Ramsay Generale De Sante

ラムゼイ・サンテ・グループは、パリで開催された2026年キャピタル・マーケッツ・デーにおいて、新たな4年間の戦略ロードマップ「コネクティング・ケア2030」を発表した。この計画では、2027年度に2.0%から3.0%の増収を目指し、EBITDAマージンは2026年度並みを維持するとしている。また、2029年度までに年率約3.0%の増収とEBITDAマージンの段階的な改善を見込み、2027年度から2029年度の期間における平均で売上高の約4.0%に相当する総設備投資を計画している。さらに、グループは継続的な負債削減も目標としており、IFRS適用前ベースの純負債対EBITDA比率を4.0倍未満に抑えることを目指す。戦略は5つの柱に基づいている。すなわち、統合されたアクセスしやすい医療サービスの強化、デジタル変革の推進、ポートフォリオと契約の積極的な管理、継続的なコスト削減策、そして新たな収益源を通じた収益性の高い成長の加速である。別途、52.79%を保有する筆頭株主のラムゼイ・ヘルス・ケアは、保有する全株式を自社の株主に現物分配する意向を発表しており、その実施は今年12月になる見通しである。また、ラムゼイ・サンテは、CHESS預託証券を通じてオーストラリア証券取引所への外国免除上場を申請した。39.82%を保有するクレディ・アグリコル・アシュランスは、長期株主としてのコミットメントを再確認している。

ラムゼイ・サンテは、17.5億ユーロのシニア債務借り換えを開始した。内訳は2億ユーロのリボルビング・クレジット・ファシリティと15.5億ユーロのタームローンB。この取引は、シニア債務の満期を2031年から2033年に延長し、2028年と2029年に満期を迎える1億ユーロのユーロPPを借り換えることで、グループの長期的な財務柔軟性を高めることを目的としている。ラムゼイ・サンテの株式の52.79%を保有する筆頭株主のラムゼイ・ヘルスケア・リミテッドは、2026年2月に、保有する全株式を自社の株主に現物分配する意向を発表しており、今回の借り換えには、その分配計画に対応した支配権変更条項が含まれている。BNPパリバとクレディ・アグリコルCIBがグローバル・コーディネーター兼共同アクティブ・ブックランナーを務め、ナティクシスCIBが共同アクティブ・ブックランナーを務める。完了は市場環境に左右される。