโตเร็วที่สุด รายงานยังอ้างถึงดีลในปี 2026 รวมถึงข้อตกลงบริการหลักระหว่าง Bloom Energy กับ Oracle สำหรับกำลังการผลิตเซลล์เชื้อเพลิงออกไซด์แข็งสูงสุด 2.8 กิกะวัตต์ ซึ่งขยายจากข้อตกลงเดิมที่ 1.2 กิกะวัตต์ และโครงการนำร่องเกือบ 20 โครงการของ Eaton สำหรับเทคโนโลยีหม้อแปลงโซลิดสเตตแรงดันปานกลางที่รองรับการจ่ายไฟกระแสตรง 800 โวลต์ โดยคาดว่าจะมีคำสั่งซื้อจากไฮเปอร์สเกลเลอร์ในครึ่งหลังของปี 2026 และวางแผนจัดส่งในช่วงปลายปี 2027 ผู้เล่นหลักที่ระบุชื่อ ได้แก่ Schneider Electric SE, Vertiv Holdings Co., Eaton Corporation plc, ABB Ltd, Delta Electronics, Inc., Legrand SA, Siemens AG, Hitachi Energy Ltd, Caterpillar Inc., Cummins Inc., Generac Holdings Inc., Rolls-Royce Power Systems AG, Toshiba International Corporation, Mitsubishi Electric Corporation, Socomec Group, Piller Power Systems Inc., Rittal GmbH & Co. KG, Huawei Digital Power Technologies Co., Ltd., Bloom Energy Corporation และ EnerSys

ศูนย์ข้อมูลของออราเคิลในรัฐนิวเม็กซิโก ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของโครงการสตาร์เกตร่วมกับโอเพนเอไอ ต้องล่าช้าออกไป หลังจากสำนักงานที่ดินแห่งรัฐนิวเม็กซิโกปฏิเสธใบอนุญาตสำหรับท่อส่งก๊าซธรรมชาติที่จำเป็นต่อการจ่ายไฟให้กับโครงการถึงสองครั้ง ผลักดันให้กำหนดเปิดให้บริการเลื่อนไปเป็นเดือนกุมภาพันธ์ 2570 ในการประชุมผลประกอบการไตรมาสแรก เคลย์ มาเกอร์ก ซีอีโอร่วม กล่าวว่าการสมมติว่าทุกโครงการจะเสร็จทันตามกำหนดเป็นแผนที่ไม่ดี พร้อมเสริมว่าโดยปกติแล้วศูนย์ข้อมูลของออราเคิลจะเปิดให้บริการเป็นระยะ ๆ หลายไตรมาสมากกว่าเปิดพร้อมกันทั้งหมด ดังนั้นความล่าช้าในพื้นที่หนึ่งจึงไม่ได้ทำให้รายได้ในไตรมาสใดไตรมาสหนึ่งลดลงอย่างรุนแรงและฉับพลัน มาเกอร์กกล่าวว่าการก่อสร้างยังคงดำเนินไปตามแผนอย่างแน่นอน โดยออราเคิลหันมาใช้เซลล์เชื้อเพลิงของบลูม เอนเนอร์จี สำหรับจ่ายไฟภายในพื้นที่แทนการรอท่อส่งก๊าซ ออราเคิลรายงานกำไรไตรมาสแรกที่ 1.92 ดอลลาร์ต่อหุ้น สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 1.74 ดอลลาร์ถึงร้อยละ 10.34 ด้วยรายได้ 1.935 หมื่นล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 1.914 หมื่นล้านดอลลาร์ บริษัทปรับเพิ่มคำแนะนำกำไรต่อหุ้นปรับปรุงสำหรับปีงบประมาณเป็น 8.10 ดอลลาร์ จากเดิม 8.05 ดอลลาร์ เทียบกับที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 8.07 ดอลลาร์ และขณะนี้คาดว่ารายได้ทั้งปีจะมากกว่า 9 หมื่นล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 8.979 หมื่นล้านดอลลาร์

Bloom Energy รายงานรายได้รายไตรมาสสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1.07 พันล้านดอลลาร์ ทะลุหลัก 1 พันล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรก และเพิ่มขึ้น 166% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยได้แรงหนุนจากความต้องการระบบเซลล์เชื้อเพลิงออกไซด์แข็งที่พุ่งสูงขึ้นจากบริษัทไฮเปอร์สเกลเลอร์รายใหญ่ของสหรัฐฯ และผู้ดำเนินการศูนย์ข้อมูล AI ที่ต้องการแหล่งจ่ายไฟในสถานที่ที่เชื่อถือได้ ผลประกอบการนี้เปิดเผยขึ้นในช่วงที่การแข่งขันใช้จ่ายด้าน AI เร่งตัวขึ้นในฤดูกาลรายงานผลประกอบการไตรมาสสอง โดย Microsoft, Amazon, Alphabet และ Meta รายงานการใช้จ่ายลงทุนรวมกันราว 1.7 แสนล้านดอลลาร์ โดย Microsoft รายงานการใช้จ่ายลงทุน 4.1 หมื่นล้านดอลลาร์ Alphabet ใช้จ่าย 4.49 หมื่นล้านดอลลาร์ และปรับเพิ่มคาดการณ์การใช้จ่ายลงทุนทั้งปี Meta ใช้จ่าย 3.11 หมื่นล้านดอลลาร์ พร้อมคงแนวโน้มเดิม และ Amazon นำกลุ่มด้วยการใช้จ่ายซื้ออสังหาริมทรัพย์และอุปกรณ์ 5.42 หมื่นล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ Bloom Energy ยังเตรียมเข้าสู่ดัชนี S&P 500 ในการปรับสมดุลรายไตรมาสครั้งถัดไปช่วงปลายเดือนกันยายน ซึ่งเป็นปัจจัยบวกสำคัญต่อราคาหุ้นในระยะสั้น ขณะที่กองทุนดัชนีปรับพอร์ตการลงทุนตามการปรับสมดุลครั้งนี้ หุ้นดังกล่าวได้รับการจัดอันดับ Zacks Rank หมายเลข 1 หรือระดับซื้ออย่างแข็งแกร่ง โดยคาดการณ์กำไรต่อหุ้นยังคงอยู่ในทิศทางขาขึ้นในทุกด้าน

Bloom Energy ได้รับการประกาศอย่างเป็นทางการให้เข้าร่วมดัชนี S&P 500 ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงที่มีผลก่อนตลาดเปิดในวันที่ 21 กันยายน 2026 และหุ้นของบริษัทพุ่งขึ้นถึง 9.6% ในวันที่ 8 กันยายน หลังจากการประกาศดังกล่าว บริษัทรายงานรายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1.07 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปี 2026 เพิ่มขึ้น 166% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยได้รับแรงหนุนจากรายได้ผลิตภัณฑ์ที่เพิ่มขึ้น 215% จากการใช้พลังงานของศูนย์ข้อมูล AI ฝ่ายบริหารได้ปรับเพิ่มแนวโน้มรายได้ทั้งปี 2026 เป็น 3.9 ถึง 4.2 พันล้านดอลลาร์ สะท้อนการเติบโต 100% ที่จุดกึ่งกลาง โดยได้รับการสนับสนุนจากความร่วมมือกับ Oracle สำหรับกำลังการผลิตเซลล์เชื้อเพลิงสูงสุด 2.8 กิกะวัตต์ และการขยายกรอบการระดมทุนกับ Brookfield Asset Management ถึงห้าเท่าเป็น 25 พันล้านดอลลาร์ ราคาเป้าหมายระยะสั้นจากนักวิเคราะห์ 22 รายอยู่ที่ 274.86 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ upside ประมาณ 8.70% เนื่องจากการประเมินมูลค่าที่สูงของ Bloom Energy โดยมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรที่ 67.99 เทียบกับ S&P 500 ที่ 20.09 กองทุน ETF จึงเป็นทางเลือกที่หลากหลายในการเข้าถึงการลงทุน รวมถึง Global X Hydrogen ETF ซึ่งถือหุ้น Bloom Energy ในสัดส่วน 17.21% iShares Global Clean Energy ETF ที่ 8.51% และ Global X U.S. Electrification ETF ที่ 5.53%

Bloom Energy ส่งมอบพลังงานให้กับศูนย์ข้อมูลของ Oracle ภายในเวลาเพียง 55 วัน ซึ่งตอกย้ำถึงความได้เปรียบด้านความเร็วที่ทำให้เซลล์เชื้อเพลิงของบริษัทเป็นสะพานสำคัญสำหรับโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ระบบโมดูลาร์ของบริษัทซึ่งแปลงก๊าซธรรมชาติเป็นไฟฟ้าโดยไม่มีมลพิษจากอนุภาค สามารถติดตั้งได้อย่างรวดเร็วในขณะที่ศูนย์ข้อมูลรอการเชื่อมต่อกับโครงข่ายไฟฟ้า และยังให้พลังงานสำรองเพื่อความพร้อมใช้งานเกือบ 100% รายได้พุ่งขึ้น 166% เมื่อเทียบกับปีก่อนในไตรมาสล่าสุด สูงกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ และยอดคำสั่งซื้อคงค้างแตะ 2 หมื่นล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปี 2025 โดย 1.4 หมื่นล้านดอลลาร์มาจากรายได้จากการให้บริการในอนาคต อย่างไรก็ตาม หุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อยอดขายที่ 22 และการชะลอตัวของการก่อสร้างศูนย์ข้อมูลอาจกดดันราคาหุ้นได้ แม้จะมีสัญญาระยะยาวก็ตาม

คู่สมรสของแนนซี เพโลซี อดีตประธานสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐ ซื้อหุ้น Bloom Energy มูลค่าสูงถึง 12 ล้านดอลลาร์ในช่วงปลายเดือนกรกฎาคม ไม่กี่สัปดาห์ก่อนที่บริษัทจะถูกเพิ่มเข้าในดัชนี S&P 500 ซึ่งทำให้หุ้นพุ่งขึ้น โดยปัจจุบันหุ้นปรับตัวขึ้น 214% นับตั้งแต่ต้นปี การซื้อดังกล่าวเปิดเผยในเอกสารยื่นต่อ SEC เมื่อวันที่ 21 สิงหาคม 2026 โดยแบ่งซื้อเป็น 4 รายการในสองวัน โดยมูลค่าขั้นต่ำรวมอยู่ที่ 3 ล้านดอลลาร์ Bloom Energy ได้ปรับตำแหน่งเป็นผู้จัดหาไฟฟ้าหน้างานหลักให้กับศูนย์ข้อมูล AI โดยรายงานรายได้ในไตรมาสที่ 2 ของปีงบประมาณ 2026 อยู่ที่ 1.07 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 165.5% เมื่อเทียบกับปีก่อน และปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปีเป็น 3.90-4.20 พันล้านดอลลาร์ Broadcom และ AMD รายงานการเติบโตของรายได้จาก AI ในระดับสามหลัก ซึ่งยืนยันความต้องการไฟฟ้าจากผู้ให้บริการคลาวด์ขนาดใหญ่ที่ทำให้ Bloom Energy กลายเป็นมาตรฐานสำหรับไฟฟ้าหน้างานของ AI ในขณะเดียวกัน กรรมการของ Bloom Energy ขายหุ้นในราคาระหว่าง 239 ถึง 250 ดอลลาร์ และกำหนดเส้นตายสำหรับโจทก์นำในคดีฟ้องร้องแบบกลุ่มเกี่ยวกับหลักทรัพย์คือวันที่ 28 กันยายน 2026

Bloom Energy เตรียมเข้าร่วมดัชนี S&P 500 ก่อนตลาดเปิดในวันที่ 21 กันยายน ขณะที่ The Trade Desk ถูกปรับลดลงสู่ S&P SmallCap 600 ซึ่งการปรับเปลี่ยนครั้งนี้ส่งผลให้เกิดกระแสเงินทุนจากกองทุนดัชนีแบบอัตโนมัติ หุ้น Bloom Energy พุ่งขึ้น 8% มาอยู่ที่ 274.18 ดอลลาร์ในการซื้อขายวันอังคาร ขณะที่หุ้น Trade Desk ลดลง 2% มาอยู่ที่ 14.13 ดอลลาร์ นักวิเคราะห์จาก UBS อย่าง Manav Gupta ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของ Bloom Energy เป็น 325 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงการรวมอยู่ในดัชนีและผลประกอบการไตรมาสสองที่แข็งแกร่ง ซึ่งรายได้พุ่งขึ้น 165.5% มาอยู่ที่ 1.07 พันล้านดอลลาร์ บริษัทยังขยายกรอบการจัดหาเงินทุนกับ Brookfield จาก 5 พันล้านดอลลาร์เป็น 25 พันล้านดอลลาร์ และเพิ่มประมาณการรายได้ทั้งปี 2569 เป็น 3.9 ถึง 4.2 พันล้านดอลลาร์ การปรับลดของ Trade Desk เกิดขึ้นหลังจากผลประกอบการไตรมาสสองที่อ่อนแอ โดยมีอัตราการเติบโตของรายได้เพียง 3% และหุ้นลดลง 63% นับตั้งแต่ต้นปี พร้อมกับแผนลดพนักงาน 15% บริษัทคู่แข่งในกลุ่มเซลล์เชื้อเพลิงอย่าง Plug Power และ FuelCell Energy ไม่ได้อยู่ในการปรับเปลี่ยนครั้งนี้ และไม่ได้รับการสนับสนุนจากกองทุนดัชนีเช่นเดียวกัน

หุ้นโรแวนต์ ไซเอนซ์ พุ่งขึ้น 24% หลังจากบริษัทเภสัชกรรมรายงานผลการทดลองระยะที่ 2 ที่เป็นบวกสำหรับโมสลิซิกัวต์ของพัลโวแวนท์ ซึ่งเป็นบริษัทในเครือ โดยผลการทดลองแสดงให้เห็นการลดลงของความต้านทานหลอดเลือดในปอดอย่างมีนัยสำคัญทางคลินิกและทางสถิติในผู้ป่วยโรคความดันโลหิตสูงในปอดและโรคปอดคั่นระหว่างหน้า ขณะเดียวกัน หุ้นล็อกฮีด มาร์ติน ปรับขึ้นเล็กน้อย 0.7% หลังจากยูบีเอสปรับเพิ่มน้ำหนักการลงทุนเป็น 'ซื้อ' โดยอ้างถึงศักยภาพการเติบโตของกำไรที่ยังไม่ได้รับการประเมินอย่างเต็มที่ หุ้นโนวาร์ติส ร่วงลง 12% หลังจากยาเดล-เดซีแรนของบริษัทไม่สามารถแสดงการปรับปรุงที่มีนัยสำคัญในการทดลองระยะที่ 3 สำหรับโรคกล้ามเนื้อเสื่อมชนิดไมโอโทนิก 1 หุ้นพีลตัน อินเทอร์แอกทีฟ ร่วงลงมากกว่า 4% หลังจากมอร์แกน สแตนลีย์ปรับลดน้ำหนักการลงทุนเป็น 'ต่ำกว่าตลาด' โดยอ้างถึงอุปสรรคเชิงโครงสร้างในธุรกิจฟิตเนส หุ้นบอสตัน ไซเอนติฟิก ลดลงมากกว่า 2% หลังจากบริษัทเตือนว่าเหตุโจมตีทางไซเบอร์เมื่อเร็วๆ นี้มีแนวโน้มส่งผลกระทบต่อเป้าหมายยอดขายและกำไรปี 2026 หุ้นบลูม เอ็นเนอร์จี เพิ่มขึ้นมากกว่า 6% เนื่องจากเตรียมเข้าร่วมดัชนี S&P 500 ในวันที่ 21 กันยายน โดยหุ้นเพิ่มขึ้นประมาณ 190% ในปีนี้จากการขยายตัวของศูนย์ข้อมูล AI

S&P Dow Jones Indices ประกาศว่า Bloom Energy, Everpure และ Illumina จะเข้าร่วมใน S&P 500 ก่อนการซื้อขายเริ่มในวันจันทร์ที่ 21 กันยายน โดยแทนที่ Molson Coors Beverage, Trade Desk และ Builders FirstSource โดย Bloom Energy ซึ่งเป็นบริษัทใหม่ที่มีมูลค่าตลาดใหญ่ที่สุดที่ 7.4 หมื่นล้านดอลลาร์ จัดหาระบบเซลล์เชื้อเพลิงสำหรับศูนย์ข้อมูลและโรงงานอุตสาหกรรม ซึ่งให้การเข้าถึงความต้องการไฟฟ้าที่ขับเคลื่อนโดย AI ส่วน Everpure ให้บริการระบบจัดเก็บข้อมูลและซอฟต์แวร์ ขณะที่ Illumina ผลิตเครื่องมือจัดลำดับยีน หุ้นทั้งสามตัวเพิ่มขึ้นอย่างน้อย 40% ในปี 2026 กองทุนดัชนีและ ETF ที่ติดตามเกณฑ์ชี้วัดต้องซื้อหุ้นใหม่และขายหุ้นที่ออกไป ซึ่งอาจเพิ่มปริมาณการซื้อขายและการเคลื่อนไหวของราคาใกล้กับวันที่มีผล การปรับเปลี่ยน S&P 100 ในเวลาเดียวกันจะเพิ่ม Dell, Palo Alto Networks, Arista Networks และ SanDisk ขณะที่ถอด Honeywell Aerospace, Nike, Simon Property Group และ Colgate-Palmolive ออก

บรู๊คฟิลด์แอสเซทเมเนจเมนต์และบลูมเอนเนอร์จีได้ขยายกรอบการลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐานเอไอจาก 5 พันล้านดอลลาร์เป็นสูงสุด 25 พันล้านดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายเพื่อแก้ไขปัญหาคอขวดด้านไฟฟ้าของศูนย์ข้อมูล ภายใต้ข้อตกลงนี้ บรู๊คฟิลด์สามารถจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการที่เข้าเกณฑ์ผ่านกองทุนรวมของบริษัท ขณะที่บลูมจะจัดหาระบบเซลล์เชื้อเพลิงที่ผลิตไฟฟ้าในพื้นที่ อย่างไรก็ตาม วงเงินสูงสุดของกรอบนี้ไม่ได้การันตีรายได้ที่แน่นอน โครงการต่างๆ ยังคงต้องผ่านเกณฑ์การรับประกันภัยและสัญญากับลูกค้า กองทุนเฮดจ์ฟันด์มีสถานะการลงทุนที่หลากหลายในไตรมาสที่สอง โดยการถือหุ้นของบรู๊คฟิลด์ลดลงจาก 39 กองทุนเหลือ 32 กองทุน ขณะที่การถือหุ้นของบลูมเพิ่มขึ้นจาก 91 กองทุนเป็น 116 กองทุน ณ วันที่ 14 สิงหาคม มีการขายชอร์ตหุ้นบลูม 18.3 ล้านหุ้น คิดเป็น 6.39% ของหุ้นที่ซื้อขายได้ ความร่วมมือนี้มอบความเสี่ยงที่แตกต่างกันให้กับแต่ละบริษัท แต่ทั้งคู่ต้องเผชิญกับความท้าทายในการเปลี่ยนตัวเลขสูงสุดที่เป็นหัวข้อข่าวให้เป็นสินทรัพย์ที่ได้รับเงินทุนจริงเมื่อเวลาผ่านไป

ครัวเรือนของแนนซี เพโลซีเปิดเผยการซื้อขายโครงสร้างพื้นฐานเอไอครั้งใหญ่ โดยพอล เพโลซี สามีของเธอ ซื้อหุ้นบลูมเอนเนอร์จี 10,000 หุ้นเมื่อวันที่ 24 กรกฎาคม และอีก 5,000 หุ้นในวันที่ 28 กรกฎาคม พร้อมด้วยออปชันคอล 200 สัญญา ที่ราคาใช้สิทธิ 100 ดอลลาร์ หมดอายุในเดือนมิถุนายน 2570 รวมมูลค่าหลายล้านดอลลาร์ การซื้อครั้งนี้เกิดขึ้นพร้อมกับรายได้ไตรมาสที่สองของบลูมที่ทำสถิติสูงสุดที่ 1.065 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 165.5% เมื่อเทียบกับปีก่อน และฝ่ายบริหารได้ปรับเพิ่มแนวโน้มทั้งปีเป็น 3.9 ถึง 4.2 พันล้านดอลลาร์ การคาดการณ์ของเอ็นวิเดียว่ารายได้จะเติบโตประมาณ 70% ในปีการเงินถัดไป ตอกย้ำความต้องการระบบเซลล์เชื้อเพลิงของบลูม ซึ่งให้พลังงานในสถานที่สำหรับศูนย์ข้อมูล อย่างไรก็ตาม หุ้นได้เพิ่มขึ้นหลายเท่าแล้ว และการซื้อขายนี้เป็นการทำธุรกรรมของครัวเรือน ไม่ใช่หลักฐานของความรู้พิเศษ การถือครองหุ้นบลูมโดยกองทุนเฮดจ์ฟันด์เพิ่มขึ้นเป็น 116 จาก 91 ขณะที่ยอดชอร์ตอยู่ที่ 6.39% ของจำนวนหุ้นที่ซื้อขายได้

บลูม เอนเนอร์จี กลายเป็นพันธมิตรด้านพลังงานเฉพาะทางรายใหญ่ที่สุดของโอราเคิล หลังจากได้ข้อตกลงในการจ่ายไฟฟ้าจากเซลล์เชื้อเพลิงในพื้นที่สูงถึง 2.8 กิกะวัตต์ สำหรับโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์และ AI ที่กำลังขยายตัวของโอราเคิล ข้อตกลงซึ่งเริ่มต้นด้วยกำลังการผลิต 1.2 กิกะวัตต์ ช่วยให้เซิร์ฟเวอร์พลังงานที่ใช้ก๊าซธรรมชาติของบลูมสามารถติดตั้งในพื้นที่ได้ภายในเวลาเพียง 55 ถึง 90 วัน ซึ่งช่วยเลี่ยงปัญหาคอขวดของโครงข่ายไฟฟ้า ในไตรมาสที่สอง บลูมรายงานรายได้เป็นประวัติการณ์ที่ 1.065 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 166% เมื่อเทียบกับปีก่อน และคาดว่ารายได้ทั้งปีจะอยู่ที่ 3.9 ถึง 4.2 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 100% จากปี 2025 บริษัทยังกลับมาทำกำไรด้วยกำไรต่อหุ้นที่ 0.62 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากการขาดทุน 0.18 ดอลลาร์เมื่อปีก่อน และอัตรากำไรขั้นต้นขยายตัว 668 จุดพื้นฐานเป็น 33.4% นอกเหนือจากโอราเคิล บลูมยังมีลูกค้ารายใหญ่ เช่น อีควินิกซ์ ซึ่งติดตั้งเซิร์ฟเวอร์ของบลูมมากกว่า 100 เมกะวัตต์ และกำลังขยายความร่วมมือกับบรู๊คฟิลด์มูลค่า 25 พันล้านดอลลาร์ แม้จะมีมูลค่าหุ้นที่สูง โดยซื้อขายที่ประมาณ 290 เท่าของกำไรต่อหุ้นในอดีต แต่ตลาดเซลล์เชื้อเพลิงคาดว่าจะเติบโต 20% ต่อปีเป็น 28.4 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2031

นิโคลัส อามิคุชชี นักวิเคราะห์จากเอเวอร์คอร์ ไอเอสไอ ยังคงราคาเป้าหมายสูงสุดในตลาดที่ 350 ดอลลาร์สหรัฐสำหรับบลูม เอนเนอร์จี ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสขาขึ้นประมาณ 71.5% จากระดับราคาปัจจุบันที่ 204.02 ดอลลาร์สหรัฐ รายได้ไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2026 ของบลูมพุ่งขึ้น 165.52% เมื่อเทียบกับปีก่อน แตะ 1.065 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ 28.82% ขณะที่กำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP ที่ 0.78 ดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าฉันทามติที่ 0.4066 ดอลลาร์สหรัฐ ผู้บริหารปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปีเป็น 3.9 พันล้านถึง 4.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็นการเติบโตประมาณ 100% ที่จุดกึ่งกลาง ราคาหุ้นร่วงลงประมาณ 42% จากจุดสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 351.28 ดอลลาร์สหรัฐ รวมถึงการลดลง 12.12% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา แม้ผลประกอบการจะแข็งแกร่งก็ตาม กรณีขาขึ้นของเอเวอร์คอร์ตั้งอยู่บนความได้เปรียบด้านความเร็วในการจ่ายไฟให้ศูนย์ข้อมูลของบลูม การขยายธุรกิจสู่การผลิตแร็คและการทดสอบเซมิคอนดักเตอร์ และการยืนยันเงินทุนจากวงเงินสนับสนุนทางการเงินที่ขยายเพิ่มเป็น 25 พันล้านดอลลาร์สหรัฐของบรู๊คฟิลด์ รวมถึงวงเงินอีก 2.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐที่นำโดยโอ๊คทรี มิตซูบิชิ ยูเอฟเจ ไฟแนนเชียล กรุ๊ป และมอร์แกน สแตนลีย์

นาวิทัส เซมิคอนดักเตอร์ ตกลงเข้าซื้อคลารอส ผู้ให้บริการโซลูชันจัดการพลังงาน ในดีลมูลค่าสูงสุดประมาณ 232.8 ล้านดอลลาร์ ส่งผลให้หุ้นของบริษัทปรับขึ้น 6% เมื่อวันอังคาร ธุรกรรมนี้รวมเงินสดและหุ้นคลาสเอของนาวิทัสประมาณ 216 ล้านดอลลาร์ที่ชำระ ณ วันปิดดีล ส่วนที่เหลือผูกกับเป้าหมายทางธุรกิจในช่วงสองปีถัดไป คลารอสเชี่ยวชาญด้านการจ่ายไฟแนวตั้งและเทคโนโลยีตัวควบคุมแรงดันไฟฟ้าแบบรวมสำหรับศูนย์ข้อมูลเอไอยุคใหม่ และการเข้าซื้อครั้งนี้คาดว่าจะทำให้ตลาดที่สามารถเข้าถึงได้ในปี 2030 ของนาวิทัสเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเป็นกว่า 8 พันล้านดอลลาร์ ส่วนความเคลื่อนไหวอื่น บลูม เอนเนอร์จี และอินเทล ปรับตัวขึ้นหลังการเปิดเผยข้อมูลต่อสภาคองเกรสแสดงให้เห็นว่า แนนซี เพโลซี เข้าซื้อสถานะในทั้งสองบริษัท รวมถึงหุ้นและสิทธิซื้อหุ้นระยะยาว แกรนด์แคนยอน เอดูเคชัน ร่วงลง 5% หลังสั่งให้ แดเนียล บาคัส ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน พักงานโดยยังจ่ายค่าจ้าง เนื่องจากเกี่ยวข้องกับการสอบสวนของรัฐบาลกรณีการซื้อขายหุ้นของบริษัทโดยบุคคลภายนอกที่ไม่ใช่พนักงาน

หุ้นของบลูมเอนเนอร์จีพุ่งขึ้น 136% แล้วในปี 2569 และกว่า 344% ในรอบปีที่ผ่านมา เนื่องจากระบบเซลล์เชื้อเพลิงแบบติดตั้งหน้างานได้รับความนิยมจากศูนย์ข้อมูลที่ไม่สามารถรอการเชื่อมต่อกับโครงข่ายไฟฟ้าได้ บริษัทมีรายได้รวมประมาณ 2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2568 และคาดการณ์รายได้ 3.9 พันล้านถึง 4.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐสำหรับปี 2569 หรือเพิ่มขึ้นราวสองเท่าจากปีก่อน บลูมเริ่มต้นปี 2569 ด้วยยอดคำสั่งซื้อรอส่งมอบประมาณ 20 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และซีอีโอ เคอาร์ ศรีธาร์ กล่าวว่ายอดคำสั่งซื้อรอส่งมอบเติบโตเร็วกว่ารายได้ นักวิเคราะห์คาดว่ารายได้จะเพิ่มขึ้นมากกว่าสามเท่าในช่วงสองปีข้างหน้า แม้กำลังการผลิตอาจเป็นข้อจำกัด

โรงกลั่นน้ำมันสหรัฐกำลังทำกำไรสูงสุดเป็นประวัติการณ์ท่ามกลางภาวะขาดแคลนเชื้อเพลิงทั่วโลกที่ทวีความรุนแรงขึ้น โดยมาราธอน ปิโตรเลียม วาเลโร เอ็นเนอร์จี และฟิลลิปส์ 66 เป็นผู้ชนะรายใหญ่ที่สุดในฤดูกาลรายงานผลประกอบการไตรมาสสอง มาราธอน ปิโตรเลียม โรงกลั่นรายใหญ่ที่สุดของอเมริกา ทำกำไรไตรมาสสองได้ 5.14 พันล้านดอลลาร์ มากกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อนถึงสี่เท่าตัวซึ่งอยู่ที่ 1.2 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่กำไรต่อหุ้นปรับลดพุ่งขึ้นเป็น 17.73 ดอลลาร์ และรายได้แตะ 52.34 พันล้านดอลลาร์ วาเลโร เอ็นเนอร์จี รายงานกำไรไตรมาสสองสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 3.7 พันล้านดอลลาร์ โดยกำไรปรับปรุงต่อหุ้นพุ่งจาก 2.28 ดอลลาร์เป็น 12.54 ดอลลาร์ และฟิลลิปส์ 66 มีกำไรปรับปรุงไตรมาสสองเพิ่มขึ้นเกือบ 300 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบรายปีเป็น 9.41 ดอลลาร์ต่อหุ้น หุ้นมาราธอน ปิโตรเลียม ปรับตัวขึ้น 122.2 เปอร์เซ็นต์นับตั้งแต่ต้นปี วาเลโร เอ็นเนอร์จี ขึ้น 113.3 เปอร์เซ็นต์ และฟิลลิปส์ 66 ขึ้น 85.3 เปอร์เซ็นต์ เหนือกว่ากลุ่มพลังงานในดัชนีเอสแอนด์พี 500 ที่เพิ่มขึ้น 36 เปอร์เซ็นต์อย่างมาก เชฟรอนยังส่งมอบไตรมาสที่ดีที่สุดในรอบหกปีด้วยกำไรปรับปรุง 12 พันล้านดอลลาร์ หรือ 6.06 ดอลลาร์ต่อหุ้น ขณะที่รายได้ไตรมาสสองของบลูม เอ็นเนอร์จี พุ่งขึ้น 167 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบรายปีสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1.07 พันล้านดอลลาร์ จากความต้องการของศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์

บรูซ แฟลตต์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของบรู๊คฟิลด์ แอสเสท แมเนจเมนท์ กล่าวระหว่างการเสวนาของซีเอ็นบีซีเกี่ยวกับแผนการเงินเอไอมูลค่า 5 แสนล้านดอลลาร์ว่า ข้อจำกัดหลักของการเติบโตของเอไอคือกำลังการก่อสร้าง ไม่ใช่เงินของนักลงทุน แฟลตต์ให้เหตุผลว่าอุตสาหกรรมไม่สามารถสร้างพลังงานหรือกำลังประมวลผลได้เพียงพอ และชี้ถึงประวัติของบรู๊คฟิลด์ในธุรกิจพลังงานแสงอาทิตย์ ลม ก๊าซ ศูนย์ข้อมูล และล่าสุดคือกำลังประมวลผลร่วมกับอินวิเดีย เพื่อเป็นหลักฐานความเชี่ยวชาญด้านโครงสร้างพื้นฐานของบริษัท เขายังกล่าวด้วยว่าบรู๊คฟิลด์ระดมทุนได้สูงเป็นประวัติการณ์ถึง 7.7 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่แล้ว รวมถึงกองทุนโครงสร้างพื้นฐานด้านเอไอกองแรกของบริษัท และมีความร่วมมือกับโอเพนเอไอ แอนโทรปิก และบลูม เอนเนอร์จี รวมถึงโครงการศูนย์ข้อมูลในรัฐเคนทักกีที่ได้รับการสนับสนุนจากกระทรวงพลังงานสหรัฐ ซึ่งคาดว่าจะดึงดูดการลงทุนภาคเอกชนมากกว่า 1 แสนล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ซิกันเดอร์ ราชิด หัวหน้าฝ่ายโครงสร้างพื้นฐานด้านเอไอระดับโลกของบรู๊คฟิลด์ เตือนระหว่างการประชุมรายงานผลประกอบการว่า เงินทุนบางส่วนจะถูกจัดสรรอย่างไม่มีประสิทธิภาพอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ โดยอ้างถึงกระแสเฟื่องฟูของใยแก้วนำแสงช่วงต้นทศวรรษ 2000 และแฟลตต์ยอมรับว่ายังไม่มีโครงสร้างการลงทุนที่พิสูจน์แล้วสำหรับข้อตกลงลักษณะนี้

เนบิอุส กรุ๊ป เปิดเผยว่าจะใช้เทคโนโลยีเซลล์เชื้อเพลิงของบลูม เอนเนอร์จี คอร์ปอเรชัน ที่ศูนย์ข้อมูลเอไอขนาด 300 เมกะวัตต์ตามแผนในเมืองไวน์แลนด์ รัฐนิวเจอร์ซีย์ ส่งผลให้หุ้นบลูม เอนเนอร์จี พุ่งขึ้น 12.3% เมื่อวันพุธที่ 12 สิงหาคม ระหว่างการประชุมรายงานผลประกอบการไตรมาสสองของเนบิอุส ทอม แบล็กเวลล์ ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายสื่อสาร กล่าวว่าการเปลี่ยนแปลงนี้จะช่วยยกระดับโครงการอย่างมีนัยสำคัญจากมุมมองของชุมชน ขณะที่อันเดรย์ โคโรเลนโก ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายผลิตภัณฑ์และโครงสร้างพื้นฐาน กล่าวว่าเซลล์เชื้อเพลิงของบลูมควรติดตั้งได้อย่างรวดเร็วโดยไม่กระทบต่อกำหนดการของโครงการอย่างมีนัยสำคัญ การรับรองครั้งนี้เกิดขึ้นท่ามกลางแรงต่อต้านด้านใบอนุญาต การใช้ที่ดิน และชุมชนต่อแผนเดิมที่ใช้การผลิตไฟฟ้าจากก๊าซในพื้นที่ และขณะนี้เนบิอุสมองว่าบลูมเป็นโซลูชันพลังงานที่เงียบกว่า เชื่อถือได้ และปล่อยมลพิษต่ำมาก ระหว่างที่บริษัทรอการอนุมัติขั้นสุดท้ายสำหรับแผนผังพื้นที่ที่ปรับปรุงใหม่ มูลค่าตามราคาตลาดของบลูม เอนเนอร์จี อยู่ที่ 69.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และหุ้นยังคงปรับตัวขึ้น 457% ในรอบ 52 สัปดาห์ที่ผ่านมา แม้จะลดลง 31% ในเดือนกรกฎาคม

เคอาร์ ศรีธาร์ ซีอีโอของบลูม เอเนอร์จี กล่าวในรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองล่าสุดของบริษัทว่า ผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกลรายใหญ่ทั้งหมดในสหรัฐฯ และผู้ให้บริการคลาวด์ยุคใหม่ ห้องปฏิบัติการเอไอ และผู้ให้บริการศูนย์ข้อมูลโคโลเคชันในสหรัฐฯ มากกว่าสิบราย ได้ตรวจสอบและอนุมัติโซลูชันพลังงานของบริษัทสำหรับโรงงานเอไอของตนแล้ว โดยสรุปว่าบลูมเป็นมาตรฐานสำหรับพลังงานไฟฟ้าในสถานที่สำหรับเอไอแล้ว รายได้เติบโตร้อยละ 165.5 เมื่อเทียบกับปีก่อน อยู่ที่ 1.06 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสดังกล่าว เทคโนโลยีเซลล์เชื้อเพลิงออกไซด์แข็งของบริษัทแปลงไฮโดรเจน ก๊าซธรรมชาติ หรือก๊าซชีวภาพเป็นไฟฟ้า และออราเคิลได้เพิ่มปริมาณไฟฟ้าที่ขอจากบลูม เอเนอร์จีมากกว่าสองเท่า จาก 1.2 กิกะวัตต์เป็น 2.8 กิกะวัตต์ในเดือนเมษายน อย่างไรก็ตาม สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศรายงานว่า ถ่านหินและก๊าซธรรมชาติแบบดั้งเดิมยังคงเป็นแหล่งพลังงานสองอันดับแรกสำหรับศูนย์ข้อมูลเอไอของโลก และราคาเป้าหมายเฉลี่ย 12 เดือนของนักวิเคราะห์ที่ 279.07 ดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าราคาหุ้นปัจจุบันร้อยละ 30

Palantir, General Motors และ Bloom Energy ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ระหว่างฤดูกาลรายงานผลประกอบการไตรมาส 2 General Motors รายงานกำไรต่อหุ้นปรับปรุงที่ 3.57 ดอลลาร์ จากยอดขาย 48 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ และปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษีปรับปรุงทั้งปี 2026 เป็นครั้งที่สองในปีนี้ พร้อมกับคาดการณ์กำไรต่อหุ้นปรับปรุง รายได้ของ Palantir พุ่งขึ้น 93% เมื่อเทียบกับปีก่อน แตะ 1.94 พันล้านดอลลาร์ โดยมูลค่าสัญญารวมปิดที่ 3.4 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 49% เมื่อเทียบกับปีก่อน และปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปี 2026 เป็นช่วง 8.150 ถึง 8.158 พันล้านดอลลาร์ สะท้อนการเติบโต 82% เมื่อเทียบกับปีก่อน Bloom Energy รายงานรายได้รายไตรมาสสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1.07 พันล้านดอลลาร์ เติบโต 166% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยได้แรงหนุนจากความต้องการระบบเซลล์เชื้อเพลิงออกไซด์แข็งจากผู้ให้บริการคลาวด์ขนาดใหญ่ในสหรัฐฯ และผู้ดำเนินการศูนย์ข้อมูล AI และปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปี 2026 เป็นช่วง 3.9 ถึง 4.2 พันล้านดอลลาร์

Bloom Energy กำลังขยายความร่วมมือกับ MiTAC Computing Technology เพื่อติดตั้งไมโครกริดเซลล์เชื้อเพลิงที่วิทยาเขตการผลิตเซิร์ฟเวอร์ AI ของ MiTEC ในเมืองฟรีมอนต์ รัฐแคลิฟอร์เนีย เพิ่มเติมจากการติดตั้งที่มีอยู่แล้วในซานโฮเซ ข้อตกลงนี้เน้นย้ำถึงความต้องการพลังงานในสถานที่ที่เพิ่มขึ้นนอกเหนือจากศูนย์ข้อมูล เนื่องจากผู้ผลิตฮาร์ดแวร์ AI ต้องเผชิญกับข้อจำกัดของโครงข่ายไฟฟ้าเช่นเดียวกัน ปัจจุบัน Bloom Energy มีลูกค้าโครงสร้างพื้นฐาน AI เกือบสองโหล คิดเป็นกำลังการผลิตตามสัญญาประมาณ 250 เมกะวัตต์ เพิ่มขึ้นจากศูนย์เมื่อสองปีก่อน นี่ยังไม่รวมกำลังการผลิตหลายร้อยเมกะวัตต์ที่ติดตั้งแล้วในศูนย์ข้อมูล โดยมีการขยายกลยุทธ์ล่าสุดรวมถึงสูงสุด 2.8 กิกะวัตต์กับ Oracle และเพิ่มขึ้นห้าเท่าเป็น 25 พันล้านดอลลาร์กับ Brookfield Asset Management บริษัทกำลังวางตำแหน่งเซลล์เชื้อเพลิงที่ปรับใช้ได้อย่างรวดเร็วให้เป็นมาตรฐานสำหรับพลังงาน AI ในสถานที่ตลอดการขยายโครงสร้างพื้นฐานในวงกว้าง

บลูม เอ็นเนอร์จี ได้รับคำแนะนำ ซื้อ และราคาเป้าหมาย 243 ดอลลาร์ จาก 24/7 วอลล์สตรีท ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสปรับตัวขึ้น 11% จากราคาปัจจุบันที่ 218.32 ดอลลาร์ การประกาศดังกล่าวมีขึ้นหลังจากบริษัทสามารถทำกำไรได้สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เป็นไตรมาสที่สี่ติดต่อกัน โดยรายได้ในไตรมาสที่สองพุ่งขึ้น 165% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า แตะระดับ 1.065 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP อยู่ที่ 0.78 ดอลลาร์ ซึ่งเกือบสองเท่าของประมาณการ ซีอีโอ เคอาร์ ศรีธาร์ เน้นย้ำถึงการยอมรับจากผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกลรายใหญ่ทั้งหมดในสหรัฐฯ และความร่วมมือมูลค่า 5 พันล้านดอลลาร์กับบรู๊คฟิลด์ ซึ่งเป็นรากฐานของยอดคำสั่งซื้อคงค้างรวม 2 หมื่นล้านดอลลาร์ หุ้นของบริษัทปรับตัวขึ้น 151% นับตั้งแต่ต้นปี แต่ปรับตัวลดลง 19% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ขณะที่ความเสี่ยงรวมถึงอัตราส่วนราคาต่อกำไรย้อนหลังที่ 271 เท่า และคดีความที่ยังอยู่ระหว่างการพิจารณาเกี่ยวกับการจัดหาสแกนเดียม