Paramount Skydance CorporationParamount Skydance is issuing investment-grade notes as part of a $52B financing package, adding to the corporate debt supply pressuring yields and raising its own borrowing costs.
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปี พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2545 โดยทะลุระดับ 5.61% ในวันอังคารที่ 29 กันยายน ปรับตัวขึ้นเป็นวันที่ 6 ติดต่อกัน ท่ามกลางแรงเทขายพันธบัตรที่รุนแรงขึ้นในตลาดตราสารหนี้ทั่วโลก ซึ่งมีมูลค่าราว 32 ล้านล้านดอลลาร์ จากความกังวลด้านเงินเฟ้อ ราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูง และปริมาณการออกตราสารหนี้ภาคเอกชนจำนวนมาก ไมเคิล โคลเฮอร์ตี หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์อัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ ของ CIBC Capital Markets ระบุว่าแม้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวจะดูมีมูลค่าน่าสนใจเมื่อเทียบกับระดับในอดีต แต่ตลาดยังไม่เห็นแรงซื้อขนาดใหญ่เข้ามารองรับอย่างชัดเจน แรงกดดันด้านเงินเฟ้อส่วนหนึ่งมาจากราคาน้ำมันที่สูงจากสงครามในตะวันออกกลาง ทำให้นักลงทุนเพิ่มการเดิมพันว่าธนาคารกลางหลายแห่งรวมถึงเฟดอาจต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์ดังกล่าวผ่อนคลายลงบางส่วน หลัง จอห์น วิลเลียมส์ ประธานเฟดสาขานิวยอร์ก กล่าวว่าการปรับขึ้นกรอบเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยอีกหนึ่งครั้งอาจมีความเหมาะสมในช่วงปลายปีนี้ ส่งผลให้บอนด์ยีลด์สหรัฐฯ อายุ 2 ปี ปรับตัวลดลงมากถึง 0.05% ก่อนเคลื่อนไหวบริเวณ 4.89% ขณะที่บอนด์ยีลด์อายุ 10 ปีอยู่ที่ประมาณ 5.25% ใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2550 และพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ให้ผลตอบแทนรวมติดลบ 2.6% นับตั้งแต่ต้นปีนี้ เทียบกับที่เพิ่มขึ้น 6.3% ในปีที่แล้ว แรงกดดันยังมาจากการออกหุ้นกู้ภาคเอกชนจำนวนมาก โดย Paramount Skydance Corp. เริ่มเสนอขายหุ้นกู้ระดับ Investment Grade ซึ่งเป็นส่วนสำคัญของแพ็กเกจระดมทุนมูลค่า 52,000 ล้านดอลลาร์สำหรับการเข้าซื้อกิจการ Warner Bros. Discovery โดยบริษัทมีแผนระดมทุนผ่านการขายหุ้นกู้ประมาณ 32,000 ล้านดอลลาร์ และมอนตี คานธี นักกลยุทธ์ด้านอัตราดอกเบี้ยของ SMBC ระบุว่าการเสนอขายดังกล่าวถือเป็นดีลหุ้นกู้ระดับ Investment Grade ที่มีขนาดใหญ่เป็นอันดับ 5 เท่าที่เคยมีมา
Paramount Skydance CorporationParamount Skydance is issuing investment-grade notes as part of a $52B financing package, adding to the corporate debt supply pressuring yields and raising its own borrowing costs.
Warner Bros Discovery IncWarner Bros. Discovery is the acquisition target in Paramount Skydance's $52B financing package, but the article only notes the bond offering tied to the deal.
30-year Treasury yield broke through 5.61%, its highest in 24 years, on a sixth straight day of selling driven by inflation worries, oil prices, and corporate debt issuance.
10-year Treasury yield stood near 5.25%, its highest since 2007, amid inflation concerns, elevated oil prices, and heavy corporate issuance.
2-year Treasury yield fell as much as 0.05% to around 4.89% after NY Fed's Williams said another rate hike may be appropriate late this year.