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台湾積体電路製造（TSMC）の株価は月曜日、イーロン・マスク氏が自身の半導体構想「Terafab」での協力の可能性について同社と初期段階の協議を行っていることを認めたことを受け、取引時間中の史上最高値を付けました。マスク氏は週末、テックジャーナリストのティム・カルパン氏のニュースレターにX上で反応し、「単なる協議だが、何かが生まれるかもしれない」と述べました。カルパン氏は、TSMCがテキサス州で新設する半導体工場の運営を支援するため、Terafabと協力する方法を模索していると書いていました。Terafabは、テスラ、スペースX、xAIにサービスを提供する巨大な半導体工場を建設するマスク氏の計画です。4月にTerafabに参加した米国の半導体メーカー、インテルの株価は約2%下落しました。TSMCは世界最大のファウンドリーであり、人工知能に使われる半導体の需要で事業は急成長しています。同社がアップル、エヌビディア、AMDなどの顧客向けに米国でチップ製造を拡大する中、株価は年初来で約60%上昇しています。

ザックス・インベストメント・リサーチによると、オン・セミコンダクターは次回の四半期決算で、コンセンサス予想を上回る決算をさらに延長する見通しだ。同半導体部品メーカーは過去2四半期で平均3.85%コンセンサス予想を上回っており、直近四半期は予想0.72ドルに対して0.74ドルを報告し2.78%の上振れ、その前の四半期はコンセンサス0.61ドルに対して0.64ドルで4.92%の上振れとなった。同株は現在、ザックスの決算ESPが+5.20%、ザックス・ランクは3（ホールド）で、ザックスの調査によればこの組み合わせは約70%の確率でポジティブ・サプライズを生む。ザックスは、決算ESPがマイナスだと指標の予測力は低下するが、決算未達を示すものではないと指摘している。

BNPパリバは、人工知能がけん引するCPUの目覚ましい強さを理由に、AMDの目標株価を60%引き上げて960ドルとした一方、リサ・スー氏が率いる同社に対する「中立」の投資判断を維持した。アナリストのカール・アッカーマン氏は、AMDがAIインフラの主要プロバイダーへとますます成長しつつあり、シリコン専業からフルスタックのシステムプラットフォームへと転換を成功させていると記述。同社の新たなエージェント型CPUモデルは、AMDのリーダーシップとロードマップによって2030年までに約2450億ドル規模に成長するエージェント型CPUの総獲得可能市場でシェアを拡大することを背景に、市場予想を上回る見通しを支えていると述べた。アッカーマン氏は、AMDのAIアクセラレーター「Helios」が14ギガワットのコミットメントに支えられ、エヌビディアに対する信頼できる第二の供給源になったと指摘。Heliosの成功、ROCm統合の改善、そして最近のWorld Labs買収が、フロンティアAIの導入に対応するAMDの機会を強化しており、OpenAI、メタ、アンソロピックが数ギガワット規模の契約を発表し、AMDが2030年の1兆ドル超のGPU市場の少なくとも8%を獲得する可能性があると述べた。同アナリストはさらに、AMDはASICとXPUが将来的にアクセラレーター市場の約25%を担うと予想しており、Cerebrasとの提携では高スループット推論向けのHeliosと、超低遅延のトークン生成向けのCerebrasのウェハースケールエンジンを組み合わせ、Taalas買収ではAMD自身の低遅延シリコン向けに知的財産とエンジニアリング人材を追加すると付け加えた。AMDの株価は月曜日の取引で小幅に下落した。

シュナイダーエレクトリックは、人工知能ブームを取り込むことを狙い、PTCを約226億ドルで全額現金で買収することに合意した。これを受けてPTCの株価は急騰した。クアルコムは、ファーウェイ・テクノロジーズの新しいLogicFoldingチップ製造技術を支える特許をライセンス供与することで合意し、株価が上昇した。台湾積体電路製造は、同社とイーロン・マスク氏のTerafabとの間で協業の可能性について協議が行われたことで投資家心理が改善し、株価が上昇した。

ゴールドマン・サックスのストラテジスト、ベン・スナイダー氏は、AI関連株の上昇は、オラクルやアマゾンなどのハイパースケーラーが今決算シーズンにクラウドコンピューティングの採用拡大をさらに加速させるかどうかにかかっていると述べた。新たなリポートでスナイダー氏は、ゴールドマンの株式アナリストはクラウド収益の前年同期比成長率が第2四半期の48%から第3四半期には55%へ上昇すると予想していると述べた。前四半期のクラウド収益成長の加速と大規模な収益の受注残が、設備投資の収益化を示唆したためだ。マイクロンは先週、早期の裏付けとなる兆候を示し、AI主導の旺盛な需要を背景に四半期の売上高と利益の予想を上回り、見通しも力強かった。このメモリーチップメーカーは直近四半期に前年同期比で約430億ドルの売上高を上乗せし、営業利益率は全事業セグメントで急上昇した。経営陣は決算説明会でアナリストに対し、高いチップ価格と逼迫した供給能力が2028年まで続く展開になると語った。D.A.デビッドソンのアナリスト、ギル・ルリア氏は、2027年と2028年の両年を通じて需給逼迫が進むとの予想は、業界の強い価格設定と利益成長の余地を大きく広げるものであり、現在のファンダメンタルズが景気循環のピークであるとの投資家の主要な懸念に対応するものだと述べた。

GF証券は、主要顧客からの受注増加がファウンドリの稼働率を押し上げることを背景に、価格とマージンの改善が重なり、United Microelectronicsが今後2年間でより強い1株当たり利益を計上すると予想している。アナリストのJeff Pu氏によると、22/28ナノメートルではNovatekとSamsung LSIのDDIC出荷量が好調で、55/65ナノメートルではAppleのMac向けが寄与し、Sonyのセンサーも上振れ要因となるため、12インチの稼働率は2026年末までに約93%に達する見通しだ。一方、8インチの稼働率はデータセンター向けPMIC、MCU、組み込みメモリの需要が堅調で、2026年末までに約90%、2027年下半期にはフル稼働となる見込み。価格上昇の勢いは、2026年下半期から一部顧客向けに始まり、2027年上半期には12インチと8インチ全体で10～30%に拡大し、2027年下半期には交渉が進行中で、2027年下半期まで見通しが延びる可能性を示唆している。GF証券は2026年と2027年の通年EPS予想をそれぞれ2%と8%引き上げ、Buy評価を維持した。UMCは2028年にアセットライト型FinFETと光フルソリューションへ移行し、Intelの2ナノメートルが大きな転換点となって新たな成長段階に入ると予想されている。インターポーザーと先端パッケージングは、シリコンキャパシタ、DTC、ハイブリッドボンディング、コントローラ・トゥ・ボンディング統合に支えられ、2027年下半期に貢献を開始する見通しだ。UMCの株価は月曜日の時間外取引で8%下落したが、過去1カ月で32%上昇し、年初来では230%超の上昇となっている。

ゴールドマン・サックスは、第3四半期決算を控えてアプライドマテリアルズ、シーゲイト、マイクロチップを戦術的な投資アイデアとして挙げ、大幅なリスク削減に起因すると同社が説明するセクター調整の後、半導体株にとってより建設的な取引環境が整いつつあるとの見方を示した。ジェームズ・シュナイダー氏率いるアナリストらは、過去2カ月で同セクターが急落し、SOX指数が11%下落した一方でS&P500種指数は4%上昇したと指摘し、決算を前に同行がより慎重な戦術的見通しを示した第2四半期の状況とは対照的だと述べた。ゴールドマンは、アプライドマテリアルズが11月中旬の決算を前に10月13日のSEMICON Westでマージン目標を引き上げ、力強い成長見通しを示すと予想。DRAMと先端ロジックがけん引する強い決算となり、経営陣はウェハファブ装置市場が将来的に3000億ドル規模へ成長すると言及する可能性があるが、株価は過去1週間で約12%上昇しており期待値は高い。シーゲイトについては、ハードディスクドライブの価格好調と支援的な需要環境を背景に強い四半期を予想し、売上高が約2%上振れし、ガイダンスが市場予想を約3%上回ると見込む。慎重な供給戦略と競合に対するHAMRの先進的な進展を理由に挙げている。マイクロチップについては、データセンターと航空宇宙・防衛がけん引し、最終市場全体で広範な強さを見込み、売上高が約1%上振れし、粗利益率が2026年末までに約66%へ回復、2027会計年度の利益予想は市場コンセンサスを約3%上回るとしている。同行は、クアルコム、KLA、ウエスタンデジタルについて戦術的な下振れリスクを指摘し、いずれも中立評価とした。クアルコムはエージェント型AIに絡む強い期待から行き過ぎの可能性があり、KLAは支出がDRAMに偏るため業績が同業他社に出遅れる可能性があり、ウエスタンデジタルはシーゲイトに劣後する公算が大きいとした。

オン・イノベーションはAI半導体投資サイクルの主要な恩恵を受ける企業として台頭しており、株価は1年間で125.6%上昇した。これはザックス・ナノテクノロジー業界の125.7%の上昇率とほぼ一致し、ザックス・コンピュータ・テクノロジーセクターの26%上昇やS&P500総合の15.5%上昇を上回っている。同社は第2四半期に過去最高となる3億4310万ドルの売上高を報告し、前年同期比35.3%増、前四半期比ではほぼ18%増となった。非GAAPベースの1株当たり利益は前年同期の1.25ドルに対し1.93ドルとなり、受注残は初めて10億ドルを超えた。経営陣は2026年下期の売上高、利益率、EPSの見通しを引き上げ、第3四半期の売上高を3億8000万ドルから4億ドルと予想した。また、第3四半期と第4四半期にそれぞれ売上総利益率がさらに50ベーシスポイント拡大し、営業利益率は第3四半期に200ベーシスポイント改善して31.5%から32.5%となり、年末までに33%を超えると見込んでいる。同社はまた、2026年の先端パッケージングの成長見通しを従来の50%超から少なくとも80%に引き上げ、先端ノードの売上高は2026年に従来の約25%増から35%超の増加となると予想している。これはDragonfly G5プラットフォームと、単一のOSATからの2億ドル超のDragonfly受注が寄与しており、その大半は2027年納品分である。2026年4月、オン・イノベーションはリガク・ホールディングスの27%の株式を約7億1000万ドルで取得することに合意した。第2四半期末時点で現金および短期投資は18億8000万ドルであった。ただし、リスクとしては顧客集中があり、2026年上期の売上高の57.3%を4社の顧客が占めていること、また予想PERが30.23倍と業界平均の5.83倍に対して高いことが挙げられる。

SCBアセットマネジメント（SCBAM）は、新たな退職年金型投資信託（RMF）3本を2026年10月5日から12日の期間に募集すると発表した。退職後の資産形成と税制優遇の活用を両立させたい投資家の選択肢を広げる狙いで、長期的な成長潜在力を持つ半導体産業、韓国株式市場、日本を除くアジア株式市場のテーマに焦点を当てている。第1のファンドはSCB Semiconductor RMF（SCBRMSEMI）で、バンエック・セミコンダクターUCITS ETFを通じて投資する。同ETFはMarketVector US Listed Semiconductor 10% Capped Screened Indexを参照し、NVIDIA、TSMC、Broadcom、ASMLといった主要企業が投資テーマの中心的な構成銘柄となっている。第2のファンドはSCB韓国株式RMF（SCBRMKEQ）で、iShares MSCI Korea UCITS ETFを通じて投資する。同ETFはMSCI Korea 20/35 Indexを参照し、テクノロジー、半導体、先端技術産業、特にAI開発に関連するDRAM、HBM、NANDといったメモリ市場の機会に注目している。第3のファンドはSCBアジア除く日本株式インデックスRMF（SCBRMAXJ）で、iShares Core MSCI Asia ex Japan ETFを通じて投資する。同ETFはMSCI All Country Asia ex Japan Indexを参照し、日本を除くアジアの大型株・中型株に分散投資するもので、台湾、韓国、中国、インドといった主要市場を網羅している。SCBAMのナロンサック・プロドミチャイ最高経営責任者（CEO）は、世界的な投資市場は金融政策の方向性、世界経済、地政学的要因による変動に依然直面しているものの、SCBAMは人工知能（AI）、半導体、世界のテクノロジーサプライチェーンで重要な役割を担うアジア株式市場など、新たな経済構造に支えられた産業への長期投資に対して強気の見方を維持していると述べた。なお、RMF3本はいずれも2026年10月5日から12日に初回募集を行い、2026年10月14日以降は継続して投資することが可能となる。

クアルコムとファーウェイは、5G、コンピューティング、AI、ネットワーキング技術を対象とする複数年にわたる包括的な特許ライセンス契約に達した。この契約には両社の特許ポートフォリオのクロスライセンスが含まれ、クアルコムはコンピューティング、AI、ネットワーキングなどの技術に関するファーウェイの米国特許の一部も取得する。この取引は規制当局の承認を条件としている。ファーウェイは、自社の知的財産ライセンス事業が2021年以降プラスの収益を上げており、研究開発への継続的な投資を反映していると述べ、2025年末時点で16万5000件を超える有効な特許を保有していたと明らかにした。両社は以前、2020年に特許紛争を和解しており、その際ファーウェイはクアルコムに過去のライセンス料として18億ドルを支払うことに合意していた。

先端半導体の量産を目指すラピダスは5日、東芝など国内外の半導体設計関連企業17社と連携すると発表した。連携するのは東芝傘下の東芝情報システムのほか、大日本印刷やTOPPAN、米半導体設計大手のシノプシスやケイデンス・デザイン・システムズなど。顧客のニーズに応じ、先端半導体の設計から製造までの支援体制を強化して受注獲得につなげる狙いで、今後、連携先と組んで顧客の半導体設計を支援し、ラピダスへの生産委託を増やすことを目指す。

マイクロンは第4四半期の売上高が542億3000万ドルと、前年同期の113億2000万ドルから増加したと報告した。非GAAPベースの1株当たり利益は33.42ドル、非GAAP粗利益率は87.0%で、前年同期は45.7%だった。同社のコアデータセンター部門の売上高は180億ドル、粗利益率は90%で、前年同期は15億8000万ドルだった。マイクロンは米国唯一の高帯域幅メモリメーカーであり、エヌビディアと初のカスタムHBM設計で協業している。マイクロンは戦略的顧客契約を締結しており、非流動顧客契約負債は前四半期の5億6800万ドルから129億ドルに増加し、2026会計年度には顧客預金が127億5000万ドルをもたらした。2026会計年度の営業キャッシュフローは896億8000万ドル、調整後フリーキャッシュフローは623億1000万ドルで、2027会計年度第1四半期の見通しは売上高615億ドル前後（±15億ドル）、非GAAPベースの1株当たり利益は38.15ドル前後（±1ドル）としている。マイクロンは2026会計年度に設備投資に純額273億7000万ドルを支出し、2025会計年度の138億ドルから増加した。株価は予想利益の約6倍で取引されており、過去5年間の平均PER74.27倍を大きく下回っている。直近四半期に同社株を保有するヘッジファンドは154社から184社に増加した。

マイクロン・テクノロジーは9月30日、会計年度第4四半期の非GAAPベース1株当たり利益が33.42ドルだったと発表した。四半期売上高は542億3000万ドル、営業キャッシュフローは439億7000万ドルで、年末時点の現金および投資は734億8000万ドルとなった。AI構築の拡大に伴いデータセンターの中核売上高は前四半期の115億2000万ドルから180億ドルに増加し、経営陣はエージェント型AIがサーバー出荷台数の伸びを10%台後半に押し上げていると述べた。同社は2030年までに生産量の約35%をカバーする26件の戦略的顧客契約を締結しており、2027会計年度の出荷分はすでに75%超が確定している。また2027暦年のHBM価格を大幅に引き上げ、来四半期の粗利益率は約86.3%になる見通しを示した。設備投資額は今会計年度に273億7000万ドルに達し、増加分の大半はアイダホ州とシンガポールのクリーンルームに充てられるが、ビット生産は2028年後半まで始まらない。契約収入の約4分の3には下限と上限を定めた価格枠組みが設けられている。モバイルおよびクライアント向けのビット出荷は2四半期連続で減少し、研究開発費は2027会計年度に10億ドル超増加する見込みである。株価は10月2日時点で予想PER7.02倍で取引されており、直近四半期に同社株を保有するヘッジファンドは154社から184社に増え、空売り残高は浮動株のわずか2.45%となっている。

Cadence Design Systemsは2026年9月下旬、ChipStack AI Super Agent内に新たなRTL生成エージェントを導入し、自然言語からフロントエンドのデジタル設計と検証を自動化した。RTL生成エージェントの発表は2026年9月22日に行われ、ChipStackを検証から仕様からRTLの作成・更新へと拡張し、Hondaを含む顧客との初期評価が予定されている。別途、CadenceのツールはGlobal Unichip Corp.がTSMCの先端プロセス技術上でカスタムAIアクセラレータとハイパースケールシリコンを提供するのを支援した。Cadenceの見通しでは、2029年までに売上高84億ドル、利益20億ドルを計画しており、年間12.9%の売上成長と、現在の14億ドルから約6億ドルの利益増加が必要となる。公正価値は405.47ドルで、現在の株価に対して15%の上昇余地を示唆している。下位評価のアナリストの中には、2029年までに売上高約81億ドル、利益約17億ドルをすでに想定している者もいる。

ジャビルは第4四半期の売上高が前年同期比29%増、コア1株当たり利益が34%増の4.40ドルとなったと報告し、2027年度のコアEPSを17.55ドル、さらに約34%の増加と見込んでいます。同社は2026年度にAI関連で144億ドルの売上高を計上し、2027年度には221億ドル、54%増を見込んでおり、この分野の6社の顧客がそれぞれ2027年度に10億ドルを超えると予想されています。ジャビルは2026年度にわずか4億7000万ドルの純設備投資で360億ドルの売上高を支え、投下資本利益率を59%に引き上げ、これは2020年度のほぼ3倍となり、年間で約11億ドルの自社株買いがフリーキャッシュフローを吸収しました。リスク面では、最高サプライチェーン責任者のフランシス・マッケイ氏が、メモリがAIおよびハイパースケールの買い手に引き寄せられ、他の市場を圧迫していると述べ、コネクテッドリビングは15%縮小して23億ドルになると予想される一方、ヘルスケアは第4四半期に機器の遅延と顧客プログラムのずれにより目標を下回りました。ジャビルは2027年度に85億ドル以上の売上高を追加するとしており、経営陣はこれを前例のないことと呼び、2社目のハイパースケール顧客が総売上高の10%を超えると予想される一方、純在庫日数は64日と目標の55～60日を上回っています。

マイクロンは直近四半期の売上高と利益で市場予想を上回った。AIブームによる旺盛な需要がけん引し、業績見通しも堅調だった。ただし決算説明会での利益率に関するコメントが市場の反応を鈍らせた可能性がある。同メモリーチップメーカーは直近四半期に前年同期比で約430億ドルの売上高を上乗せし、3カ月前に報告した四半期からは130億ドル以上を積み増した。営業利益率は全事業セグメントで急上昇し、一部セグメントでは80％を超えた。マイクロンの経営陣は2028年まで生産能力が逼迫し製品価格が上昇するとの見方を示した。D.A.デビッドソンのアナリスト、ギル・ルリア氏は、2027年と2028年の両年にわたって需給逼迫が続くとの予想は、業界の強い価格設定と利益成長の余地を大きく広げると述べた。株価は予想PERが1桁台で取引されている。

クアルコムはスナップドラゴン・サミットで、AIエージェントを消費者向けデバイス上で直接実行するために設計された新しいスナップドラゴン・プラットフォームを発表した。同社はエージェントAIをスマートフォンに続く次の成長段階と位置づけている。最高財務責任者のアカシュ・パルキワラ氏は、2つの新チップがハイエンド・スマートフォン市場を対象に、クラス最高のゲーミングと生産性の性能を実現し、エージェントAI向けにプラットフォームを整えるものだと述べた。同社はAI搭載デバイス、車載システム、データセンター、フィジカルAIアプリケーションへと事業を拡大しており、今月初めにはアマゾンと、AI推論に焦点を当てた大規模AIデータセンター向けのカスタムシリコンを開発する複数世代にわたる協業を発表した。クアルコムの予想GAAPベースの株価収益率は15.59倍で、5年平均の16.72倍を6.76％下回り、セクターの予想GAAPベース株価収益率29.51倍も下回っている。ヘッジファンドの保有状況は、2025年第4四半期末の78ファンドから2026年第1四半期末には71ファンドに減少し、2026年8月31日時点の空売り残高は浮動株の3.53％に達した。

バンク・オブ・アメリカはアドバンスト・マイクロ・デバイセズの買い評価を据え置き、目標株価を620ドルから720ドルへ引き上げた。急速に拡大するサーバーCPU市場で同社がシェアをより大きく獲得する機会があることを理由に挙げている。同社はサーバー市場が2030年までに約610億ドルから2110億ドルへ成長し、そのうち約1800億ドルがAIワークロードに関連すると予想。エージェント型AIが、GPUと並んでワークロードを調整しデータを管理するCPUの需要を押し上げるとみている。AMDのデータセンター部門の売上高は第2四半期に107%増の67億2000万ドルとなり、EPYCサーバーCPUとInstinct GPUが牽引した。クライアント事業の売上高はRyzenの需要により前年同期比23%増の31億ドルだった。株価は2026年に180%超上昇し、予想株価収益率は39倍と、エヌビディアの19倍のほぼ2倍で取引されている。ただしAMDの売上総利益率は54%で、エヌビディアの約75%には及ばない。ヘッジファンドの保有は第2四半期時点でAMDを保有するファンドが164本に増え、第1四半期の134本から増加した。9月15日時点の空売り残高は約3998万株で、浮動株の約2.46%にあたる。

インテルのデータセンター・AI部門の売上高は第2四半期に前年同期比59%増の63億ドルとなり、会社全体の売上高成長率25%を上回った。同社はCPU、ASIC、先端パッケージング、ファウンドリ網を軸にAI主導の再建を進めている。リップブ・タンCEOは、インテルは現在プロセッサ需要のおよそ半分しか満たせていないと述べた。この供給制約について記事は、単なる逆風ではなく市場シェア拡大の機会になり得るとの見方を示している。インテルは半導体メーカー、アルテラの49%を保有しており、アルテラは米国での新規株式公開を非公開で申請した。経営陣は2026年に20%台半ばの増収見通しを示している。株価は9月30日に120.23ドルで終え、年初来リターンは225.83%に達した。時価総額は6355億5000万ドルで、過去12カ月の売上高570億3000万ドルの約11倍、予想株価収益率は63.29倍となっている。インサイダー・モンキーが追跡するヘッジファンドの保有数は、2026年第1四半期の112から第2四半期には138に増加した。最大の機関投資家はブラックロックで、6月30日時点で4億2648万株、発行済み株式の8.46%を保有している。

サンディスクは第4四半期の売上高が89億7000万ドルだったと発表した。このうちデータセンター向けが29億8000万ドルで、四半期全体の約33%を占めた。エッジ向けは54億3000万ドル、コンシューマー向けは5億5600万ドルだった。データセンター収入は前年同期の2億1300万ドルから増加し、通年では総売上高202億5000万ドルのうち51億5000万ドル、約25%を占めた。同社は当四半期に69億ドル、2026年度通期で114億3000万ドルを稼ぎ、GAAPベースの売上総利益率は84.6%だった。来四半期はGAAPベースで83%から84.9%を見込んでいる。8月13日、サンディスクは8件の構造化顧客契約が2027年度のビット数の約半分、2028年度の約3分の2をカバーし、最低限の財務保証が付くと発表した。経営陣の2028年度から2030年度のモデルでは、調整後売上総利益率約80%、調整後フリーキャッシュフロー・マージン50%を目標としている。9月15日時点の空売り残高は561万8213株で、浮動株の約3.8%、回転日数は0.56日だった。インサイダー・モンキーのヘッジファンドデータベースによると、2026年第2四半期のヘッジファンド保有者は128社で、第1四半期の114社から増加した。

マイクロンのサンジェイ・メフロトラCEOは第4四半期決算説明会で、自動運転車から始まりヒューマノイドロボットへと広がるフィジカルAIが、今十年の終わりまでにメモリとストレージの需要を大きく押し上げる要因になり得ると述べた。水曜日の第4四半期報告でマイクロンは、1株当たり利益が33ドル42セントとなり、前年同期の3ドル3セントから1002%増加したと発表した。売上高は379%増の542億3000万ドルで、2025年第4四半期の113億1000万ドルから伸びた。メフロトラ氏によると、レベル4以上の自動運転車に搭載されるメモリ容量は通常200ギガバイトを超え、ストレージは数テラバイトに達する。いずれも現在のレベル2プラスおよびレベル3の半自動運転車と比べて10倍以上だという。同氏はさらに、ヒューマノイドロボットも同様のメモリとストレージを必要とし、追加の収益機会になり得ると付け加えた。ヒューマノイドロボットに取り組む企業にはテスラ、フィギュア、ヒュンダイのボストン・ダイナミクス、ユニツリー・ロボティクス、アジリティ・ロボティクスなどがあるが、ロイターによると2025年に世界で販売されたヒューマノイドロボットは産業・専門サービス向けを合わせて7000台にとどまった。

2026年最初の9か月間で、テクノロジーとエネルギーが最も重要なセクターの2大トピックとして浮上した。S&P 500は11.4%上昇し、ナスダック総合指数は15.6%上昇した一方、10年米国債利回りは5%を超え、ブレント原油は第3四半期に約40%上昇した。9月30日付のザックス・アーニングス・トレンド・レポートによると、テクノロジーセクターは2026年第3四半期に42.1%の利益成長が見込まれており、半導体の利益は62.8%の増収に支えられて85.5%急増すると予測されている。この成長は、半導体を除くと29.6%に、エヌビディア、マイクロン、アルファベットを除くと20.6%に鈍化する見通しだ。エヌビディアの2027会計年度第2四半期売上高は前年同期比106%増加し、データセンター部門の売上高は117%急増した。一方、マイクロンは2026会計年度第4四半期の売上高が前年同期比379.3%増加し、ザックスのコンセンサス予想を6.33%上回った。1株当たり利益は33.42ドルで、予想を5.73%上回った。エネルギー分野では、中東の混乱により9月にブレント原油が1バレル100ドルを超え、ザックスは第3四半期にエネルギーセクターの利益が111.8%急増すると予想している。これは四半期開始以降で最も顕著な利益見通しの上方修正だ。シェブロンは2026年第2四半期に120億ドルの調整後利益を報告し、6年ぶりの最高四半期利益となった。上流部門の利益は200%増の82億ドルに達し、米国の生産量は1日当たり約210万バレル石油換算という記録を達成した。一方、エクソンモービルは第2四半期の調整後利益が147億ドル、営業キャッシュフローが236億ドル、フリーキャッシュフローが172億ドルだったと報告した。

グーグルは発売から7カ月が経過したスマートフォンPixel 10aの価格を100ドル引き上げ、128GBモデルを599ドルとした。メモリコストの上昇が家電業界全体の価格を押し上げていることを示す新たな兆候だ。Pixel 10aは3月に128GBモデルが499ドル、256GBモデルが599ドルで発売され、グーグルの米国向けウェブサイトでは現在それぞれ599ドルと699ドルで表示されている。値上げはまずグーグルの日本版オンラインストアで確認され、その後米国向けウェブサイトにも反映されたと9to5Googleが報じた。この動きは、家電業界全体のコストを押し上げているメモリチップ不足が続く中で起きた。サムスンは今週、Galaxy S26スマートフォンの大半を100ドル値上げし、アップルもiPhone 18シリーズの価格を引き上げ、さらに一部の旧モデルの価格も上げた。ブルームバーグによると、グーグルは8月にPixel 11シリーズを発表した際に全モデルを100ドル値上げしており、基本構成のストレージ容量を増やすことで一部の高い開始価格を相殺していた。Pixel 10aは先月424ドルに値引きされていたほか、ウォルマートでは依然として499ドルで販売されているようだが、在庫は限られていた。

マイクロン・テクノロジーは水曜夜、再び outstanding な決算を発表した。売上高、利益、利益率がいずれも急増し、経営陣は需要が供給を引き続き大きく上回る中で、もう一つの強い見通しを示した。UBSの推計によると、メモリは2025年のAI設備投資全体の約14%を占め、そのシェアは2026年に37%、2027年には64%へと跳ね上がる見込みだ。米国経済は9月にわずか2万9000人の雇用を増やした一方、7月は1万人の減少へ下方修正され、8月も13万3000人へと引き下げられ、7月と8月の雇用増加は合わせてさらに6万人分縮小された。セントルイス連銀の推計では、失業率を安定させるために必要な損益分岐点の雇用増加数は月間およそ1万5000人から8万7000人とされている。ビットコインは過去3か月で約35%上昇し、ナスダック100の約10%上昇と比較して、夏場の出遅れを取り戻した。ナスダックは史上最高値を更新し、S&P500も記録的高値にあと一歩と迫る中、軟調な労働統計が国債利回りを押し下げ、FRBが再び利上げに踏み切る圧力を和らげている。

マイクロン・テクノロジーは2026会計年度の過去最高の業績を報告し、AI主導の需要拡大と効果的な業務執行を要因に挙げた。同社は、AIが同社の呼ぶところの「スーパーインテリジェンス」へと進化するにつれ、メモリーチップの重要性がますます高まっていると述べ、技術投資の拡大と戦略的な顧客契約が業績見通しの根拠だと指摘した。マイクロンの直近終値は1097ドル39セントで、3%上昇した。他の半導体株の取引では、環球晶円が9.7%上昇して1190台湾ドル、ベリシリコン・マイクロエレクトロニクス上海は11.3%下落して171元68角となった。エヌビディアは230ドル86セントで取引を終え、52週高値付近で1.1%上昇した。同社がAI技術を用いた自動運転ソリューションを強化するためデルタとの協業を発表したことを受けた動きだ。アドバンスト・マイクロ・デバイセズは615ドル73セントで0.6%高、ブロードコムは343ドル64セントで2.1%安となった。

マイクロンは今四半期の営業利益で、マグニフィセント・セブンの全社を上回る見通しだ。メガキャップテクノロジー企業に投資する大半の投資家にとって驚くべき節目となる。このメモリーチップメーカーは水曜日、旺盛なAI需要に支えられ、直近四半期の売上高と利益の予想を楽々と上回り、前年同期比で約430億ドルの増収を達成した。全事業セグメントで営業利益率が急上昇している。マイクロンの時価総額は約1兆1000億ドルで、マイクロソフト、グーグル、アップル、アマゾン、メタ、テスラ、エヌビディアを含むグループの中では最も小さい。決算説明会での利益率に関するコメントを除けば見通しも強く、株価は年初来で285%上昇している。

テラダインは、Near-DUT Testアーキテクチャを基盤とした次世代高速メモリテストシステム「Magnum E2」を投入した。LPDDR6、DDR6、GDDR7、NANDフラッシュを含む先進的なDRAMおよびフラッシュインターフェースに対応する。このプラットフォームはより高い並列性、改善された信号整合性、NRZ、PAM3、PAM4シグナリングのサポートを提供し、メモリとロジックのテストを単一のプラットフォーム上で組み合わせる。今回の投入により、Magnumプラットフォームを中心とするテラダインのメモリテストポートフォリオが拡大する。同社は半導体テスト装置市場でKLAやCohuと競合している。2026年第2四半期、テラダインのメモリ収入は記録的な2億1200万ドルに達し、3四半期連続で2億ドルを超えた。メモリの受注残高比率は2を超えている。経営陣は、2026年のメモリテストのTAMが2025年より40%以上高くなると予想し、メモリ収入が下半期に上半期を上回って成長すると見込んでいる。KLAは2026会計年度第4四半期の収入が記録的な36億6000万ドルとなり、前年同期比15%増、前四半期比7%増となったと報告した。一方、CohuはNeon検査プラットフォームをHBM3、HBM4、HBM4Eの生産に拡大している。

インフィニオン テクノロジーズ マニュファクチャリング タイランドは10月1日、サムットプラーカーン県に新工場を開設した。開所式にはアヌティン・チャーンウィラクーン首相が議長として出席し、エカニティ・ニティタンプラパート副首相兼財務大臣も同席した。この工場はBOIから投資額480億バーツ超で投資奨励を受けており、パワー制御チップシステムの生産、集積回路とウェハーのテスト、半導体製品の研究開発をカバーする。同工場はインフィニオンのパワー制御チップシステムの第3の生産拠点で、ドイツと中国に続くもので、フェーズ1から始まり最大5フェーズまで拡張する計画だ。5フェーズすべてが拡張されれば、クリーンルームの総面積15万平方メートルで、インフィニオンの世界最大の組み立て・テスト生産拠点となり、現在の同社最大の工場の約2倍の規模となる。インフィニオンはタイ人を合計5000人以上雇用する計画で、各フェーズで約1000人に相当する。BOIは、科学技術分野のタイ人材を600人以上育成し、130人以上のタイ人材を海外で専門技術の訓練に派遣することを条件として課している。

マイクロン・テクノロジーが発表した2026会計年度第4四半期の非GAAPベース1株当たり利益は33.42ドルで、前年同期の3.03ドルから11倍超に急増し、ザックス・コンセンサス予想を5.73%上回った。売上高は前年同期比379.3%増の542億3000万ドルとなり、コンセンサス予想を6.33%上回った。DRAMとNANDの需給逼迫が価格を押し上げ、AI需要がデータセンターの成長を牽引した。データセンター向けSSDの売上高は100億ドルに迫り、前年同期の10倍超、NAND全体の売上高の3分の2超を占めた。ウォール街は10月の取引が不安定な滑り出しとなった後、木曜日は上昇して取引を終えた。ダウ工業株30種平均は0.04%高の5万926.56、ナスダック総合指数は0.04%高の2万6871.60、S&P500種指数は0.2%高の7666.45だった。米国債利回りが24年ぶり高値から後退したことが相場を支え、10年債利回りは取引終盤に6ベーシスポイント低下、30年債利回りは4ベーシスポイント低下した。日中にはそれぞれ5.344%と5.636%を付けた。