パイ証券は、バンコク・ドゥシット・メディカル・サービシズ（BDMS）の株式に買い推奨を出し、目標株価を23バーツとした。2026年から2027年の利益は年率約2-4%の成長を見込む。支援要因は三つあり、治療費の年2-3%引き上げ、国内の購買力回復、イラン戦争後に中東からの患者が徐々に戻ってきていることだ。調査部門は2026年の純利益を162億3400万バーツ、前年比2.4%増、2027年を168億9300万バーツ、同4.1%増と予想する。この2年間は病院拡張が全体収入に大きな影響を与えない見通しだ。BDMSは投資額290億バーツの大型プロジェクト「WellEra」の開業を準備している。超高級志向のこのプロジェクトは住宅、健康回復センター、商業施設エリア、BDMSウェルネスクリニックを統合したものだ。経営陣は2030年から2034年にかけて通常事業から約1%の増収に寄与すると見込む。内訳は住宅販売収入が約55%、クリニック、回復施設、小売りからの継続収入が残りとなる。一方、2026年第3四半期のEBITDAマージンは正常水準に戻ると予想され、経営陣は今年の収入が前年比2-4%成長するとの目標を維持している。BDMSの株価は午後に19.00バーツで推移し、変わらず。売買代金は5億3366万バーツだった。
Bangkok Dusit Medical Services Public Company LimitedPie Securities recommends buying BDMS with a 23 baht target price, expecting 2-4% annual profit growth in 2026-2027.
