Hilltop Holdings Inc

ヒルトップ・ホールディングスは、2026年上半期の純利息収入が前年同期比5.6%増の2億2790万ドルとなったと発表した。銀行部門の好調さと資金調達コストの低下が寄与した。第2四半期単独では、純利息収入は前年同期比4.7%増、前期比3.4%増の1億1590万ドルとなり、連結純利ざやは前期の3.13%から3.21%に拡大した。投資目的で保有する純貸出金は6月30日時点で86億ドルとなり、前年同期比8%増、前期比3%増となった。これを受け、経営陣は2026年の平均貸出金成長率の見通しを従来の4〜6%から5〜7%に引き上げた。ただし、経営陣は下半期の純利ざやが現在の水準を維持するか、やや低下すると予想しており、純利息収入はおおむね横ばいで推移する可能性が高く、成長ペースは鈍化する可能性を示唆している。同業他社では、カレン/フロスト・バンカーズの上半期の純利息収入は4.8%増の8億8630万ドル、プロスペリティ・バンクシェアーズは買収と利ざや拡大により22.2%増の6億5170万ドルとなった。

ヒルトップ・ホールディングスは第2四半期、プレーンズキャピタル銀行における堅調な融資パイプラインの実行と純金利マージンの拡大に支えられ、ウォール街の予想を上回った。売上高は前年同期比7.5％増の3億1670万ドルとなり、アナリスト予想の3億620万ドルを上回り、調整後1株当たり利益は0.63ドルと、コンセンサス予想の0.49ドルを超えた。ジェレミー・ブルー・フォード最高経営責任者は同行の強力な融資パイプラインと実行率を強調し、ウィリアム・ファー最高財務責任者は競争的な価格圧力にもかかわらず新規融資利回りが6.5％から7.0％の範囲にあると述べた。ブローカーディーラー部門ではストラクチャードファイナンスとウェルスマネジメントが改善したが、住宅ローン事業は引き続き逆風に直面している。経営陣は預貸率が85％前後に正常化すると見込んでおり、自社株買いとM&Aの可能性のバランスを取りながら、オーガニック成長を優先する方針だ。

ヒルトップは2026年第2四半期の普通株主帰属純利益を3650万ドル（希薄化後1株当たり0.63ドル）と発表した。銀行およびブローカーディーラー事業の成長が、住宅ローン事業の継続的な圧力を相殺した。プレインズキャピタルバンクは税引前利益5100万ドル、純金利マージン3.42%を達成。ヒルトップセキュリティーズは純収益1億2400万ドル（前年比13%増）に対し税引前利益1200万ドルを計上した。プライムレンディングは厳しい住宅ローン市場の中、税引前損失200万ドルを記録したが、固定費を年率換算で約1000万ドル削減した。連結純金利収入は前年比5%増の1億1600万ドルとなり、通期の平均貸出成長率見通しを、住宅ローン倉庫貸付とプライムレンディング保有の住宅ローンを除き、5%から7%の範囲に引き上げた。ヒルトップは配当を通じて1160万ドルを株主に還元し、4700万ドルの自社株買いを実施。取締役会は四半期配当を10%増の1株当たり0.22ドルに引き上げ、自社株買い枠を7500万ドル追加した。